Mi a kereskedelem folytatása?
A kereskedelem folytatása azt jelenti, hogy a kereskedési tevékenységek megindulnak, miután azokat bizonyos ideig megszakították vagy megállították. Noha a kifejezés néha a nemzetek közötti kereskedelem megújulására utal, a leggyakoribb használat a nyíltpiaci kereskedelem újraindításával kapcsolatos olyan értékpapírokban, mint például egy részvény vagy akár egy teljes tőzsde.
A kereskedelem folytatásának megértése
A kereskedelem folytatódása olyan helyzetek után következik be, amikor az értékpapír-kereskedelem megoszlik olyan lényeges információk miatt, amelyek terjesztéséhez időre van szükség, vagy olyan alapvető kérdések miatt, amelyek felmerültek a korábban kiadott információk megbízhatóságával kapcsolatban. Gyakran a kereskedés leállása hírbejelentés előrejelzésének, a megbízási egyensúlyhiány megszüntetésének vagy más szabályozási okoknak köszönhetően történik.
A kereskedelem folytatása előtt és után
A FINRA szerint a kereskedés megállításának bevezetésekor a tőzsdei figyelmezteti a piacot, hogy az adott részvényre vonatkozóan a kereskedelmet felfüggesztik, és a tőzsdén kereskedelemben lévő más piacoknak is meg kell felelniük a megállításnak.
Míg ez érvényes, a brókerek tiltják a tőzsdei kereskedelmet, valamint az árajánlatok és az érdeklődési jelek közzétételét.
Amint a felfüggesztés véget ér, a kereskedelem folytatódik. De amint azt a FINRA kifejti: "A kereskedés felfüggesztésének vége nem jelenti azt, hogy a tőzsdén kívüli részvények automatikusan újra kezdődnek a jegyzéssel és a kereskedelemmel. Ehelyett a SEC 15c2-11 szabályának bizonyos követelményeit teljesíteni kell. töltsön be egy űrlapot a FINRA-nak, amelyet jóvá kell hagyni, mielőtt az idézet folytatódhat.
"A bróker benyújthatja az űrlapot, miután megszerezte és áttekintette a társasággal kapcsolatos aktuális információkat, ideértve:
- a társaság szervezete, működése és egyes ellenőrző kapcsolt vállalkozások; a forgalomban lévő és kereskedelme alatt álló értékpapírok címe és osztálya; és a társaság legfrissebb mérlegét, valamint eredménykimutatását és eredménytartalmát.
"Az űrlapot benyújtó brókernek ésszerű alapokkal kell rendelkeznie ahhoz, hogy feltételezze, hogy az információk pontosak és megbízható forrásokból származnak" - tette hozzá FINRA. "A bróker általában nem idézheti a részvényt, vagy nem kérheti vagy ajánlhatja a részvényt egyetlen befektetőnek, amíg a formanyomtatványt jóvá nem hagyják. A jóváhagyást követően a bróker megkezdi az árfolyamot - és más brókerek is az első részvényen hivatkozhatnak a tőzsdére támaszkodva, vagyis„ piggybacking ”-re. bróker ajánlat, az űrlap kitöltése vagy a társaság adatainak önálló felülvizsgálata nélkül."
A FINRA megjegyzi, hogy a SEC korlátozott lehetősége van a felfüggesztések folytatására, tehát a kereskedelem folytatása "nem jelenti azt, hogy a SEC aggályainak foglalkoztak és már nem vonatkoznak rájuk. A befektetőknek óvatosnak kell lenniük, mielőtt a SEC kereskedés felfüggesztése után részvényt vásárolnának."
