Sok befektető számára a pénzügyi szolgáltatási ágazat furcsa és titokzatos hely, teljesen saját nyelvvel tele. Az olyan kifejezések, mint az alfa, a béta és a Sharpe arány, nem pontosan gördítik a nyelvet, és az iparági bennfentesek általi alkalmazásuk nem szolgálja a fátyol felemelését és a dolgok kevésbé átlátszatlanságát. A nyelv természetesen megfelel a közeg számára, mivel a pénzügyi szolgáltatások arénája összetett világ. Annak érdekében, hogy részt vegyenek ebben a világban, a befektetők általában bróker vagy kereskedő szolgáltatásait vesznek igénybe valamilyen formában vagy módon, és ezeknek a feltételeknek a áttekintése érdekes helyszínt jelent a felfedezés megkezdéséhez.
brókerek
A bróker és a kereskedő az Egyesült Államok szabályozási feltételei, és a jogi kifejezésekhez gyakran igaz, hogy sok ember számára nem túl intuitív. Noha a szavakat gyakran együtt látják, valójában két különféle entitást képviselnek. A bróker megbízásokat hajt végre az ügyfelek nevében. A szabályozók számára ez azt a szervezetet jelenti, amelyen keresztül a befektetők brókerszámlát vezetnek. A befektetők számára ez általában azt a személyt jelenti, aki segít nekik értékpapírok vásárlásában és eladásában. Kicsit zavaros van itt, mivel az iparágnak is nagyon sok feltétele van egy olyan személy számára, aki segít a befektetõknek értékpapírok vásárlásában és eladásában, ideértve a pénzügyi tanácsadót, a befektetési tanácsadót és a bejegyzett képviselõt. Jelenleg betartjuk a szigorú jogi meghatározásokat, hogy alapot biztosítsunk a további feltárásokhoz.
Gondolj arra a jogi személyre, amely megkönnyíti az értékpapír-kereskedelmet, mint a befektetők nevében eljáró ügynök. Ha értékpapírt akar vásárolni vagy eladni, akkor az ügynök (például online brókerszámlák esetén), amely segít az ügylet végrehajtásában. Ha jutalékot fizet a kereskedelemért, akkor ezt a kifizetést egy ügynöknek fizeti. Az ügynök és a bróker kifejezések felcserélhetően használhatók. (További információ: Az első bróker kiválasztása .)
A TradeStation evolúciója az online brókerkereskedőben
Teljes körű szolgáltatás és kedvezményes brókerek
A brókereknek két általános típusa van: teljes körű szolgáltatás és kedvezmény. A teljes körű brókerek egy-egy személyes szolgáltatást nyújtanak. Ez magában foglalja a konkrét befektetési ajánlások nyújtását a tervezési és tanácsadási szolgáltatások mellett, a nyugdíjazás tervezésétől, a hosszú távú gondozás tervezésétől és az ingatlantervezéstől kezdve a személyes befektetési stratégia kidolgozásáig, amely hozzájárul a gyermek oktatásának, lakásvásárlásának vagy egyéb pénzügyi célok. A folyamatos segítségnyújtás magában foglalhatja személyes találkozókat és időszakos ellenőrzéseket a célok felé tett előrehaladás újbóli felmérése érdekében. A kezdő befektetők vagy azok számára, akik túl elfoglaltak a maguk megtervezéséhez, a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek számos hasznos szolgáltatást és információt kínálnak.
Ezzel szemben a diszkont brókerek biztosítják a kereskedelem végrehajtását. Az online brókerek talán a legjobb példa erre az elrendezésre, mivel a befektetők bejelentkezhetnek, kiválaszthatnak egy értékpapírt és megvásárolhatják anélkül, hogy valakivel beszélnének. A diszkont brókerek olcsó módon kínálnak értékpapírokat olyan befektetők számára, akik pontosan tudják, mit vásárolnak. Ezek közül a cégek közül néhány online eszközöket és kutatásokat is kínál, amelyek célja a „csináld magad” befektetők ötleteinek és kutatási értékpapírjainak előállítása, amelyek érdeklődhetnek a vásárlás iránt. A kedvezményes brókerek által nyújtott korlátozott szolgáltatási ajánlat lényegesen olcsóbb, mint a teljes körű szolgáltatással foglalkozó brókernél végzett munka költsége. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: 5 tévhit a diszkont brókerekkel kapcsolatban .)
kereskedők
Míg egy bróker megkönnyíti a értékpapír-kereskedelmet a befektetők nevében, addig a kereskedő maga köti meg a kereskedéseket. A „fő” és a „kereskedő” kifejezések felcserélhetően használhatók. Tehát, amikor meghallja a nagy pénzügyi vállalkozásokat, amelyek házszámláikkal kereskednek, kereskedőkként járnak el.
E kereskedők közül néhány, az elsődleges kereskedő néven is szorosan együttműködik az Egyesült Államok Szövetségi Tartalékával a monetáris politika végrehajtásának elősegítése érdekében. Az elsődleges kereskedők kötelesek részt venni az amerikai kormány által kibocsátott adósság aukcióján. A kincstári kötvényekre és más értékpapírokra licitálva ezek a kereskedők megkönnyítik a kereskedelmet likvid piacok létrehozásával és fenntartásával. Elősegítik a hazai értékpapírpiacok zökkenőmentes működését, valamint a külföldi vevőkkel folytatott tranzakciókat.
A kereskedők önkormányzati szerepet töltenek be az értékpapírpiacok megfelelő működésének biztosítása érdekében. Ezeket a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) szabályozza, amely a befektetési szakemberek vizsgáinak kezeléséért felel. A legismertebb vizsgák közé tartozik a 7. sorozat, a 6. és a 63. sorozat. A 7. sorozat lehetővé teszi a pénzügyi szolgáltatók számára, hogy értékpapírtermékeket árusítsanak, az áruk és a határidős ügyletek kivételével. A 7. sorozat vizsga elsősorban a befektetési kockázatokra, az adóügyi következményekre, a részvény- és a fix kamatozású értékpapírokra, a befektetési alapokra, az opciókra, a nyugdíjazási tervekre és a befektetőkkel folytatott együttműködésre irányul vagyonuk felügyeletére. A 6. sorozat megnevezése lehetővé teszi a befektetési szakembereknek, hogy befektetési alapokat, változó járadékokat és biztosítási termékeket értékesítsenek. A 63-es sorozat lehetővé teszi számukra bármilyen típusú értékpapír eladását egy adott állapotban. Ezen engedélyek megszerzése az első lépés, amelyet a pénzügyi szolgáltatások szakembereinek meg kell tenniük, hogy belépjenek az értékpapír-üzletbe. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Pénzügyi értékpapírok licenceinek bontása .)
Összerakva mindent
A legtöbb vállalkozás, a befektetők brókerek és kereskedők egyaránt járna el, ezért az iparág szabályozói hivatkoznak brókerkereskedõkre. Ezekbe a cégekbe tartoznak az elsődleges kereskedők és más hagyományos Wall Street-szervezetek, valamint a nagy kereskedelmi bankok, a befektetési bankok és még a független kis butikcégek is, amelyek gazdagok ellátására szolgálnak.
A bróker-kereskedők fontos szerepet játszanak a pénzügyi piacokon, mivel ezek a cégek biztosítják azt az infrastruktúrát, amely megkönnyíti a tőzsdei kereskedelmet. Valójában, ha részvényeket akar vásárolni, brókercéget kell nyitnia egy brókercégnél. A brókercég gondoskodik arról, hogy számláján elegendő pénz legyen a kereskedelem lebonyolításához, megkönnyíti a kereskedelmet azáltal, hogy kapcsolatba lép a tőzsdével, ahol a tőzsde kereskedelmet folytat, biztosítja a számítógépes rendszereket, amelyek engedélyezik a kereskedelmet, és vezetik a kereskedelem nyilvántartását. Emellett kezeli a vevő és az eladó közötti pénzügyi tranzakciókat, és megkönnyíti a jövőbeni tranzakciókat (osztalékok, részvények felosztása, vállalati tevékenységek, például azok, amelyek akkor fordulnak elő, amikor az elsőbbségi értékpapírokat felhívják, vagy részvények felosztása történik).
Alsó vonal
Az ipari kínálat mélységével és összetettségével, valamint az iparág folyamatosan változó természetével a tudás hatalom. Minél jobban megérti az iparág szókincsét, annál biztosabb lehet abban, hogy megérti az ipar működését. Ez magában foglalja a befektetések működésének jobb megértését, a nyújtott szolgáltatásokért cserébe megkapott szolgáltatásokat, ki vagy mi nyújtja ezeket a szolgáltatásokat, és mit számíthat arra, ha a vita a bíróságra kerül. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: A bróker-viszonteladóval való kapcsolat előnyei és hátrányai .)
