A Wine Institute, a kaliforniai pincészetek és a borral foglalkozó vállalkozások konzorciuma szerint az amerikaiak évente közel milliárd gallont bort fogyasztanak - egy személyenként körülbelül 3 gallont. Az évezredek több bort fogyasztanak, mint más nemzedékek - a bortermelés ebben a csoportban mintegy 10% -kal nőtt, még ha a sörfogyasztás is csökkent -, és mivel más korcsoportok helyébe lépnek, a borkészletek jelentős emelkedést mutathatnak. A tendencia jól megy a bort gyártó és forgalmazó nyilvános részvénytársaságok kicsi, de növekvő csoportja számára, mint például a Truett-Hurst, Inc. (THST) vagy a Constellation Brands, Inc. (STZ).
Borkészlet teljesítménye 2019-ben
A negyed évszázados folyamatos növekedés után a borértékesítés 2018-ban és 2019-ben lelassult. Ennek a váltásnak az elsődleges oka az, hogy az értékesítés növekedését az italfogyasztási lehetőségek bővülése enyhítette, amelyet a fogyasztói preferenciák változása okozott. A legalizált kannabisz elleni verseny szintén szerepet játszott.
Ehhez még hozzá kell fűzni, hogy a márkák sok esetben megszilárdultak az elmúlt években, és a befektetőknek, akik szeretnének részt venni a borkészlet játékban, kevés lehetőség van. Azok a lehetőségek, amelyek továbbra is fennállnak, nyomást gyakorolnak a nehéz eladások és haszonkulcsok miatt. Ennek ellenére vannak olyan borkészletek, amelyeknek sikerült virágzniuk, és 2020-ban is folytathatják ezt.
Itt egy pillantás a legjobban teljesítő egyedi borkészletekre. Összehasonlítottuk az S&P Food & Ital Select Industry Index (SPSIFB) átlagos éves 12, 14% -os hozamával.
Az összes adat 2020. január 13-ig aktuális.
Kulcs elvihető
- Bár nem sok borgyártó társaság vált nyilvánosságra, az egyre növekvő ezeréves borfogyasztók száma, akik elérték a magasabb jövedelemszerzési potenciált, az ágazat erős potenciálját rejti fel. Az egy főre eső átlagos borfogyasztás növekszik, még akkor is, ha a sörfogyasztás csökken. A borjátékok között szerepel az apró Truett-Hurst, az óriás Diageo, a változatos Constellation Márkák és az MGP összetevők.
Truett-Hurst (THST)
- Piaci korlát: 5 millió USD Teljesítmény vs. SPSIFB: 15, 30%
A kaliforniai székhelyű Truett-Hurst egy kicsi (nano-cap) bortermelő, amely általában pennykészlet-kereskedéssel rendelkezik. A társaság középkategóriás borokat gyárt a TH címkével Healdsburgban található létesítményeiből. A Truett-Hurst alkoholtermékeket is gyárt alternatív márkanévek kis választéka alatt.
A Truett-Hurst részvény ára tavaly januárban emelkedett, részben annak eredményeként, hogy a társaság felvásárolta a részvényeket felszámolási áron, hogy növelje a meglévő részvényesek értékét. Ez a lépés hozzájárult ahhoz, hogy a Truett-Hurst adósságmentes helyzetbe kerüljön, lehetővé téve a társaság számára, hogy halom készpénzt készítsen. Márciusban a tőzsdén kívül került a Nasdaq-tól, és most tőzsdén kívüli kereskedést folytat, amely csökkentheti a költségeket és tovább növelheti a profitot.
Diageo (DEO)
- Piaci korlát: 99, 13 milliárd dollár Teljesítmény vs. SPSIFB: 22%
A Diageo a világ egyik legnagyobb lepárló társasága. Az 1886-ban alapított londoni székhelyű cég gyártja a legnépszerűbb desztillált italokat, beleértve a Smirnoffot, a Johnnie Walkert, a Baileys-t és még sokan mások. Noha a Diageo üzleti tevékenysége a desztillált szeszes italokra és sörre összpontosít, a társaság a boriparban is részt vesz, befektetésekkel Moët Hennessy-be és más gyártókba. Termékeit az egész világon forgalmazzák, és a társaság nagy szerepet játszik a régiók helyi ízlésének kielégítésében. A Diageo vezetősége vállalati jelentések szerint optimista, hogy a szerény, de folyamatos növekedés a jövőben is folytatódni fog.
Csillagjegy Márkák (STZ)
- Piaci korlát: 37, 67 milliárd USD Teljesítmény vs. SPSIFB: 7, 82%
A Constellation Brands Robert Mondavi és más gyártók söröket, desztillált szeszes italokat és borokat gyárt. És ez egy újabb szabadidős „bűn” fogyasztási cikket ad hozzá a megismétlődéshez: A társaság mintegy 4 milliárd dollárt fektetett a legális kannabisztermelőbe, a Canopy Growth Corp. (CGC).
A társaságnak az elmúlt években meglehetősen jól teljesített, a bevételek 2016 eleje óta több mint 20% -kal növekedtek.
MGP összetevők (MGPI)
- Piaci korlát: 861, 57 USD. Teljesítmény vs. SPSIFB: 28, 43%
Az MGP összetevők technikailag egyáltalán nem borkészlet; inkább egy Kansas-i székhelyű vállalat, amely a desztillált szeszes italok iparához kapcsolódó élelmiszer- és italösszetevőkre egyaránt specializálódott. A társaság különféle szeszes italokat és egyéb alkoholtermékeket gyárt és forgalmaz.
Bár az MGP jelenleg nem foglalkozik a borkészítéssel, ennek ellenére figyelemre méltó előadó: 2020 megnyitásakor az állomány öt év alatt 215% -kal növekedett. A részvényárfolyam-növekedés öt éve alatt az MGP Ingredients az egy részvényre jutó eredmény (EPS) éves növekedését 19% -kal érte el.
Alsó vonal
A borkészítés költséges és kockázatos üzleti vállalkozás, és nem meglepő, hogy a borkészletekbe történő befektetés hasonlóképpen tele van. Noha kétségtelenül vannak növekedési lehetőségek ebben a kis iparágban, a befektetők leginkább a körültekintéssel járhatnak.
