Mi a kereskedési terv?
A kereskedési terv az értékpapírok azonosításának és kereskedelmének szisztematikus módszere, amely számos változót figyelembe vesz, ideértve az időt, a kockázatot és a befektető céljait. A kereskedési terv felvázolja, hogy a kereskedő hogyan találja meg és hajtja végre az ügyleteket, beleértve azt is, hogy milyen feltételek mellett vásárol és fog értékesíteni értékpapírokat, mekkora pozíciót fog felvenni, hogyan fogja kezelni a pozíciókat, miközben bennük vannak, milyen értékpapírokkal lehet kereskedni és egyéb szabályok, mikor kell kereskedni és mikor nem.
A legtöbb szakértő azt javasolja, hogy semmilyen tőkével ne kockáztassanak mindaddig, amíg a kereskedési terv meg nem készül. A kereskedési terv kutatott és írásbeli dokumentum, amely a kereskedő döntéseit irányítja.
Kulcs elvihető
- A kereskedési terv útiterv a kereskedelemhez, és nem szabad kereskedni egy jól átgondolt terv nélkül. A tervet felírják és követik. Ez csak akkor változtatható meg, ha azt találják, hogy nem működik (pénzt keres), vagy ha a kereskedő megtalál egy módját annak javítására. Az alapkereskedelmi terv magában foglalja a belépési és kilépési szabályokat, valamint a kockázatkezelési és pozíciós méretre vonatkozó szabályokat. A kereskedő saját belátása szerint további szabályokat is felvehet annak ellenőrzésére, hogy mikor és hogyan kereskednek.
A kereskedelmi terv megértése
A kereskedési tervek különféle módokon építhetők fel. A befektetők általában személyre szabott céljaik és célkitűzéseik alapján testre szabják saját kereskedési tervüket. A kereskedési tervek meglehetősen hosszúak és részletesek, különösen az aktív napi kereskedők számára, mint például a napi kereskedők vagy a swing kereskedők. Ezenkívül nagyon egyszerűek is lehetnek, például egy olyan befektető számára, aki csak havonta szeretne automatikus befektetéseket végrehajtani ugyanabba a befektetési alapba vagy tőzsdei alapba (ETF) nyugdíjazásáig.
Automatikus befektetési és egyszerű kereskedési tervek
A brókerplatformok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy az automatikus befektetést rendszeres időközönként testreszabják. Számos befektető automatizált befektetést alkalmaz arra, hogy havonta meghatározott összeget fektessen be befektetési alapokba vagy más eszközökbe.
Míg a folyamat automatizált, ennek továbbra is egy leírt tervnek kell alapulnia. Ily módon a befektető felkészültebb arra, hogy mi történik minden hónapban, és a tervezési folyamat valószínűleg arra is kényszeríti őket, hogy fontolják meg, mit tegyek, ha a piac nem megy az utat.
Például egy 30 éves személy dönthet úgy, hogy havonta 500 dollárt helyez be a befektetési alapba. Három év után ellenőrzik egyenlegüket és ténylegesen veszítettek pénzt. 18 000 dollárt letétbe helyeztek, és részesedésük csak 15 000 dollárt ér.
A kereskedési terv nemcsak azt vázolja, hogy mit kell tenni a pozíciókba jutáshoz, hanem azt is meghatározza, mikor kell kijutni.
A Buy-and-Hold befektetők egyszerűen automatikusan befektetnek, és nyugdíjba vonulásáig semmit nem adnak el. Lehet, hogy olyan szabály is, hogy nem nézi meg gazdaságukat.
Más befektetők csak akkor dönthetnek úgy, hogy automatikusan befektetnek, miután a tőzsde 10% -kal, 20% -kal vagy más százalékkal esett vissza. Ezután elkezdenek (nagyobb) havi hozzájárulásokat fizetni. Vagy más befektetők dönthetnek úgy, hogy havonta automatikusan befektetnek, de adásvételi szabályokkal rendelkeznek, ha befektetéseik túlságosan csökkennek az értékükben.
Az automatikus befektetőknek el kell dönteniük, hogy mekkora tőkét különítenek el az egyes befektetésekre. Ez nem véletlenszerű döntés. Meg kell gondolni és meg kell vizsgálni, majd fel kell írni a tervbe, és követni kell.
Noha az automatikus befektetés egyszerű, a befektetések hullámvonalainak megkereséséhez továbbra is szükség van kereskedési tervre.
Taktikai vagy aktív kereskedési tervek
A rövid és hosszú távú befektetők dönthetnek úgy, hogy taktikai kereskedési tervet használnak. Az automatikus befektetéssel ellentétben, ahol a befektető rendszeres időközönként vásárol értékpapírokat, a taktikai kereskedő általában pontos árszinten kíván belépni és kilépni, vagy csak nagyon különleges követelmények teljesülése esetén. Emiatt a taktikai kereskedési tervek sokkal részletesebbek.
A taktikai kereskedőnek szabályokat kell kidolgoznia arra vonatkozóan, hogy mikor lépnek be a kereskedelembe. Ennek alapja lehet egy diagrammintázat, az ár egy bizonyos szintet elérő szint, a műszaki mutatójel, a statisztikai torzítás vagy más tényezők.
A taktikai kereskedési tervnek tartalmaznia kell a pozíciók kilépésének módját is. Ez magában foglalja a profitból való kilépést, illetve azt, hogy miként és mikor lehet veszteséggel kiszámolni. A taktikai kereskedők gyakran használnak limites megrendeléseket nyereségszerzésre és veszteségek megszüntetésére szolgáló megbízások felhasználására.
A kereskedési terv azt is felvázolja, hogy mekkora kockázatot jelent az egyes kereskedelmek kockázata és hogyan határozza meg a pozíció méretét.
Kiegészítő szabályok is hozzáadhatók, amelyek meghatározzák, mikor elfogadható a kereskedelem, mikor nem. Például egy napi kereskedőnek lehet olyan szabálya, hogy nem kereskednek, ha a volatilitás egy bizonyos szint alatt van, mivel lehet, hogy nincs elég mozgás vagy lehetőség. Ha a volatilitás egy bizonyos szint alatt van, akkor nem folytatnak kereskedelmet, még akkor sem, ha a belépési kritériumokat aktiválják.
Kereskedési terv megváltoztatása
A kereskedési terveknek jól átgondolt és kutatott dokumentumoknak kell lenniük, amelyeket a kereskedő vagy a befektető írt, és amelyek útitervként szolgálnak arra, hogy mit kell tenniük a piacok kihasználása érdekében. A tervek nem változhatnak minden alkalommal, amikor veszteség vagy durva javítás történik. A terv elkészítéséhez szükséges kutatásoknak elő kell segíteniük a kereskedő felkészülését a befektetés és a kereskedelem hullámvölgyére.
A kereskedési terveket csak akkor szabad megváltoztatni, ha a kereskedés vagy a befektetés jobb módját fedezik fel. Ha kiderül, hogy a kereskedési terv nem működik, akkor azt le kell szedni. Addig nem kerül sor ügyletekre, amíg új tervet nem készítenek.
Példa kereskedési tervre - pozícióméretezés és kockázatkezelés
A kereskedési terv lehet elég részletes, és legalább fel kell vázolnia, hogy mit, mikor és hogyan kell vásárolni; mikor és hogyan lehet kilépni pozíciókból, jövedelmező és veszteséges is; és ki kell terjednie a kockázat kezelésének módjára is. A kereskedő más szabályokat is beilleszthet, mint például a kereskedésre kerülő értékpapírok megtalálása és mikor elfogadható vagy nem elfogadható a kereskedelem.
Annak érdekében, hogy példát tudjon mutatni e szakaszok egyikére, tegyük fel, hogy egy kereskedő meghatározta a belépési és kilépési szabályokat. Vagyis meghatározták, hová fognak belépni, és hol fognak nyereséget venni, és csökkentik a veszteségeket. Most ki kell dolgozniuk a kockázatkezelési szabályokat.
A kereskedési tervbe beépítendő szabályok vagy témák tartalmazhatnak:
Csak a tőkénti 1% -os kockázat a kereskedelemben
Ez azt jelenti, hogy a belépési pont és a stop-loss pont közötti távolság, szorozva a pozíció méretével, nem haladhatja meg a számlaegyenleg 1% -át. Ez a szabály szabályozza a pozíció méretét, mivel a pozíció mérete az egyetlen ismeretlen és kiszámításra szorul. A kereskedő 2%, 5% vagy 1, 5% kockázatot választhat.
Tegyük fel, hogy egy kereskedőnek 50 000 dollár számlája van. Ez azt jelenti, hogy kereskedelmenként 500 dollárt kockáztathatnak (az 50 000 dollár 1% -a). Kereskedelmi jelet kapnak, amely szerint 35 dollárral vásárolnak, és 34 dollárnál állnak le. A belépés és a stop loss közötti különbség 1 USD. Ossza meg az általuk kockáztatott teljes összeget e különbséggel: 500 USD / 1 $ = 500 részvény. Ha 500 részvényt vásárolnak és 1 dollárt veszítenek, akkor 500 dollárt veszítenek, ami a legnagyobb kockázatuk. Ezért, ha 1% -ot akarnak kockáztatni, 500 részvényt vásárolnak.
Tőkeáttétel vagy nincs tőkeáttétel
A kereskedési tervnek fel kell tüntetnie, hogy felhasználható-e tőkeáttétel vagy sem, és mekkora mértékben, ha megengedett. A tőkeáttétel növeli mind a hozamokat, mind a veszteségeket.
Összefüggő vagy nem összefüggő eszközök
A kockázatkezelési folyamat része annak meghatározása, hogy megengedett-e a korrelációs eszközök kereskedelme, és milyen mértékben. Például, a befektetőnek el kell döntenie, hogy engedélyezett-e teljes pozíciót szerezni két olyan részvényben, amelyek nagyon hasonlóak. Ennek meghosszabbítása kettős kockázatot eredményezhet, ha mindkettő megáll a stop veszteség mellett, és dupla profitot eredményezhet, ha a célokat elérik.
Kereskedelmi korlátozások
A kereskedési terv tartalmazhat olyan járdákat, amelyek megállítják a kereskedelmet, ha a dolgok nem mennek jól. Például egy napi kereskedőnek lehet olyan szabálya, hogy leállítja a kereskedelmet, ha egymás után három ügyletet veszítenek, vagy egy meghatározott összeget veszítenek. A nap folyamán leállítják a kereskedelmet, és másnap is folytathatják. Más kereskedési korlátozások között szerepelhet a pozíció méretének egy meghatározott mértékben csökkentése, amikor a dolgok nem mennek jól, és a pozíció méretének növelése egy meghatározott összeggel, amikor a dolgok jól mennek.
A kereskedési terv kockázatkezelési szakasza tartalmazhatja ezeket a szabályokat, amelyeket a kereskedő testreszabott. Tartalmazhat más szabályokat is, amelyek segítenek a kereskedőnek a kockázatokat a célkitűzéseik és a kockázati tolerancia függvényében kezelni.
