Mi az a biztosítás?
A kockázatvállalás az a folyamat, amelynek során az egyén vagy intézmény díj ellenében vállalja a pénzügyi kockázatot. A kockázat jellemzően kölcsönökkel, biztosításokkal vagy befektetésekkel jár. A kockázatvállaló kifejezés abból a gyakorlatból származik, hogy minden kockázatvállaló a teljes kockázati összeg alatt írja nevét, amelyet hajlandó vállalni egy meghatározott prémiumért. Bár a mechanika az idő múlásával megváltozott, a kockázatvállalás továbbra is kulcsfontosságú funkció a pénzügyi világban.
Mi az a biztosítás?
A jegyzés alapjai
A kockázatvállalás magában foglalja a kutatás elvégzését és az egyes kérelmezők vagy szervezetek kockázatának mértékét a kockázat vállalása előtt. Ez az ellenőrzés elősegíti a kölcsönök tisztességes hitelkamatlábainak meghatározását, megfelelő díjakat állapít meg a kötvénytulajdonosok biztosításának valós költségeinek megfelelő fedezésére, és a befektetési kockázat pontos árazásával létrehozza az értékpapírok piacát. Ha a kockázatot túl magasnak ítélik meg, a biztosító megtagadhatja a fedezetet.
Kulcs elvihető
- A kockázatvállalás az a folyamat, amelynek során az egyén vagy intézmény díj ellenében vállalja a pénzügyi kockázatot. Az aláírók felmérik a biztosítók üzleti kockázatának mértékét. Az aláírás hozzájárul a kölcsönök tisztességes hitelkamatlábainak meghatározásához, megfelelő díjakat állapít meg, és a befektetési kockázat pontos árazásával létrehozza az értékpapírok piacát. Az aláírás biztosítja, hogy egy IPO-társaság növeli a szükséges tőke összegét. és prémiumot vagy nyereséget biztosít az aláíróknak az általuk nyújtott szolgáltatásokért. Az befektetők számára előnyös az ellenőrzési folyamat, amely a támogatásokat biztosítja, és segít nekik megalapozott befektetési döntések meghozatalában.
Jelzálogkölcsönök kölcsönökkel, biztosításokkal és értékpapírokkal szemben
Minden kockázat a kockázat a kockázat. Hitel esetén a kockázat annak függ, hogy a hitelfelvevő a megállapodott módon visszafizette-e a kölcsönt, vagy nem teljesíti-e. A biztosításnál a kockázat azzal a valószínűséggel jár, hogy túl sok kötvénytulajdonos egyszerre nyújt be kárigényt. Értékpapírok esetében az a kockázat, hogy az aláírt befektetések nem lesznek nyereségesek.
A biztosító a kölcsönöket, különösen a jelzálogkölcsönöket értékeli annak valószínűségére, hogy a hitelfelvevő a megígért módon fizet, és nemteljesítés esetén elegendő biztosíték áll rendelkezésre. A biztosítás esetében az biztosítási vállalkozók arra törekszenek, hogy felmérjék a biztosított egészségét és egyéb tényezőket, és a lehetséges kockázatot a lehető legtöbb ember között megosszák. Az értékpapírok forgalomba hozatala, amelyet leggyakrabban kezdeti nyilvános részvényeken keresztül bocsátanak ki, segít meghatározni az alapul szolgáló társaság értékét az IPO finanszírozásának kockázatához viszonyítva.
Hogyan a kockázatvállalás határozza meg a piaci árat?
A pénzügyi tranzakciók méltányos és stabil piacának megteremtése a biztosító fő feladata. Minden adósságinstrumentum, biztosítási kötvény vagy IPO bizonyos kockázatot hordoz, hogy az ügyfél vagy nemteljesíti, követelést nyújt be, vagy kudarcot vall - potenciális veszteséget jelenthet a biztosító vagy a hitelező számára. A biztosító feladatainak nagy része az ismert kockázati tényezők mérlegelése és a kérelmező valódiságának vizsgálata a fedezet nyújtásának minimális árának meghatározása érdekében.
A biztosító hozzájárul a kockázat valódi piaci árának megállapításához azáltal, hogy eseti alapon eldönti, mely tranzakciókat hajlandó fedezni és milyen kamatlábakat kell felszámolnia a profit megszerzése érdekében. A biztosító hozzájárul az elfogadhatatlanul kockázatos kérelmezők - például a munkanélküli személyeknek drága jelzálogkölcsönök felfedéséhez is -, például a munkanélküliek, akik drága jelzálogkölcsönöket igényelnek, a rossz egészségi állapotú személyek, akik életbiztosítást igényelnek, vagy azok a cégek, amelyek az IPO-t még mielőtt készen állnának, azáltal, hogy bizonyos esetekben elutasítják a fedezetet.
Ez az ellenőrzési funkció jelentősen csökkenti a drága követelések vagy mulasztások általános kockázatát, és lehetővé teszi a hiteltulajdonosoknak, a biztosítási ügynököknek és a befektetési bankoknak, hogy versenyképesebb kamatlábakat kínálhassanak azoknak, akik kevésbé kockázatosak.
Az aláírás három típusa
Hitelbiztosítás
Az összes hitel valamilyen módon kötött garanciát. A kockázatvállalás sok esetben automatizált, és magában foglalja a kérelmező hitelképességének, pénzügyi nyilvántartásának és a felajánlott biztosítékok értékének, valamint a hitel nagyságától és céljától függő egyéb tényezők felmérését. A folyamatotól és attól függően, hogy részt vesz-e egy biztosító, az értékelési folyamat szinte azonnali lehet, vagy akár néhány órát, napot vagy akár hetet is igénybe vehet.
A leggyakoribb típusú hitelbiztosítás, amelyben egy emberi biztosító vesz részt, a jelzálogkölcsönökre vonatkozik, és az a hitelbiztosítási módszer, amellyel a legtöbb ember életében szembesül. A biztosító a jövedelmet, a kötelezettségeket (adósságot), a megtakarításokat, a hiteltörténetet, a hitelképességet és egyebeket az egyén pénzügyi helyzetétől függően értékeli. A jelzálogkölcsön-garancia általában egy hét vagy annál rövidebb.
Az újrafinanszírozás gyakran hosszabb időt vesz igénybe, mivel a határidőkkel küzdő vásárlók kedvezményes bánásmódban részesülnek. Noha a hitelkérelmeket jóvá lehet hagyni, elutasíthatják vagy felfüggeszthetik, a legtöbbt „feltételekkel hagyják jóvá”, vagyis a biztosító tisztázást vagy további dokumentációt igényel.
Biztosítási biztosítás
A biztosítási kötvényekkel a potenciális kötvénytulajdonosra összpontosítanak - az egészség- vagy életbiztosítást kereső személyre. A múltban az egészségbiztosítás orvosi biztosításával határozták meg, hogy mennyit terhelnek a kérelmezőt az egészségük alapján, sőt azt is, hogy egyáltalán nyújtanak fedezetet, gyakran a kérelmező korábban fennálló feltételei alapján. 2014-től kezdődően a megfizethető ápolási törvény értelmében a biztosítók már nem engedték megtagadni a fedezetet vagy korlátozásokat vezetni be a meglévő feltételek alapján.
Az életbiztosítási szerződés célja a potenciális kötvénytulajdonosok biztosításának kockázatának felmérése életkoruk, egészségi állapotuk, életmódjuk, foglalkozásuk, családi kórtörténetük, hobbijaik és egyéb tényezők alapján, amelyeket a biztosító határoz meg. Az egészségbiztosítással ellentétben az életbiztosítás nem korlátozódik a már létező körülményekre vagy más egészségügyi tényezőkre. Az életbiztosítási kötvény jóváhagyást eredményezhet - a teljes fedezeti összeg, az árak, a kizárások és a feltételek teljes sorozatával együtt - vagy egyenes elutasítást eredményezhet.
Értékpapír jegyzés
Az értékpapírok jegyzését, amelynek célja az egyes értékpapírok kockázatának és megfelelő árának felmérése - leginkább az IPO-val kapcsolatban - egy potenciális befektető, gyakran befektetési bank nevében végzik. A jegyzési eljárás eredményei alapján egy befektetési bank (IB) vásárolna (garantálja) az IPO-t kipróbáló társaság által kibocsátott értékpapírokat, majd ezeket az értékpapírokat a piacon eladja.
Az aláírás biztosítja, hogy az IPO-társaság megnövelje a szükséges tőke összegét, és díjat vagy nyereséget biztosítson az aláíróknak szolgálatáért. A befektetők számára előnyös a kockázatvállalás által biztosított ellenőrzési folyamat, valamint az a képesség, hogy ez megalapozott befektetési döntést hozjon számukra.
A pénzügyi piac garanciavállalása magában foglalhatja egyes részvényeket, valamint hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, ideértve az állam-, vállalati vagy önkormányzati kötvényeket. A biztosító vagy munkáltatójuk ezeket az értékpapírokat vásárolja meg, hogy haszonszerzés céljából eladják azokat befektetőknek vagy kereskedőknek (akik más vevőknek adják el őket). Ha egynél több biztosító vagy biztosítócsoport vesz részt, ezt biztosítói szindikátumnak nevezik.
