A kis kapitalizációjú részvények és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) általában nagyobb növekedési potenciállal bírnak, mint a nagy kapitalizációjú társaik, bár a volatilitásra is van nagyobb hely. Ennek ellenére a 2019 első felének gazdasági körülményei között szerepelhet a kis értékű tőkeelemek szilárd teljesítménye.
Kulcs elvihető
- A kis kapitalizációjú részvények nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek, mint a nagy kapitalizációjú társaik. Ennek a növekedésnek azonban nagyobb a kockázata és a volatilitás.
A kis sapkák növekedési feltételei már Donald Trump megválasztása előtt kialakultak, de az új kormányzat hozzájárult e befektetési osztály jobb helyzetéhez. Például a pénzügyi ágazatban a kedvezőbb szabályozási keret lehetősége arra utal, hogy a kisebb vállalatok férhetnek hozzá a növekedésükhöz szükséges tőkéhez.
Eközben a piaci nézet az adóreform és a társasági adó csökkentése, mint a kisebb részvények potenciális katalizátora. Az adóreform különösen előnyös lehet erre az eszközosztályra, mivel a kisebb vállalatok bevételeik nagy részét a belföldi értékesítés függ, míg a nagy multinacionális vállalatok jelentős tengerentúli bevételt szereznek. Goldman Sachs által készített tanulmány kiemeli a kis korlátot azon részvénykategóriák egyikében, amelyek az adóreform bevezetésével járnának a legjobban.
Az alapokat a teljesítmény és a kezelt eszközök alapján választották ki. Az évenkénti (YTD) teljesítményadatok a 2018. január 1-jétől 2019. május 4-ig tartó időszakot tükrözik. Az adatok 2019. május 4-ig vannak aktuálisak.
1. Az iShares Russell 2000 növekedési ETF (IWO)
- Kibocsátó: BlackRock, Inc. (BLK) Átlagos volumen: 1, 3 millió részvény Nettó eszköz: 9, 3 milliárd dollárTermelés: 0, 62% Évi nyereség: 20% Kiadási ráta (nettó): 0, 24%
Ez a kis tőketartalmú alap követi a népszerű Russell 2000 indexet, amely kiválasztja az amerikai részvényeket, amelyek piaci kapitalizációja szerint 1, 001 és 3000 között van. Az IWO portfóliójában jelenleg 1166 részesedés van. Az ETF nagy munkát végez az indexének egyeztetésével, és esetenként még jobb is. A felárak nagyon szorosak, és a likviditás kiváló az ezt az indexet követő alapokkal összehasonlítva.
Az IWO három legfontosabb ágazata - a technológia, az egészségügy és az ipar - részesedéseinek több mint 60% -át adja. A keverékben talál még néhány mikro-sapkát, amelyek lefelé fordítják az ETF átlagos piaci felső korlátját a kategória többi alapjához képest. Az egyéves, a hároméves és az ötéves éves hozam 30, 51%, 16, 45% és 14, 34%.
2. Az iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
- Kibocsátó: BlackRockÁtlagos volumen: 3, 3 millió részvényNet eszköz: 45 milliárd dollárTermék: 1, 37% Évi nyereség: 14% Kiadási ráta (nettó): 0, 07%
Ez a jól megalapozott alap az egyik legnagyobb és legnépszerűbb a kis kapitalizációjú térségben. Követi az S&P Small Cap 600-at, amely az amerikai értékpapírpiac körülbelül 3% -át képviseli. Rendkívül szűk felárak és mély likviditás (átlagos napi mennyiség 3838806 részvény) vonzzák ezt az alapot minden típusú befektető számára, és birtokolási költségei alacsonyak a Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) és az SPDR S&P 600 Small Cap ETF-hez viszonyítva. (SLY), amelyek ugyanazt az indexet követik.
Az IJR három legfontosabb szektorja a pénzügyi, ipari és technológiai ágazat, amelyek együttesen az alap portfóliójának több mint 50% -át teszik ki. Az egyéves, a hároméves és az ötéves éves hozam 32, 40%, 19, 27% és 15, 39%.
3. A Vanguard Small Cap ETF (VB)
- Kibocsátó: VanguardÁtlagos mennyiség: 1, 2 millió részvényNet eszköz: 97, 63 milliárd dollárTermék: 1, 19% Évi nyereség: 20% Kiadási ráta (nettó): 0, 05%
Ez az alap nyomon követi a CRSP US Small Cap Indexét, amely a rendelkezésre álló nyilvános részvények körülbelül 2–15% -át választja. A napi átlagos forgalom megközelíti a 100 millió dollárt, alacsony birtokolási költségek és szűk felárak révén a VB szilárd kitettséget nyújt a befektetők minden kategóriája számára a kis értékű tőkepiacon.
Az alap az ipar és a technológia felé fordul, amelyek mindegyike az ETF részesedésének körülbelül 16% -át teszi ki. Az egyéves, a hároméves és az ötéves éves hozam 23, 71%, 15, 15% és 13, 08%.
