Mi a kereskedési stratégia?
A kereskedési stratégia a piacokon történő vételi és eladási módszer, amely előre meghatározott szabályokon alapul, amelyeket a kereskedelmi döntések meghozatalához használnak.
A kereskedelmi stratégiák megértése
A kereskedési stratégia átgondolt befektetési és kereskedési tervet tartalmaz, amely meghatározza a befektetési célokat, a kockázati toleranciát, az időhorizontot és az adókat. Az ötleteket és a bevált gyakorlatokat meg kell vizsgálni, és elfogadni kell, majd be kell tartani. A kereskedés tervezése olyan módszerek kidolgozását foglalja magában, amelyek részvények, kötvények, ETF-ek vagy más befektetések vételét vagy eladását foglalják magukban, és kiterjeszthetők bonyolultabb ügyletekre, például opciókra vagy határidős ügyletekre. A kereskedés kihelyezése azt jelenti, hogy brókerrel vagy bróker kereskedővel együttműködünk, és kereskedési költségeket azonosítunk és kezelünk, ideértve a spreadeket, jutalékokat és díjakat. A végrehajtás után a kereskedési pozíciókat nyomon követik és kezelik, ideértve a szükséges kiigazítást vagy bezárást is. A kockázatot és a megtérülést, valamint a kereskedelem portfóliójának hatásait mérik. A kereskedelem hosszabb távú adóügyi eredményei fő tényezők, és felölelhetik a tőkenyereségeket vagy az adóveszteség betakarítási stratégiáit a nyereség ellensúlyozására.
Kulcs elvihető
- A kereskedési stratégia hasonló lehet egy olyan kereskedési tervhez, amely figyelembe veszi a befektető különféle tényezőit és igényeit. Ez három szakaszból áll: tervezés, ügyletek elhelyezése és ügyletek végrehajtása. A folyamat minden szakaszában megmérik és megváltoztatják a stratégiához kapcsolódó mutatókat a piacok változása alapján.
Kereskedelmi stratégia kidolgozása
A kereskedési stratégiáknak sokféle típusa létezik, ám ezek nagyrészt technikai vagy alapvető tényezőken alapulnak. A közös téma az, hogy mindkettő olyan számszerűsíthető információkra támaszkodik, amelyek pontossága utólag megvizsgálható. A technikai kereskedési stratégiák technikai mutatókra támaszkodnak a kereskedési jelek generálására. A műszaki kereskedők úgy vélik, hogy az adott értékpapírra vonatkozó összes információ az árában található, és a tendenciákban mozog. Például egy egyszerű kereskedési stratégia lehet egy mozgó átlag keresztezés, amikor egy rövid távú mozgó átlag áthalad a hosszú távú mozgó átlag felett vagy alatt.
Az alapvető kereskedelmi stratégiák figyelembe veszik az alapvető tényezőket. Például, egy befektető rendelkezhet átvilágítási kritériumokkal a lehetőségek listájának elkészítéséhez. Ezeket a kritériumokat olyan tényezők elemzésével dolgozták ki, mint például a bevétel növekedése és a jövedelmezőség.
Egy másik harmadik típusú kereskedelmi stratégia az utóbbi időben kiemelkedő jelentőségű. A mennyiségi kereskedési stratégia hasonló a technikai kereskedelemhez, mivel felhasználja az állományra vonatkozó információkat a vételi vagy eladási döntés meghozatalához. A műszaki elemzéshez viszonyítva azonban a tényezők mátrixa, amelyet figyelembe vesz egy értékpapírral kapcsolatos vételi vagy eladási döntés meghozatalához. A kvantitatív kereskedő számos adatpontot használ - a kereskedési arány regressziós elemzését, a műszaki adatokat, az árat - arra, hogy kiaknázza a piaci hiányosságokat és gyors kereskedelmet végezzen technológia felhasználásával.
A kereskedési stratégiákat a magatartási pénzügyi torzulások elkerülésére és a következetes eredmények biztosítására használják. Például, ha a kereskedők a kereskedelemből való kilépés szabályait követik, akkor kevésbé valószínű, hogy engedik magukat a diszpozíciós hatásnak, amely azt eredményezi, hogy a befektetők megtartják az értékvesztett részvényeket, és eladják azokat, amelyek értéknövekednek. A konzisztencia mérése érdekében a kereskedési stratégiák változó piaci feltételek mellett stressz tesztelhetők.
A nyereséges kereskedési stratégiákat azonban nehéz kidolgozni, és fennáll annak a veszélye, hogy túlzottan támaszkodnak egy stratégiára. Például egy kereskedő a kereskedési stratégiát illesztheti a meghatározott utólagos tesztelési adatokhoz, ami hamis bizalmat válthat ki. A stratégia elméletileg valószínűleg jól működött a múltbeli piaci adatok alapján, de a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli sikert valós idejű piaci körülmények között, amelyek jelentősen eltérhetnek a teszt időszakától.
