Egy részvényre jutó nettó eszközérték - navigáció meghatározása

Mi a részvényenkénti nettó eszközérték - NAVPS?

Egy részvényre jutó nettó eszközérték (NAVPS) a nettó eszközérték kifejezése, amely a befektetési alap, a tőzsdén forgalmazott alap (ETF) vagy a zártvégű alap részvényenkénti értékét képviseli. Ezt úgy számítják ki, hogy az alap vagy társaság teljes nettó eszközértékét elosztják a forgalomban lévő részvények számával, és részvényenkénti könyv szerinti értékként is ismertek.

A részvényenkénti nettó eszközérték képlete - a NAVPS Is

$\begin{matrix} Nettó eszközérték részvényenként = \frac{NAV}{Kiemelkedően} \\ hol: \\ NAV = eszközök - Kötelezettségek \end{matrix} \ kezdődik {összehangolt} és \ szöveg {Nettó eszközérték részvényenként} = \ frac { text {NAV}} { text {Kiemelkedő részvények}} \ & \ textbf {hol:} \ & \ text {NAV} = \ text {Eszközök} - \ text {Források} \ \ end {igazítva}$ Egy részvényre jutó nettó eszközérték = Kiemelkedő részvényekNAV, ahol: NAV = Eszközök − Források

A részvényenkénti nettó eszközérték kiszámítása - NAVPS

Az egy részvényre jutó nettó eszközértéket (NAVPS) úgy számítják ki, hogy a nettó eszközértéket elosztják a forgalomban lévő részvények számával.

Mit mond neked a NAVPS?

A részvényenkénti nettó eszközértéket (NAVPS) gyakran használják nyíltvégű vagy befektetési alapokra, mivel az ilyen alapoknak az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) nyilvántartásba vett részvényeit nettó eszközértékükkel váltják vissza.

A fenti részvényenkénti nettó eszközérték (NAVPS) képletére hivatkozva az eszközök tartalmazzák az alap befektetéseinek teljes piaci értékét, készpénzét és pénzeszköz-egyenértékeseit, követeléseit és elhatárolt jövedelmét. A kötelezettségek megegyeznek az összes rövid és hosszú lejáratú kötelezettséggel, plusz az összes felhalmozott költség, például a személyzet fizetése, közművek és egyéb működési költségek. A költségek teljes száma nagy lehet, mivel a kezelési költségek, a disztribúciós és marketing költségek, az átadási ügynökök díjai, a letétkezelő és a könyvvizsgálói díjak is beleszámíthatók.

Kulcs elvihető

A NAVPS a befektetési alap, az ETF vagy a zártvégű alap részvényenkénti értékét képviseli. Gyakran használják nyílt végű befektetési alapokhoz, mivel a részvényeket a NAV értékükön vásárolják meg. Piaci ár és a NAVPS azonban zárt végű alapok és ETF esetében eltérő lehet.

Példa a részvényenkénti nettó eszközérték használatára - NAVPS

Fontolja meg a 7, 5 millió részvényekkel járó befektetési alap 500 millió dollár befektetéseket, 15 millió dollár készpénzt, 1, 5 millió dollár követeléseket és elhatárolt jövedelem 250 000 dollárt. Ami a kötelezettségeket illeti, az alapnak 20 millió dollárja van rövid lejáratú és 5 millió dollárja hosszú lejáratú kötelezettségeinek. Az alapnak 35 000 USD elhatárolt működési költségei és 15 000 USD egyéb elhatárolt költségei vannak. Az eszközöket, forrásokat és a NAVPS-t a következőképpen kell kiszámítani:

$\begin{matrix} eszközök = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 \\ Kötelezettségek = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 \\ + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{$ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{$ 491, 700, 000}{7, 500, 000} = $ 65.56 \end{matrix} \ kezdődik {összehangolt} szöveg {Eszközök} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 + + 1 500 000 dollár \\ \ fantom { text {Eszközök =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516 750 000 $ \\ \ text {Források} = & \ \ $ 20 000 000 + \ $ 5 000 000 + \ $ 35 000 \\ \ fantom { text {kötelezettségek} =} & + \ \ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000} {7, 500, 000 } \ = & \ \ frac { $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ $ 65, 56 \\ \ vége {igazítva}$ Eszközök = Eszközök = Kötelezettségek = Kötelezettségek = NAVPS == 500 000 000 USD + 15 000 000 USD + 1 500 000 USD + 250 000 USD = 516 750 000 USD 20 000 000 + 5 000 000 USD + 35 000 USD + 15 000 USD = 25 050 000 7 500 000 000 USD 516 750 000– 25 050 000 7 500 000 = 651 700 000 USD

A befektetési alapok és az ETF-ek esetében a NAVPS gyakran elérhető olyan helyszíneken, mint a Morningstar. Amint az alábbiakban megjegyezzük, az ETF-ek piaci ára és NAVPS különbözhetnek. Például az SPDR S&P 500 ETF piaci ára 2019. február 22-től 279, 14 USD, míg NAVPS-ját a Morningstar 279, 18 USD-nál nyilvántartják.

A különbség a NAVPS és a piaci ár között

A befektetési alapok esetében a NAVPS az az ár, amelyen a részvényeket minden kereskedési nap végén megvásárolják és eladják. A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) és a zártvégű alapok abban különböznek abban, hogy részvényeikként kereskednek a kereskedési nap folyamán. Mivel az ilyen típusú alapok piaci erőknek vannak kitéve, azok NAVPS-i bármikor eltérhetnek az alapok tényleges vételi és eladási áraitól.

Az ETF-ek és a zártvégű alapok NAVPS-ét a kereskedési nap végén számítják ki jelentési célból, de percenként többször frissítik valós időben az egész kereskedési nap alatt.

A részvényenkénti nettó eszközérték használatának korlátozásai - NAVPS

A nyilvánosan forgalmazott társaságok vállalati pénzügyi kimutatásainak összefüggésében a részvényenkénti NAVPS vagy könyv szerinti érték általában alacsonyabb az egy részvényre jutó piaci árnál. A bekerülési érték elszámolásának alapelve, amely általában alábecsüli bizonyos eszközértékeket, valamint a piaci keresleti és kínálati erők általában a részvényárakat meghaladja az egy részvényre jutó könyv szerinti érték fölé.

További információ a részvényenkénti nettó eszközértékről - NAVPS

Kapcsolódó betekintést az ETF NAVPS és a piaci ár közötti különbségről.

Tartalomjegyzék: