Mi a biztosítási kockázat?
A biztosítási kockázat a biztosító által viselt veszteség kockázata.
A biztosításban a biztosítási kockázat a biztosítási kötvény megírásával kapcsolatos kockázatok pontatlan értékeléséből vagy ellenőrizhetetlen tényezőkből származhat. Ennek eredményeként a biztosító költségei jelentősen meghaladhatják a megszerzett díjakat.
Az értékpapír-ágazatban a jegyzési kockázat általában akkor merül fel, ha a biztosító túlbecsüli a jegyzett kötvény iránti igényt, vagy ha a piaci feltételek hirtelen megváltoznak. Ilyen esetekben a biztosítótól megkövetelhetik, hogy a kibocsátás egy részét a készletében tartsa, vagy veszteséggel értékesítse.
A biztosítási kockázat magyarázata
A biztosítási szerződés azt jelenti, hogy a biztosító garantálja, hogy fizeti a fedezett veszélyek által okozott károkat és veszteségeket. A biztosítási kötvények létrehozása vagy a biztosítás általában a biztosító elsődleges bevételi forrása. Új biztosítási kötvények megkötésével a biztosító díjakat gyűjt, és a bevételt a profit generálása érdekében fekteti be.
A biztosító nyereségessége attól függ, mennyire érti meg annak kockázatait, amelyekkel szemben biztosítja, és mennyire képes csökkenteni a kárigények kezelésével kapcsolatos költségeket. Az a összeg, amelyet a biztosító a fedezet biztosításáért számít fel, a biztosítási eljárás kritikus szempontja. A díjnak elegendőnek kell lennie a várható kárigények fedezéséhez, de figyelembe kell vennie azt a lehetőséget is, hogy a biztosítónak hozzáférnie kell tőketartalékához, egy külön kamatozó számlához, amelyet hosszú távú és nagyszabású projektek finanszírozására használnak.
Prémium jegyzési kockázatok
A díjak meghatározása bonyolult, mivel minden kötvénytulajdonos egyedi kockázati profillal rendelkezik. A biztosítók felbecsülik a veszteségek múltbeli veszteségét, megvizsgálják a potenciális kötvénytulajdonos kockázati profilját, és megbecsülik a biztosító valószínűségét, hogy megtapasztalja a kockázatot, és milyen szintre. E profil alapján a biztosító havi díjat állapít meg.
Ha a biztosító alábecsüli a fedezet meghosszabbításával járó kockázatokat, akkor többet fizethet ki, mint amennyit a díjakban kapnak. Mivel a biztosítási kötvény szerződés, a biztosító nem állíthatja, hogy nem fizeti ki a követelést azon az alapon, hogy tévesen kiszámította a díjat.
A biztosító által felszámított díj összegét részben az határozza meg, hogy mennyire versenyképes az adott piac. A több biztosítóból álló versenypiacon minden társaság csökkent képessége van a magasabb díjak kiszámítására, mivel a versenytársak azzal fenyegetnek, hogy alacsonyabb díjakat alkalmaznak a nagyobb piaci részesedés biztosítása érdekében.
A biztosítók állami kockázata
Az állami biztosítási szabályozók megkísérelik korlátozni a katasztrófás veszteségek lehetőségét azáltal, hogy a biztosítókat elegendő tőke fenntartására kötelezik. A rendeletek megakadályozzák a biztosítókat abban, hogy biztosítási díjakat fektessenek be kockázatos vagy nem likvid eszközosztályba, amely a biztosító felelõssége a biztosítóval szemben. Ezek a rendeletek azért léteznek, mert egy vagy több biztosító fizetésképtelenné válik a fizetési képesség miatt, különösen olyan katasztrófa következtében, mint például a hurrikán vagy az árvíz, negatív hatással lehet a helyi gazdaságra.
A biztosítási kockázat a biztosítók és a befektetési bankok üzletének szerves része. Noha teljes mértékben kiküszöbölhető, a kockázatcsökkentési erőfeszítések alapvető célja a kockázatvállalás. A biztosító hosszú távú jövedelmezősége közvetlenül arányos a kockázat mérséklésével.
