Mi az a kétirányú ajánlat?
A kétirányú árfolyam jelzi az értékpapír aktuális vételi árát és aktuális vételi árát egy tőzsde kereskedési napján. A kereskedő számára a kétirányú árajánlat sokkal informatívabb, mint a szokásos utoljára bevezetett ajánlat, amely csak azt az árat jelzi, amelyen az értékpapír utoljára kereskedett.
A kétirányú árfolyamok leggyakrabban a Forex, a devizapiaci és a piacon jelennek meg.
Kulcs elvihető
- A tőzsdei szokásos árajánlat azt az utolsó árat mutatja, amelyen az értékpapír forgalmazott. A kétirányú árajánlat a jelenlegi vételi árat és a jelenlegi vételi árat is mutatja. A kétutas árakat általában a devizapiacon használják.
Kétirányú idézet megértése
A kétirányú árajánlat megmondja a kereskedőknek az aktuális árat, amellyel értékpapírt lehet vásárolni vagy eladni. Ezenkívül a kettő közötti különbség jelzi a vételi és eladási árrés különbségét vagy különbségét, így a kereskedők megismerik az értékpapír jelenlegi likviditását.
A kisebb felár nagyobb likviditást jelez. Abban a pillanatban elegendő részvény érhető el a kereslet kielégítéséhez, ami csökkenti a vétel és az eladás közötti különbséget.
Íme egy példa egy kétoldalú részvényárakra: Citigroup 62, 50 USD / 63, 30 USD. Ez azt mondja a kereskedőknek, hogy jelenleg megvásárolhatják a Citigroup részvényeit 63, 30 dollárért, vagy 62, 50 dollárért eladhatják őket. Az aukció az ajánlat és a kérelem között 0, 80 USD (63, 30 - 62, 50 USD).
A Bid-Ask szórásról
Függetlenül attól, hogy a kereskedelem részvényekkel, határidős szerződésekkel, opciókkal vagy valutákkal történik, az ajánlat-kérés-felár az azonnali eladásra vagy ajánlatra megadott ár és az azonnali vétel vagy ajánlat közötti árkülönbség.
A vételi és a vételi ár közötti különbség jelzi az értékpapír likviditását.
Az ajánlattételi felár nagysága a piac likviditásának és az ügyletköltség nagyságának egyik mérőszáma. Ha a különbség nulla, akkor a biztosítékot súrlódásmentes eszköznek nevezik.
A likviditás Lingo
A vevő likviditást igényel az ügylet kezdeményezésekor. A kereskedelem másik oldalán az eladó likviditást nyújt. A vásárlók piaci megrendeléseket, az eladók pedig limitmegrendeléseket tesznek.
A vásárlást és az eladást együtt oda-vissza útnak hívják. Valójában a vevő fizeti az árrést, az eladó pedig az árfolyamot.
Az adott időben fennálló összes limit megbízás alkotja az úgynevezett Limit Order Book-ot. Egyes piacokon, például a NASDAQ, a kereskedők likviditást biztosítanak. Más tőzsdéken, nevezetesen az ausztrál értékpapír-tőzsdén, nincsenek kijelölt likviditási szolgáltatók. A likviditást más kereskedők biztosítják. Ezen a tőzsdén, sőt a NASDAQ-ban is, az intézményi befektetők és az egyéni kereskedők likviditást kínálnak limitmegrendelések elhelyezésével.
A kétoldalú árfolyamon ábrázolt vételi és eladási árrés a tőzsdén forgalmazott részvények és áruk likviditási költségeinek elfogadott mértéke.
A likviditás költségei
Bármely szabványosított tőzsdén két elem alkotja az ügylet szinte összes költségét: brókerdíjak és az ajánlat-spredek. Versenyképes feltételek mellett az ajánlattételi felár a tranzakciók haladéktalan végrehajtásának költségeit méri.
Az árkülönbséget egy sürgős vevő fizeti, és egy sürgős eladó kapja meg. Ezt likviditási költségnek hívják. Az ajánlattételi felárak különbségei a likviditási költségek különbségeit jelzik.
