Azok, akik ismerik a mérleg alapelveit, tudják, hogy a társaság mérlege pillanatfelvételt kínál a társaság pénzügyi helyzetére vonatkozóan. Gyorsan megnézheti a vállalat készpénzállását, eszközeit, valamint rövid- és hosszú lejáratú adósságkötelezettségeit. Tudta azonban, hogy jobban megértheti egy vállalkozás pénzügyi helyzetét, ha néhány gyors számítást elvégz a mérlegben szereplő információk felhasználásával?
Jelenlegi arány Hogyan tudhatja meg, hogy egy vállalat rendelkezik-e elegendő készpénzzel és rövid lejáratú eszközzel a rövid távú számlák fizetéséhez? Nos, a mérlegben bemutatott forgóeszközökre és rövid lejáratú kötelezettségekre vonatkozó információk felhasználásával meghatározható a társaság aktuális aránya. Ezt az arányt egyszerűen a következőképpen kell kiszámítani:
Folyó ráta = Forgóeszközök ÷ Folyó kötelezettségek
A legtöbb elemző előnyben részesítené az 1, 5 és a kettő közötti vagy annál magasabb arányt, bár ez a hányados milyen magas az üzleti vállalkozástól. A magasabb arány jelezheti, hogy a társaság készpénzt halmoz fel, ami további vizsgálatot igényelhet. Ha a jelenlegi mutató egy alá csökken, akkor egy vállalkozás számára fennáll a veszélye, hogy nem tudja kielégíteni rövid távú likviditási szükségleteit.
Gyors arány
Hasonlóan informatív mérlegmutató a vállalat gyors mutatója. Ez az arány kissé konzervatívabb, mint a jelenlegi arány, mivel eltávolítja a készleteket a számításból:
Gyors arány = (Forgóeszközök - Készletek) ÷ Folyó források
Miért távolítana el elemző készleteket a forgóeszközökről? A mérlegben szereplő készletek nem feltétlenül konvertálhatók készpénzre könyv szerinti értékükön. Például egyes kiskereskedők jelentős leértékelődéseket hoznak az új szezonra vonatkozó készletének elszámolására. Ilyen esetekben a likviditási mutatók, mint például a jelenlegi arány, túlságosan nagyobbak. A gyors arány egy egyszerű módja annak meghatározására, hogy egy társaság képes-e a rövid távú kötelezettségvállalásait a rendelkezésre álló rövid, rövid lejáratú likvid eszközökkel teljesíteni. Az egynél jobb gyors arányt általában biztonságosnak tekintik, de ne feledje, hogy ez tényleg attól függ, hogy melyik iparág működik a vállalatban.
Működő tőke
A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség megszerzi a társaság működőtőkét vagy:
Forgótőke = rövid lejáratú eszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
Az, hogy a működőtőke-mutató pozitív vagy negatív legyen-e, nagymértékben függ az iparágtól, amelyben a vállalat működik. Míg egyes iparágakban kívánatos a pozitív forgótőke-mutató, másokban a negatív forgótőke-mutató kedvező. Például az ital- és vendéglátóipari társaságok hajlamosak tárgyalni a kereskedelmi feltételekről a beszállítókkal úgy, hogy a beszállítóknak történő fizetés jóval azután történik, hogy a készleteket készpénzre konvertálták. Az alkotóelemmel bíró fogyasztói cégek, például a Walmart üzletek vagy az brazil italigiant óriás, az AmBev, működőképes tőkehiánnyal működnek. Ezeket a hiányokat az elemzők általában kedvezően tekintik, és az erőforrások hatékony felhasználásának tekintik.
Adósság / tőke
Végül, a mérlegből kiszámított egyik legkiemelkedőbb arány az adósság / saját tőke arány, amelyet a következőképpen kell kiszámítani:
Adósság / saját tőke arány = Összes kötelezettség ÷ Saját tőke
Az adósság / saját tőke arány alapján meghatározható, hogy az üzleti vállalkozás mennyire függ az adósságtól. Lényegében ez a tartozás aránya a tulajdonjoggal. A legtöbb iparágban az alacsonyabb arány kedvezőbbnek tekinthető, bár a nulla adósság / saját tőke arány nem lehet kívánatos, mivel ez arra utalhat, hogy a tőkeszerkezet nem hatékony.
A lényeg A vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének jobb megértése érdekében végezzen néhány gyors és egyszerű számítást a mérlegben található adatok felhasználásával. Ezek a mutatók magukban foglalják az aktuális arányt, a gyors arányt, a működőtőkét és az adósság / saját tőke arányt. Ezeknek a mutatóknak az ideális értéke nagymértékben függ annak a vállalkozásnak a természetétől, amelyben a vállalat működik, de a számok mindegyike ugyanaz. Próbálja ki ezeket az arányokat néhány társaság mérlegében, hogy megtudja, milyen következtetéseket vonhat le belőlük.
