Tartalomjegyzék
- A Penny Készletek alacsony szintje
- Pump-and-Dump rendszerek
- Rövid és torz csalások
- Fordított összefonódási csalások
- Bányászati csalások
- A Guru átverés
- "Nincs nettó értékesítés" csalás
- Tengeri ütők
- Hogyan lehet elkerülni a csalásokat
- Promóció vs. kutatás
- Osztályozza a menedzsment minőségét
- Értékelje a Pénzügyeket
- Ismerje meg a közzététel minőségét
- Elérhető-e az üzleti terv?
- Hogyan vásárolj Penny Készleteket?
- Online bróker használata
- Vevő vigyázz!
A penny készletek nagy kockázattal járnak, és az átlag feletti hozamok valószínűsíthetők. Ezekbe a termékekbe történő befektetés azonban nagyon spekulatív, és a beruházások odafigyelést és óvatosságot igényelnek.
Rendkívüli kockázataik miatt néhány brókercég akár penny készletet kínál ügyfeleinek. A Penny részvénytársaságok gyakran olyan vállalatok részvényei, amelyek csődbe kerülnek, kicsi vagy új társaságok, amelyeknek csak kevés vagy nincs követése, vagy olyan vállalkozások, amelyek erősen túlzott tőkeáttételűek.
Kétféle módon lehet pénzt keresni penny készletekkel, ám ezek mindketten magas kockázatú stratégiák.
A Penny Készletek alacsony szintje
A penny készletek sokféleképpen meghatározhatók. A legtöbb ember logikusan feltételezi, hogy a penny készletek az 1 dollárnál kevesebb értékű kereskedelemre vonatkoznak. A SEC azonban a penny részvényeket úgy határozza meg, mint az 5 dollárnál kevesebb értékű kereskedelmet. Általában a penny készletek kereskedelme a Pink Sheets vagy a FINRA OTC hirdetőtábláján (OTCBB) történik. Mindkét tőzsdét rendkívül óvatosan kell megközelíteni, de még inkább a Pink Sheets-t, mivel ezeknek a társaságoknak nem kötelesek iktatni az Értékpapír- és Tőzsdebizottságot (SEC). És ne felejtse el reményeit a tőzsdén kívüli részvényekkel való kereskedelemmel. Még mindig nehéz információt találni ahhoz, hogy logikus következtetést lehessen levonni arról, hogy a társaság fennmarad-e vagy sem, nem is beszélve a virágzásról.
Függetlenül attól, hogy a penny készlet kereskedés a Pink Sheets vagy az OTCBB között történik - kihívást jelent, hogy hiteles információkat találjunk. Ne feledje, hogy nincs minimális követelmény egy társaság számára, hogy megmaradjon a rózsaszínű lapokban vagy az OTCBB-ben.
A penny részvénytulajdonosok becsapják azáltal, hogy rátapasztalják a tapasztalatlan befektetőket az olcsó és értéktelen részvényekbe történő befektetésre és a pénzük elfoglalására. Vigyázzon, nehogy belekerüljen ezekhez a gyakori penny készpénz csalásokhoz. Az alábbiakban bemutatunk példákat más gyakori penny tőzsdei csalásokra, amelyeket el kell kerülnie.
Kétféle módon lehet pénzt keresni penny készletekkel, ám ezek mindketten magas kockázatú stratégiák.
Pump-and-Dump rendszerek
Ez a csalás állandóan előfordul. A szervezők érdeklődést mutatnak az alig ismert vagy ismeretlen részvények iránt. A tapasztalatlan befektetők felvásárolják a részvényeket, ezzel árat pumpálva. Miután a részvény elért egy bizonyos felfújt árat, a rossz fiúk hatalmas nyereséggel adják el vagy dobják le. A befektetők viszont magasan és szárazon maradnak. Ezeket a pump-and-dump programokat gyakran ingyenes penny állományú hírlevelek útján terjesztik, ahol a kiadónak fizetni kell ezeknek a szokatlan és megnövelt készleteknek a felsorolásáról. Ha kap ilyen hírlevelet, olvassa el a weboldalon a finom nyomtatást. Előfordulhat, hogy a cégek vagy a promóciók fizetik a hírlevél szerzőjét, hogy bemutatják őket.
Rövid és torz csalások
Ez az ellenkezője a pump-and-dump-nak. A csalók rövid távú eladást használnak fel, hogy profitot szerezzenek. A rövidítés akkor működik, amikor a befektető részvényeket kölcsön vesz fel, és azonnal eladja azokat nyílt piacon, magas áron, abban a reményben, hogy a társaság részvényeinek esése csökken, így később alacsonyabb áron tudja felvásárolni az eladott részvényeket. Ezután ezeket a részvényeket visszaadja a hitelezőnek, és nettó nyereséget hoz fel. A Penny stock scammers rövid áron eladnak egy részvényt, és győződjön meg arról, hogy a részvények esnek, hamis és káros pletykákkal terjesztik a társaságot. A befektetők veszteséges részvényeket tartanak, míg a rövid eladók rövidtávú trükkökkel keresnek pénzt.
Fordított összefonódási csalások
Időnként egy magánvállalat egyesül egy állami társasággal, így nyilvános kereskedelembe kerülhet anélkül, hogy a tradicionálisabb módszerek átváltására lenne szükség. Ez megkönnyíti a magánvállalatok számára, hogy hamisítsák bevételeit és felfújják tőzsdei áraikat. Míg néhány fordított egyesülés legitim, a fordított összeolvadást akkor is elérheti, ha áttekinti az üzleti történetet, és felfedezi a foltos tevékenységeket az egyesülés során.
Bányászati csalások
Az arany, a gyémánt és az olaj mindig is csábító volt. Az egyik leghíresebb bányászati csalás a Bre-X volt az 1990-es évek közepén, amikor az alapító David Walsh hamisan azt állította, hogy társasága hatalmas aranybányát talált Burmában. A spekuláció gyorsan megugrott, amíg a társaság értékelése - mindössze egy fillért sem - 4, 4 milliárd dollár értékű volt 1997-re. Amikor a társaság összeomlott, a legtöbb befektető mindent elveszített.
A Guru átverés
A Guru hozzáteszi, hogy általános, és sajnos az emberek könnyen elbuknak rájuk. Ezek a hamis hirdetések általában azt mutatják meg, hogy a "szakértő" egy különleges "titok" révén meggazdagodott és materialista sikert szerzett, például csillogó autók, tóparti házak és hajók. A szakértő megígéri, hogy megosztja veled penny részvény-titkait egy egyszeri alacsony összegért. Ha valaki guruk nevez, vagy megígéri, hogy gazdagá válik, dobja el az e-mailt vagy a borítékot. Nincs egy mindenki számára megfelelő út a gazdagsághoz, és a tőzsdén természetesen nem. Hasonló módon kerülje el azokat a sémákat, amelyek korlátlan sikert ígérnek egy életen át tartó termék vagy találmány esetében, amely állítólag a következő Thomas Edison találmány.
"Nincs nettó értékesítés" csalás
Ez az, amikor a csalók egy vállalat részvényeit adják el, kikötve, hogy a befektetők egy bizonyos ideig nem tudják eladni a részvényeket. A befektetők azért vásárolnak, mert becsapják őket azzal a gondolattal, hogy óriási és folyamatos kereslet van ezen részvények iránt. Mire az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) bezárja ezeket a társaságokat, a befektetőknek semmi sem marad.
Tengeri ütők
Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága szerint az Egyesült Államokon kívül tevékenykedő vállalatoknak nem kell regisztrálniuk részvényeiket, amikor offshore befektetőknek adják el őket. Penny tőzsdei csalók szeretik ezt. Nem regisztrált és olcsó társasági részvényeket vásárolnak egy offshore helyről, és felfuttatott áron értékesítik az amerikai részvényeseket. A regisztrálatlan részvények beáramlása a társaság részvényárfolyamának esését okozza. A tolvajok hatalmas pénzt keresnek, míg az amerikai befektetőknek kevés, ha csak valami zsebük marad.
Hogyan lehet elkerülni a csalásokat
Természetesen a penny tőzsdei világ elterjed a piaci manipulációkkal, csalásokkal és chicanériákkal, de a befektetőknek tudniuk kell, hogy az ilyen visszaélésszerű gyakorlatok semmilyen módon nem tartoznak a penny részvények és a mikro-sapkák kizárólagos területébe, mint például a botrányok által sújtott társaságok esetében. mint az Enron és a WorldCom jól bebizonyítják. Azt mondta: hogyan lehet elkerülni, hogy becsapják azokat a tisztességtelen penny készletek előmozdítóit, akik gyors pénzt keresnek? Az alábbiakban néhány javaslatot találunk.
Promóció vs. kutatás
A promóterek rutinszerűen felhívják a hírlevélírókat, hogy hízelgő jelentéseket készítsenek a készletekről. Ezek közül az írók közül sokan meggyőzőnek bizonyítják a dud penny készletekbe történő befektetést, hiperbál, szélsőséges előrejelzések és bizonyos esetekben a szándékos torzítás felhasználásával, mivel ezek a promóciós darabok nagyon hasonlítanak az eladási oldali kutatási jelentésekhez. A penny tőzsdei befektetőnek meg kell tanulnia különbséget tenni a részvények promóciója és a legitim részvénykutatás között.
Az egyik módszer az, hogy elolvassa a jelentés végén található "közzétételeket", és megnézheti, hogy az írónak közvetlenül kompenzálják-e (gyakran készpénz és készletek kombinációjában) az általuk ajánlott cég által készített jelentésért. Ha valóban ez a helyzet, ez lényegében egy, nem tényleges kutatási jelentés.
Osztályozza a menedzsment minőségét
A társaság sikere a menedzsment minőségétől függ, és a penny részvénytársaságok sem különböznek egymástól. Noha valószínűtlen, hogy megtalálja Steve Jobs-t, amely egy fillértő részvénytársaságot működtet, akkor még mindig be kell merülnie a vezetés tapasztalataival annak meghatározása érdekében, hogy a vállalati vezetőknek és igazgatóknak volt-e számottevő sikere vagy kudarca, szabályozási vagy jogi kérdése stb.
Értékelje a Pénzügyeket
Noha a penny készletek általában nem nyújtanak mélyreható pénzügyi információkat, az nem sérti a társaság által kiadott pénzügyi kimutatások ellenőrzését. Vizsgálja meg a mérleget, hogy megtudja, van-e a társaságnak jelentős tartozása vagy kötelezettségei, valamint a nettó készpénzmennyisége. Ha az eredménykimutatás a késői bevételek hatalmas növekedését mutatja, ez egy ígéretes jel.
Ismerje meg a közzététel minőségét
Minél több nyilvánosságra hozatalt nyújt a társaság, annál jobb, mivel ez a vállalati átláthatóság magasabb szintjét jelzi. Például az OTC Markets csoport az értékpapírokat háromszintű piacokra osztja: OTCQX (felső szint), OTCQB (középső szint) és OTC Pink, a társaság működésének integritása, a közzététel szintje és a befektetők bevonása alapján.. Mivel a tőzsdén kívüli vállalati jelentések foltosak lehetnek, az OTC Markets Group tovább bontja ezt a csoportot, a megadott információ minősége és mennyisége alapján, aktuális, korlátozott és nem információs kategóriákká.
Nyilvánvaló, hogy a korlátozott vagy hiányos információkkal rendelkező társaságba történő befektetést lehet a legjobban elkerülni, mivel a „nincs hír jó hír” kifejezés nem vonatkozik a penny tőzsdei világban. Ezen túlmenően azok a részvények, amelyekre az OTC Markets Group a befektetők számára további óvatosságot és alapos átvilágítást javasol, általában egy koponya és keresztcsont körüli "Caveat Emptor" jelet villog. A Penny részvények számos okból megszerezhetik ezt a szimbólumot: a társaság vagy annak bennfentesei csalás vagy bűncselekmény miatt nyomozás alatt állhatnak, vagy a társaság olyan kétes promóciós tevékenységekben vehet részt, mint a spam e-mailek.
Elérhető-e az üzleti terv?
A befektetőknek értékelniük kell, hogy a társaság üzleti terve megvalósítható-e, és ha ténylegesen rendelkezik-e az eszköz alapjával, amelyet állít. Emlékezzünk a hírhedt Bre-X-ügyre, a kanadai junior bányászra, amely az 1990-es években állította, hogy a világ egyik legnagyobb aranybányáját találta Indonéziában Busangban: egy történet, amely óriási csalásnak bizonyult. Mielőtt kiderült, a Bre-X részvények 12 centről 280 C dollárra emelkedtek. 1997-es összeomlása 3 milliárd dollár kanadai dollár piaci értékét törölte el, valószínűleg a penny tőzsdei befektetők méltányos részét.
Hogyan vásárolj Penny Készleteket?
Miután megtanultak elkerülni a csalókat, itt van öt lépés, amelyet követni kell, ha egy fillért sem vesz fel. Fontos felmérni, hogy az állománynak van-e felfelé mutató potenciálja. Azért fektet be, mert szeretne megtérülést szerezni, ugye? Tehát meg kell kérdeznie magától, hogy az általad fontolt penny készleteknek van-e felfelé mutató potenciáljuk, vagy inkább úgy tűnik, hogy a nap ízlése olyan készletek, mint például egy vállalat, amely megpróbálja átváltani a legújabb befektetési divat. Reális kockázat-haszon elemzést kell készítenie az állományra, még akkor is, ha csak néhány száz dollárt fektet be benne.
- Korlátozza gazdaságait és diverzifikáljon. Lehet, hogy izgatott lesz a kedvenc fillérekért, de még mindig meg kell védenie magát. Korlátozza veszteségeit azáltal, hogy a részvényállományát a teljes portfóliójának legfeljebb 1% -ára vagy 2% -ára korlátozza. Azért is értelmes diverzifikálni a penny részvényportfóliót, amely a kockázati étvágyától függően nem haladhatja meg a teljes portfólió 5–10% -át. Ellenőrizze a likviditást és a kereskedési mennyiségeket. Még akkor is, ha sikeres befektetést hajtott végre egy fillért sem, akkor képesnek kell lennie arra, hogy eladja a részvényeit. Megfelelő likviditással és kereskedési mennyiségekkel kell rendelkeznie az állományban, hogy hatékonyan lehessen kereskedelmet folytatni. Ellenkező esetben felszámolhat olyan helyzetben, amikor kevés vásárló van és széles ajánlattételi és felár-különbözetek vannak, így szinte lehetetlenné váltítani a papírjövedelmének a tényleges bevételét. Tudja, mikor kell eladni. Nagyon ritka, hogy egy fillért sem nem vesz igénybe hosszú távú befektetés. Az ágazat rövid távú kereskedelemre épül, tehát ugyanolyan fontos tudni, hogy mikor kell eladni, mint amikor vásárolni. Ha rövid ideig megnöveli a jelentős nyereséget egy fillért sem, fontolja meg most a helyfoglalást, ahelyett, hogy várjon nagyobb profitot, amely soha nem valósulhat meg. Keressen kiváló minőségű készleteket. Alapvetően néhány fillér értékpapír-társaság többet ér, mint mások. A jó kilátások között szerepelnek olyan vállalkozások, amelyeket tapasztalt vezetők hoztak létre, akik sikeresen kiléptek egy korábbi társaságból; binomiális eredménnyel rendelkező állományok (például biotechnológiai készletek vagy ígéretes erőforrás-társaságok) és bukott angyalok. Ha az alacsony részvényárfolyam megszerzése a befektetési döntést hozza, akkor a leesett angyalok - akik egy medve trend végén megjelennek, akár egy adott ágazatban, akár a teljes piacon - a legjobb fogadások közé tartoznak (bár szigorúan szólva: nem igazán penny készletek). Ma számos vezető technológiai részvény kereskedelmet folytatott az alacsony számjegyekkel a 2000/02-es „technológiai roncs” végén, míg a háztartási nevek, például a Citigroup Inc. (C) és a La-Z-Boy Inc. (LZB) a buck 2009. márciusban.
Online bróker használata
A legtöbb online bróker lehetőséget kínál penny készletek vásárlására és eladására platformon keresztül. A Penny Készletek legjobb online brókereinek átfogó áttekintését és rangsorolását végeztük, hogy segítsünk Önnek kiválasztani a megfelelőt.
Legfontosabb alternatívák a Penny Készletek számára
Vevő vigyázz!
A pennykészletek óriási kockázatot jelentenek - jobb esélye lehet arra, hogy profitot szerezzen egy kaszinó meglátogatásakor, mintha pennykészletekben lenne. A rövid távú nyereség lehetősége ellenére tartsa be a fenntarthatóan jövedelmező megközelítést azáltal, hogy bizonyított társaságok részvényeseit vásárolja meg, és nagy tapasztalattal rendelkezik. Ha azt szeretnénk, hogy némi tőkét különítsenek el spekulatív játékokra, akkor a legjobb, ha 3 és 5 dollár között kereskedik a cégekre, de csak akkor húzza meg a ravaszt az alapos kutatás után, amely meggyőződést eredményez az Ön pozíciójában.
Megjegyzés: Ez a történet Leah Zitter és Elvis Picardo jelentéseivel készült.
