A befektetés egyik alapvető fogalma a bid-ask spread, amelyet fel lehet használni az ember pénzügyi életének különböző szempontjaira, kezdve egy ház vagy autó vásárlásáig. Arra is felhasználható, hogy tárgyaljanak a készletek megvásárlásáról.
A vételi és eladási árrés nagyon fontos a piacon. Ez a különbség a vevő és az eladó árai között - vagy az, amit a vevő hajlandó fizetni valamiért, szemben azzal, amit az eladó hajlandó megszerezni annak eladása érdekében.
Ebben a rövid cikkben megvizsgáljuk, mi határozza meg az állomány vételi és eladási árrését.
Mi az Ajánlat-kérés szórás?
Először vessünk egy pillantást a bid-ask spread alapjaira.
A tőzsdéket felállítják, hogy segítse a brókereket és más szakembereket az ajánlattétel és az árak felkutatásának összehangolásában. A vételi ár az az összeg, amelyet a vásárló hajlandó fizetni egy adott értékpapírért, míg a kért ár az az összeg, amelyet az eladó fog venni az értékpapírért.
Ha az árak közel állnak egymáshoz, az azt jelenti, hogy a két fél hasonló véleménygel rendelkezik. Másrészt, ha az árkülönbség szélesebb, az azt jelenti, hogy nem látnak szemtől szembe.
De a valóságban a kért ár mindig valamivel magasabb, mint a vételár. A vételi és a vételi árak közötti különbség az úgynevezett licit-kérés szórás. Ez a különbség a tranzakciót kezelő bróker vagy szakember számára nyereséget jelent.
Ez a különbség alapvetően egy adott eszköz keresletét és keresletét tükrözi, beleértve a készleteket is. Az ajánlatok tükrözik a keresletet, míg a vételi ár a kínálatot tükrözik. A terjedés sokkal szélesebbé válhat, ha az egyik meghaladja a másikat.
Likviditási hatás a Bid-Ask spreadsre
Számos tényező befolyásolja a vételi és eladási ár közötti különbséget. A legnyilvánvalóbb tényező az értékpapír likviditása. Ez a napi forgalomban lévő részvények mennyiségére vagy számára utal. Egyes részvényekkel rendszeresen, míg másokkal csak naponta néhányszor kereskednek.
Azoknak a részvényeknek és indexeknek, amelyeknek nagy a kereskedési volumene, szűkebb lesz az ajánlattételi felár, mint azokon, amelyekkel ritkán kereskednek. Ha egy részvény kereskedelmének alacsony volumene nem likvid, akkor nem likvidnek tekinthető, mivel nem könnyen konvertálható készpénzre. Ennek eredményeként egy brókernek több kompenzációra lesz szüksége az ügylet kezeléséért, mivel ez a nagyobb különbözetnek felel meg.
Volatilitás és a Bid-Ask szórás
Egy másik fontos szempont, amely befolyásolja az ajánlattétel-kérés eloszlását, a volatilitás. A volatilitás általában növekszik a gyors piaci hanyatlás vagy haladás idején. Ezekben az időkben az ajánlat-kérés szórása sokkal szélesebb, mert a piaci döntéshozók ki akarják használni és profitálni belőle. Amikor az értékpapírok értéke növekszik, a befektetők hajlandóak többet fizetni, így a piaci döntéshozóknak lehetősége van magasabb díjak felszámítására. Ha alacsony a volatilitás, és a bizonytalanság és a kockázat minimális, az ajánlat-kérés szórása szűk.
Részvényárfolyam-hatás
A részvény ára szintén befolyásolja a vételi és eladási árfolyamot. Ha az ár alacsony, az ajánlat-kérés szórása általában nagyobb lesz. Ennek oka a likviditás gondolatához kapcsolódik. A legtöbb alacsony árú értékpapír új vagy kicsi. Ezért ezen forgalmazható értékpapírok száma korlátozott, így kevésbé likvid.
Végül a licit-kérés szórása csökken a kereslet és kínálat szempontjából. Vagyis a nagyobb kereslet és a szűkebb kínálat alacsonyabb eloszlást jelent. Manapság a technológia segítségével sokkal gyorsabban meg lehet találni a vevőt vagy az eladót, ami sokkal hatékonyabbá teszi a kínálat és a kereslet dinamikáját.
Megrendelések típusai
Amikor egy vevő vagy eladó megrendelést készít, különféle megrendeléseket lehet leadni. Ez magában foglalja a piaci megrendelést, amely azt jelenti, hogy a párt a legjobb ajánlatot fogja tenni. Aztán ott van egy limitmegrendelés, amely korlátozza azt az árat, amelyet hajlandó fizetni a tranzakció végrehajtásához. A limitmegrendelés csak akkor teljesül, ha rendelkezésre áll az ár. Eközben a stop megbízás egy feltételes megbízás, ahol egy adott ár elérésekor piaci vagy limit megbízássá válik. Máskülönben a piac nem látja, ellentétben a limit megbízással, amely elhelyezkedéskor látható.
Az ajánlat-kérés szórás sokat mondhat egy értékpapírról, azaz tudatában kell lennie az összes olyan oknak, amelyek hozzájárulnak az Ön által követett értékpapír licit-kérés terjedéséhez. A befektetési stratégiája és a kockázat nagysága, amelyet hajlandó vállalni, befolyásolhatja azt az ajánlattételi és eladási szétterjedést, amelyet elfogadhatónak tart.
Alsó vonal
A vételi és eladási ár közötti különbség általában a két fél - a vevő és az eladó - közötti tárgyalások egyik formáját képviseli. Számos olyan kombinációs tényező befolyásolhatja, hogy a kereslet és az eladási ár közötti különbség milyen széles vagy keskeny. A különféle tényezők megértésével a befektetők megalapozottabb döntéseket hozhatnak befektetéseikről és korlátozhatják kockázatát.
