A korábbi évekhez hasonlóan 2018 is kihívást jelentett a fedezeti alapok számára. Különböző tényezők hozzájárultak a fedezeti alapok terén jelentkező nehézségekhez, kezdve a növekvő kamatlábakkal, valamint az Egyesült Államok és Kína közötti fokozott kereskedelmi feszültségekig az alacsony költségű ETF-ek és index alapok iránti növekvő befektetői érdeklődésig. Összességében az ipar 4, 1% -kal esett vissza alapok alapján súlyozva, a Hedge Fund Research által a Bloomberg által idézett jelentés szerint. Noha ez az átlagos teljesítmény meghaladja az S&P 500 teljesítményét, amely az év során körülbelül -6, 2% -ot hozott vissza, ez távol esik a kétszámjegyű nyereségektől, amelyekkel a fedezeti alapok helyét más befektetési módokatól elkülönítették.
Ahogy az alapok elkezdték beszámolni a 2018. évi teljesítményükről, világossá vált, hogy az iparágban kivételesen széles a hozam. Érdekes módon úgy tűnik, hogy ez nem kapcsolódik egy adott stratégiához, és nem függ a nagy névű pénzkezelőktől. A legtöbb beszélt alapok közül, mint például David Einhorn Greenlight Capital, rosszindulatú hozamokat hoztak (Greenlight esetében az alap -35% -ot hozott vissza az évre). Egy maroknyi alap, például Bill Ackman Pershing Square Capital Management, valahol a közepén landolt (Pershing -0, 7% -ot hozott vissza az évre, legyőzve az átlagos fedezeti alapot, valamint az S&P referenciaértéket).
Vannak olyan alapok is, amelyek a rendkívül turbulens piac kivételes navigációja és talán egy kis szerencséje révén lenyűgöző hozamot hoztak az évre. Az alábbiakban megvizsgáljuk ezen alapok némelyikét, amelyeket a 2018. évi általános teljesítmény szerint rangsorolunk. Nevezetesen, hogy ezek közül a legjobban teljesítő fedezeti alapok közül egyik sem tartozik azokba az alapokba, amelyekben a hírességek pénzkezelője a kormánynál él.
1. Odey európai
Teljesítmény 2018-ban: 53%
Stratégia: makró
2. Northlander áru
Teljesítmény 2018-ban: 52, 7%
Stratégia: Energia
3. Crescat globális makró
Teljesítmény 2018-ban: 40%
Stratégia: makró
4. QQQ Capital
Teljesítmény 2018-ban: 39, 4%
Stratégia: hosszú / rövid tőke
5. Alta Park
Teljesítmény 2018-ban: 34, 8%
Stratégia: hosszú / rövid tőke
Odey európai
A 2018-ban legjobban teljesítő fedezeti alap az Odey Asset Management európai alapja volt. Az Odey, amelyet a Crispin Odey 1991-ben indított, egy londoni székhelyű cég, amely 2016-ban és 2017-ben jelentős veszteségeket szenvedett. Az Odey csapata a pénzügyi piacok volatilitását élvezte, különös tekintettel a Brexit-félelmekre érzékeny európai nevekre. 2017-ben az alap értékének kb. Kétharmadát elvesztette, amikor nagyszabású tétet tett a részvénypiacok ellen. Ezeket a vagyonokat 2018-ban megfordították, amikor az alap a csomag tetején jelent meg, mintegy 53% -os hozamot hozva. Ennek ellenére az Odey alapja körülbelül 58% -kal marad el az egyszeri csúcsról, a Financial News London jelentése szerint. Az Odey rendkívül ingatagként működő alap hírnevét fejlesztette ki: ha sikerrel jár, nagyszerű módon megteszi. Ugyanakkor az Odey veszteségei szintén pusztítónak is bizonyulhatnak.
Northlander áru
A Northlander Advisors, egy másik londoni székhelyű menedzsment csoport látta, hogy az energiaközpontú alapanyag alapjai alig képesek megteremteni a 2018. évi legjobb hozamot. Az alap, amelynek körülbelül 250 millió dollár eszköze van és 2012-ben indult, az európai gázra és energiára összpontosít. valamint a nemzetközi szén. A Northlander mind irányított, mind relatív értékű kereskedelmet, határidős, swapokat és opciókat használ.
Crescat globális makró
A Denver székhelyű Crescat Capital a zászlóshajójaként a globális makro alap 40% -os nyereségét érte el 2018-ban. Ez az alap a makrotémákra összpontosít világszerte és az összes fő eszközosztályban. A Crescat Long / Short alap 32, 1% -os hozamot hozott az év során is. Miután 2018. szeptember 20-án a bikapiac csúcspontját értékelte, az alap nyereséggel nyerte meg az árfolyamokat. Egy 2018 negyedik negyedéves beszámolójában az alap elmagyarázta, hogy "egész évben rendkívül jól tőkésített a nemzetközi részvénytársaságokra" Kínában, Ausztráliában és másutt.
QQQ Capital
Abban az időben, amikor sok hosszú lejáratú fedezeti fedezeti alap szembesül azzal a kilátással, hogy bezárja az ajtót, szokatlan, hogy pozitív híreket halljon egy nemrégiben megnyílt alaphoz kapcsolódóan. Ennek ellenére a QQQ Capital, egy szingapúri alapú alap, amely 2018. április elején kezdte meg a kereskedést, nemcsak túlélte a kereskedés első hónapjait, hanem keresett helyet a legjobban teljesítők listáján. A hosszú-rövid alap az oktatás, a technológia és az idegenforgalom készleteire összpontosít. Noha az alap 15% -os éves hozamot tervezett, 2018 végéig közel 40% -os teljesítménye lényegesen magasabbra helyezte a sávot.
Alta Park
A San Francisco Alta Park Capital egy újabb, viszonylag nemrégiben elindított alap. A 2013-ban indult alap továbbra is viszonylag kicsi a fedezeti alapok szerint. Ez az alap a technológiai, média és telekommunikációs területeken fekvő részvényekre összpontosít.