Mi a mennyiségi súlyozott átlagár (VWAP)?
A volumen szerinti súlyozott átlagár (VWAP) a kereskedők által használt kereskedési referenciaérték, amely megadja az értékpapír által a nap folyamán forgalmazott átlagárat, mind a mennyiség, mind az ár alapján. Ez azért fontos, mert betekintést nyújt a kereskedőkbe az értékpapír trendjéhez és értékéhez egyaránt.
Kulcs elvihető
- A térfogattal súlyozott átlagár (VWAP) egyetlen sorban jelenik meg a napközbeni diagramokon (1 perc, 15 perc és így tovább), hasonlóan a mozgó átlag kinézetéhez.A növekvő VWAP és / vagy a VWAP vonal fölötti ár, azt jelenti, hogy az ár valószínűleg emelkedő tendenciát mutat. A csökkenő VWAP és / vagy a VWAP vonal alatti ár azt jelenti, hogy az ár valószínűleg csökkenő tendenciát mutat. Nem hagyatkozni kell kizárólag a VWAP-ra a tendencia meghatározására, mivel csak a múltbeli átlagban, és nem a jelen vagy a jövőben zajló események mellett.A befektetők a VWAP használatával felmérhetik azt az árat, amelyet a nap folyamán fizetettek a biztosítékért. A nap végén, ha az általuk vásárolt ár magasabb, mint a VWAP, akkor valószínűleg túlfizettek. Ha kevesebb, mint a VWAP, akkor jó áron vásároltak részvényeket arra a napra.
A mennyiségi súlyozott átlagár (VWAP) képlete:
A VWAP kiszámításához az összes tranzakcióhoz forgalmazott dollárokat összegezzük (az ár megszorozzuk a forgalmazott részvények számával), majd elosztjuk az összes forgalmazott részvénnyel.
VWAP = olVolume∑Price * Volume
Hogyan számolhatjuk a volumenes súlyozott átlagát (VWAP)
Mennyiség súlyozott átlagár
A VWAP jelző diagramhoz történő hozzáadásával minden számítás elvégezhető az Ön számára. A VWAP saját kiszámításához kövesse ezeket a lépéseket. Tegyük fel egy 5 perces diagramot; a számítás ugyanaz, függetlenül a napközbeni időtartamtól.
- Keresse meg az árfolyamot, amelyet a részvény a nap első öt perces periódusában forgalmazott. Ehhez adja hozzá a magas, az alsó és a bezárási értéket, majd ossza meg háromszor. Szorozzuk meg az adott időszakra vonatkozó mennyiséggel. Az eredményt táblázatos táblában rögzítse a PV oszlopba. Ossza el a PV-t az adott időszakra vonatkozó mennyiség alapján. Ez megadja a VWAP-értéket. Ha a nap folyamán meg akarja tartani a VWAP-értéket, add tovább az egyes időszakok PV értékét az előző értékekhez. Osszuk meg ezt a teljes összeget a teljes mennyiséggel addig a pontig. A táblázat egyszerűbbé tétele érdekében hozzon létre oszlopokat a kumulatív PV és a halmozott kötet számára. A VWAP előállításához mindkét kumulatív értéket felosztják egymással.
Mit mond neked a mennyiségi súlyozott átlagár (VWAP)?
A nagy intézményi vásárlók és a befektetési alapok a VWAP-arányt használják annak érdekében, hogy a lehető legkisebb piaci hatású készletekbe kerüljenek, vagy azokból ki tudják lépni. Ezért az intézmények, amikor csak lehetséges, megpróbálják vásárolni a VWAP alatt, vagy eladni annak felett. Ily módon cselekedeteik az árat az átlag felé hajtják, nem pedig tőle távolabb.
A kiskereskedők inkább a VWAP-t használják trend-megerősítő eszközként, hasonlóan a mozgó átlaghoz. Ha az ár a VWAP felett van, akkor csak hosszú pozíciókat kezdeményeznek. Ha az ár a VWAP alatt van, akkor csak rövid pozíciókat kezdeményeznek.
A térfogattal súlyozott átlagár (VWAP) és az egyszerű mozgó átlag közötti különbség
Egy diagramban a VWAP és a mozgó átlag hasonlónak tűnhet. Ez a két mutató különböző dolgokat számít.
A VWAP kiszámítja az ár összegét, szorozva a mennyiséggel, elosztva a teljes mennyiséggel.
Az egyszerű mozgóátlagot úgy számítják ki, hogy egy adott időszakra (mondjuk 10) egy záró árat összegezzünk, majd elosztjuk a hány periódusra (10). A mennyiséget nem veszik figyelembe.
A mennyiségi súlyozott átlagár (VWAP) használatának korlátozásai
A VWAP egynapos mutató, és minden új kereskedési nap nyitva tartásával indul újra. Ha több nap alatt megpróbál egy átlagos VWAP-ot létrehozni, az azt jelentheti, hogy az átlag torzul a valódi VWAP-leolvasáshoz képest, a fentiek szerint.
Míg egyes intézmények inkább vásárolnak, amikor egy értékpapír ára alacsonyabb a VWAP alatt, vagy eladhatnak, ha az meghaladja a VWAP-ot, a VWAP nem az egyetlen tényező, amelyet figyelembe kell venni. Erõs emelkedés esetén az ár több napig tovább emelkedhet anélkül, hogy egyáltalán vagy csak alkalmanként a VWAP alá esne. Ezért, ha az ár a VWAP alá esik, akkor elszalasztott lehetőséget jelenthet, ha az árak gyorsan emelkednek.
A VWAP a történelmi értékeken alapszik, és nem rendelkezik előrejelző tulajdonságokkal vagy számításokkal.
