A hatékonysági mutatók és a jövedelmezőségi arányok az alapvető elemzésben alkalmazott eszközök. Ezek az arányok segítik a befektetőket a befektetési döntéseik meghozatalában, és mindegyikük valami másikat jelöl egy vállalkozásnál. A jövedelmezőségi mutatók azt mutatják, hogy mekkora nyereséget generál a vállalat, míg a hatékonysági mutatók azt mutatják, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel erőforrásait nyereség előállításához.
A jövedelmezőségi mutatók megmérik a társaság azon képességét, hogy meghatározott körülmények között nyereséget nyújtson. A jövedelmezőségi mutatók a társaság általános teljesítményét nyereséggel mérik. A jövedelmezőségi mutatókat arra használják, hogy összehasonlítsák a vállalat nyereségszerzési képességét az iparághoz viszonyítva, vagy ugyanazok az arányok összehasonlíthatók ugyanazon társaságon belül különböző időszakokra. A társaság jövedelmezőségének mérésére használt egy mutató a saját tőke megtérülése (ROE), amely azt az összeget méri, amelyet a társaság a saját tőkéjéből összegyűjtött pénzeszközökkel termel. Ezt úgy számítják ki, hogy a nettó jövedelmet elosztják a saját tőkével.
Például egy befektető összehasonlíthatja egy vállalat befektetési megtérülését (ROI) az iparág átlagos ROE-jével. Össze tudja hasonlítani a jelenlegi fiskális időszak ROE-jét a múlt fiskális időszakkal is, hogy felmérje, mennyire jól teljesítik a társaság.
Másrészről, a hatékonysági mutatókat annak mérésére használják, hogy a társaság mennyire használja fel eszközét és forrásait jövedelemszerzésre. A hatékonysági mutatók sokkal specifikusabbak, mint a jövedelmezőségi mutatók, amikor egy vállalat specifikus méréseit használják hatékonyságának felmérésére. A társaság hatékonyságának mérésére használt arányok között szerepel az eszközforgalom aránya, amely megmutatja a társaság által az eszköz dollárjára jutó jövedelemszintet. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat eladásait elosztják a teljes vagyonával. Ez feltárja, hogy egy társaság mennyire használja fel eszközét értékesítés generálására.
