Mi az a mennyiségi elemzés?
A volumenelemzés az értékpapír részvények vagy szerződések számának vizsgálata, amelyekkel egy adott időszakban kereskedelmet folytattak. A volumenelemzést a műszaki elemzők használják azon tényezők egyikeként, amelyek befolyásolják kereskedési döntéseiket. A mennyiségi tendenciák elemzésével az ármozgásokkal összefüggésben a befektetők meghatározhatják az értékpapír árának változásainak jelentőségét.
SZÖVEG LEHETŐSÉG Volumenelemzés
A volumenelemzést minden típusú elemző elvégzi, a pénzügyi piacokon meghatározott értékpapírokat követve. A volumen általában a napi tranzakciók számát jelenti. Az egész piac kereskedelmének volumenének megértése az egyetlen részesedés volumenével szemben fontos összehasonlítás lehet, amely segít az elemzőknek megismerni a volumen alakulását.
Kötet-következtetések
A nagy mennyiségű kereskedelem gyakran befolyásolhatja a befektetők piaci kilátásait vagy értékpapírját. A jelentős áremelkedés és például a jelentős volumennövekedés például a folytatódó bullish trend vagy a bullish visszafordítás hiteles jele lehet. Ezzel szemben a jelentős árcsökkenés és a jelentős volumennövekedés jelezheti a folytatódó medve tendenciát vagy a medve trend megfordulását.
Általában fontos lehet, hogy a műszaki elemzők beépítsék a térfogatdiagramokat a napi diagramokba. A térfogatdiagramok általában egy általános gyertyatartó-grafikon alatt érhetők el. Ezek a diagramok általában mozgó átlag trendvonalakat is mutatnak. A volumennek a kereskedelmi döntésbe történő beépítése elősegítheti a befektető számára, hogy kiegyensúlyozottabb képet kapjon az összes olyan széles piaci tényezőről, amelyek befolyásolhatják az értékpapír árát, ami segít a befektetőnek megalapozottabb döntés meghozatalában.
Mennyiségi mutatók
A műszaki elemzésben két olyan mutató van, amelyeket kifejezetten a befektetők támogatására fejlesztettek ki, és amelyek beépítik a volumenüket kereskedelmi döntéseikbe. A pozitív térfogat-indexet (PVI) és a negatív térfogat-indexet (NVI) Paul Dysart fejlesztette ki az 1930-as években. Ezeknek az indexeknek a népszerűsége növekedett 1975-ben, amikor Norman Fosback 1976-os, "Értékpapír-piaci logika" című könyvében tárgyalták őket.
A PVI és az NVI egyaránt az előző nap kereskedési volumenén és az értékpapír piaci árán alapul. Ha a kereskedési volumen növekszik az előző naphoz képest, a PVI-t módosítják. Ha a kereskedési volumen csökken az előző naphoz képest, az NVI-t kiigazítják. Ezek az alapvető indexszámítások megmutatják, hogy a mennyiség hogyan befolyásolja az árat. Amikor a PVI növekszik vagy csökken, az azt jelenti, hogy az árváltozást nagy mennyiségek vezetik. Ezzel szemben, amikor az NVI növekszik vagy csökken, ez azt jelenti, hogy az árak ingadoznak, és a volumentől csak csekély hatással vannak.
Pozitív volumenindex:
Ha az aktuális mennyiség nagyobb, mint az előző napi mennyiség:
PVI = PVIprevable + (CPyesnap CPtoday −CPyesnap) ∗ PVIprevable ahol: PVIprevable = Az előző PVICPtoday = A mai záró árCPprevable = Az előző záró ár
Ha az aktuális mennyiség alacsonyabb, mint az előző napi mennyiség, a PVI nem változik.
Negatív volumenindex:
Ha az aktuális mennyiség kisebb, mint az előző napi mennyiség:
NVI = NVIelőzetes + (CPyesnap CPtoday −CPyidej) ∗ NVIprevable ahol: NVIprevable = Az előző NVICPtoday = A mai záró árCPprevable = Az előző záró ár
Ha az aktuális mennyiség nagyobb, mint az előző napi mennyiség, az NVI nem változik.
Sok befektető úgy véli, hogy a zajkereskedelem jelentős tényező a pozitív volumenindex szempontjából. Ezért a negatív volumenindexet gyakran követik a professzionális kereskedők piaci tevékenységéről szóló betekintés céljából.
