Mi az ipari életciklus-elemzés?
Az ipari életciklus-elemzés a vállalat alapvető elemzésének része, amely magában foglalja annak a szakasznak a vizsgálatát, amelyben az iparág egy adott időpontban van. Az ipar életciklusának négy szakasza van: expanzió, csúcs, összehúzódás, vályú. Az elemző meg fogja határozni, hogy a vállalat hol helyezkedik el a ciklusban, és ezeket az információkat felhasználja a jövőbeli pénzügyi teljesítmény tervezésére és a határidős értékelések becslésére (pl. A határidős ár-hozam arányok).
Az ipari életciklus-elemzés megértése
Bár nem feltétlenül ez a helyzet, egy adott iparág életciklusa az általános gazdasági ciklust követi. Ezenkívül az iparág életciklusa vezethet vagy késleltetheti a gazdasági ciklust, és a gazdasági ciklus fázisaitól függően változhat a tágulási vagy csökkenési százalékban, vagy a csúcs- és az alsó szakasz szakaszában. A nyitott és versenyképes piacokon a bővítési szakaszban az iparág meg fogja tapasztalni a bevétel és a profit növekedését, és több versenytársat vonz be, hogy kielégítse az iparág termékeinek vagy szolgáltatásainak növekvő igényét. A csúcs akkor fordul elő, amikor a növekedés nullára esik; A ciklusban a kereslet teljesült, és az uralkodó gazdasági feltételek nem ösztönzik a további vásárlásokat. Az ipari nyereség kiszorul.
Az életciklus összehúzódási fázisa a csúcs elérése után egy pillanatban kezdődik, amelyet a csökkenő nyereség jellemez, mivel a jelenlegi időszak eladásai alacsonyabbak az előző időszak eladásaihoz képest (amikor a kereslet emelkedett). A visszahúzódási szakasz a gazdasági recesszióval párhuzamosan járhat, vagy pusztán annak tükrözésével, hogy az iparban a rövid távú kereslet kimerült. Az összehúzódási szakaszban az iparág a termelési kapacitás kiigazításon esik át, amelynek eredményeként a marginális szereplők kiszorulnak, és az erősebb vállalatok csökkentik termelési volumenüket. Az ipar nyeresége csökken.
Ez a kiigazítási folyamat, a foglalkoztatás és a személyi jövedelem számában megfigyelt gazdaság fellendülésével és a fogyasztói bizalom indexével az ipar életciklusának alsó szakaszába vezet. Ebben a szakaszban az ipari kereslet alacsonyabb szintjei megfelelnek a kibocsátási kapacitásoknak. Amint a gazdaság erőssé válik, az ipar életciklusa újrakezdődik a bővítési fázissal. Mint az elején említettük, az iparág életciklusát általában a gazdasági ciklushoz kötik. A szórakoztató és szabadidős ipar egy ilyen iparág példája. A technológiai ipar viszont életciklus-változásokat mutatott, amelyek eltérnek a gazdasági ciklustól. Például az ipar nyeresége még a gazdasági növekedés hiányában is virágozott.
Kulcs elvihető
- Az ipar életciklusa az ipar növekedésének, konszolidációjának és esetleges kihalásának szakaszaira vonatkozik. Ez egy gazdasági ciklust tükröz, és négy fő fázisból áll: expanzió, csúcs, összehúzódás és vályú. A vállalat készletének elemzésére szolgál, attól függően, hogy a színpadon, amelyben van egy életciklus alatt.
Az ipari életciklus felhasználása az elemzésben
Az elemzők és kereskedők gyakran az iparági életciklus-elemzést használják az adott társaság részvényeinek relatív erősségének és gyengeségének mérésére. A vállalat jövőbeli növekedési kilátásai világosak (vagy gyenge) lehetnek attól függően, hogy milyen szakaszban vannak az iparág életciklusa alatt. Porter öt gazdasági erõje megváltozik, amikor az ipar érett. Például a rivalizálás a legerősebb egy ágazatban működő vállalatok között a növekedési szakaszban. Az induló vállalkozások a lehető leggyorsabban áremelik az árakat és szállítják a terméket, azzal a céllal, hogy minél több ügyfelet szerezzenek. Ebben az időben nagy a veszélye annak, hogy az új belépők belépnek a meglévő vállalat piaci részesedésébe. A forgatókönyv megváltozik az érettségi szakaszban. A kevésbé versenyképes induló vállalkozásokat és az alacsonyabb szintű termékeket eltávolítják vagy megszerzik. Az új belépők kockázata alacsony, és az iparág terméke elég érett ahhoz, hogy elfogadható legyen a mainstream társadalomban. Az induló vállalkozások ebben a szakaszban letelepedett vállalkozássá válnak, de jövőbeli növekedési kilátásaik a meglévő piacokon korlátozottak. Új lehetőségeket és piacokat kell keresniük a nyereség vagy a kihalás kockázata érdekében.
Példa az ipari életciklus-elemzésre
A 2000-es évek elején a szociális média fellendülést mutatott a Myspace, egy olyan közösségi hálózati oldal sikere miatt, amely 2006-ban meghaladta a Google internetes leglátogatottabb helyét. Az olyan oldalak, mint az Orkut (egy Google vállalkozás) és a Bebo versenyeztek a felhasználók megszerzése érdekében. egy zsúfolt tájban. A 2004-ben elindult Facebook szintén gyorsan megragadta az egyetemeket, és a második legnépszerűbb közösségi médiaoldalnak tartotta. A konszolidáció jelei voltak, amikor a Myspace-t Rupert Murdoch Newscorp megvásárolta. Ltd 580 millió dollárért 2005-ben.
Az értékelés azonban felfokozottnak bizonyult, miután a Facebook felülmúlta a MySpace-t a rangsorban. A MySpace végül jelentéktelenségbe fordult, miután a Facebook közösségi média behemóttá vált. Néhány kivételével, mint például a Twitter, más közösségi média oldalak is oldalra estek. A megmaradt közösségi média oldalak remegett debütált a tőzsdén. Értékelésüket bevételeikhez viszonyítva magasnak ítélték, elsősorban azért, mert a befektetők a jövőben jelentős növekedést vártak, mivel a közösségi média az egész világon népszerűvé vált.
2019 májusától azonban a Facebook értékelése csökkent, és a vállalat figyelmeztette a jövőben a fennsíkon megjelenő növekedési adatokat. A Snap Inc. egy másik szociális média társaság hasonló helyzetben van. Mindkét vállalat kibővítette működésének körét, hogy más termékeket, például fényképezőgépeket és drónokat is felvegyen portfóliójába.
