Amikor egy részvény-központú tőzsdei alapot (ETF) kíván hozzáadni egy portfólióhoz, általában választania kell a két széles kategória egyikének: növekedés és érték. Az érték-ETF-ek elsősorban az alulértékeltnek tekintett társaságok részvényeibe fektetnek be, olyan mutatók felhasználásával, mint például az ár-jövedelem arány (P / E) aránya, összehasonlítva akár társaikkal, akár a szélesebb piaccal. A növekedési ETF ezzel szemben a gyorsabban növekvő és gyakran ingatagabb vállalatokba fekteti be az átlag feletti hozam elérésének reményét.
Mindkét stratégia piacra dobó hozamot hozhat. Az egyéni kockázati tolerancia, a befektetési célok és a portfólió jelenlegi összetétele a legfontosabb tényezők annak meghatározásában, hogy növekedési vagy érték-ETF-et adnak-e a portfólióhoz. Általánosságban elmondható, hogy mind az érték, mind a növekedés mellett az ETF-k portfólióban értékes kockázatcsökkentő diverzifikációs előnyökkel járnak.
Kulcs elvihető
- Mind az érték, mind a növekedési ETF bármely portfólió fontos részét képezheti. A döntés az érték ETF-re vagy a növekedési ETF-re összpontosítani a személyes kockázati tolerancián alapul. értékük jobb az ingadozó piacokon, de kevesebb növekedési potenciállal járhatnak.
Az időhorizontot szintén figyelembe kell venni. Általában nagyobb kockázatot vállalhat, ha pénze hosszabb ideig marad befektetve. A hosszabb távú időszakok nagyobb esélyt nyújtanak a rövid távú piaci volatilitás kiszűrésére. Például az egyéni nyugdíjszámlához (IRA) hozzájáruló fiatalabb befektetőknek évtizedek óta vannak befektetéseik, és további kockázatot vállalhatnak a magasabb hozam elérése érdekében.
Érték ETF
A növekedés és az érték közötti választás nagy tényezője a jelenlegi portfólió. Ha elindul, építsen portfóliót egy magasan értékelt ETF-alapú mag körül. Ezek az alapok általában olyan cégekből állnak, amelyek szinte mindenki által használt termékeket gyártanak. A hagyományos értékpapírok példái az AT&T, a Procter & Gamble, a General Electric és a Coca-Cola. Ezek a vállalatok konzervatív hosszú távú növekedést kívánnak elérni, viszonylag alacsony volatilitással.
Az ETF-k értékpapírokhoz való hozzáadása további előnye az osztalékhozamuk. Ezek a társaságok általában nagyobb cash flow generálók, és ezt a cash flow-t gyakran osztalék formájában fizetik ki. Az osztalékok kiszámítható jövedelemtámogatást biztosítanak, amely az ETF teljes részvényesi hozamának jelentős százalékává válhat.
Növekedési ETF-ek
A növekedési ETF általában kiegészíti az alapportfóliót. Az olyan népszerű növekedési társaságok, mint a Facebook, az Amazon és az Alphabet, átlagon felüli hozamot tudnak biztosítani, ám ezek nagy ingadozásokkal járnak és küzdhetnek, különösen a gazdasági gyengeségek idején. Az elsősorban növekvő ETF-ekből álló portfólió túlságosan magas kockázatnak teheti ki magát, de ha érték-ETF-ekkel egyensúlyba kerülnek, vonzó kockázat / hozam profilt hozhatnak létre.
Ha rendszeres jövedelmet keres egy növekvő ETF-ről, akkor valószínűleg csalódott lesz. Számos növekedésorientált társaság visszahozza a rendelkezésre álló készpénzt az üzlet növekedésébe, ahelyett, hogy közvetlenül nyereséget fizetne a részvényeseknek. Ezeknek a társaságoknak sokuk kevés, ha csak fizet, rendes osztalékban.
Különleges megfontolások
Vizsgálja meg, mibe általában az alap fektet be és hogyan kezeli. Egy olyan alapkezelővel működő alap, amely több éve a kormány élén áll, a történeti teljesítmény nyilvántartását és az alap kezelésének módját mutatja.
Néhány alapot például értékpapírok kategóriába sorolnak, de nagy előirányzatokat hordoznak a kockázatosabb ágazatokhoz, például a technológiához. Győződjön meg róla, hogy tudja, mit vásárol. Vegye figyelembe az alap költséghányadát is. Az alapköltségeket közvetlenül hozamra vágják; kerülje az átlag feletti költségarányú alapokat.
Az érték és a növekedés közötti választás Az ETF csak a döntéshozatali folyamat része. A megfelelő ETF kiválasztása ugyanolyan fontos.
