A tőzsdén forgalmazott alapok vagy ETF-ek alternatív hozzáférési lehetőséget biztosítanak az alumíniumpiacon potenciális profitot kereső befektetők számára. A fizikai alumínium nem érhető el befektetési eszközként ugyanúgy, mint a fémek, például az arany, ezüst és platina. Az alumínium határidős ügyleteket forgalmazzák; sok befektető azonban nem ismeri a határidős piacok kereskedelmét, és attól tart, hogy ilyen erősen tőkeáttételes befektetéseket használjon. Egyes alumínium ETF-ek hozzáférést biztosítanak az alumínium határidős ügyletekhez olyan tőkeáttétel nélküli befektetés felhasználásával, amelyekkel a tőzsdén szokásos részvényekkel kereskednek.
Az ETF eszközöket kínál a globálisan diverzifikált portfólió megszerzéséhez is. Az ETF-k egyik legfontosabb előnye, hogy sokkal könnyebben hozzáférnek a külföldi részvénypiacokhoz, mint a hagyományosan elérhetők. Ez különösen fontos lehet olyan befektetők számára, akik olyan lehetőségeket keresnek, mint például az alumínium, ahol a bányászat és a termelés nagy része az Egyesült Államokon kívüli országokban zajlik. A világ legnagyobb alumíniumérc-gyártója Kína, Ausztrália és Oroszország.
Az alumíniumot legszélesebb körben használják az építőiparban és a csomagolásban, valamint az autóiparban. Az üzemanyag-hatékonyság javítása érdekében az autókban a megnövekedett könnyű alumínium iránti kereslet az egyik piaci ár vezérlője.
A Trump kormánya 2018. március 1-jén bejelentette, hogy Trump elnök hivatalosan aláírja a jövő héten bevezetendő kereskedelmi intézkedéseket, amelyek 25% -os vámtarifákat vezetnek be az acél behozatalára, 10% -ot pedig az alumínium behozatalára.
Vannak olyan árutőzsdei határidős és részvényalapú ETF-ek is, amelyek expozíciót kínálnak az alumínium piacán. Az ebben az eszközosztályban elérhető két elsődleges ETF valójában tőzsdei (ETN) vagy ETN. Az ETN-k, bár a hagyományos ETF-ekbe beletartoznak, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, és ezért a kibocsátó pénzügyi stabilitásának megfelelően hitelkockázatnak vannak kitéve.
A legnépszerűbb ETF-ek között, amelyeket a befektetők az alumínium piacának való kitettség elérésére használnak, az iShares Dow Jones amerikai alapanyag-index index (IYM), az iPath Dow Jones-UBS alumínium subindex teljes hozamú ETN (JJU) és a Pure Beta Aluminium ETN (fólia).
iShares amerikai alapanyag-index index (IYM)
Az iShares amerikai alapanyagok ETF nem kizárólag az alumíniumra összpontosít, hanem azzal az előnnyel jár, hogy a befektetőknek részvényalapú ETF-et ad, amely bizonyos mértékű alumíniumpiaci kitettséget tartalmaz olyan alapok révén, mint az Alcoa (AA) és a Newmont Mining (NEM). Ez az ETF célja a Dow Jones alapanyagok indexének teljesítményének megismétlése. A piaci felső határral súlyozott index a Dow Jones USA teljes piaci indexének alindexe, amelynek célja az alapanyag-ágazatban tevékenykedő vállalatok általános teljesítményének tükrözése.
Ennek a BlackRock-alapnak a ráfordítási aránya 0, 44% és 0, 38% -os hozamot eredményez. A legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek a számára, akik az alapanyag-ágazat más készleteivel együtt diverzifikált alumínium-expozíciót akarnak, ám inkább kizárólag részvényalapú befektetéseket tartanak fenn.
iPath Dow Jones-UBS alumínium Subindex teljes hozam ETN (JJU)
Az alumíniumhoz való közvetlen befektetést kereső befektetők számára elérhető az iPath Dow Jones Alumínium Subindex ETN. Ennek az ETN-nek az a célja, hogy tükrözze a potenciálisan elérhető hozamokat az alumínium határidős ügyletekbe történő, tőkeáttétel nélküli befektetés révén, valamint az amerikai kincstárjegyekbe befektetett biztosítékok megtérüléseivel. Az alapul szolgáló index egy alumínium határidős szerződést képvisel, amelyet folyamatosan átváltanak a következő közeli kereskedési hónapra.
Az alap kiadási aránya 0, 75%. Mivel ez határidős alapú termék, nincs osztalékhozam.
A Barclays Capital kiadja ezt az ETN-t.
Tiszta béta-alumínium ETN (FOIL)
Az iPath Dow Jones Alumínium Subindex ETN alternatív ETN-je a Pure Beta Aluminium ETN. Ez az ETN, amelyet a Barclays Bank is kiadott, és kapcsolódik a Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR indexhez, reprezentatív az alumínium határidős szerződések árába történő, tőkeáttétel nélküli befektetés szempontjából. A mögöttes index azonban az iPath alaptól eltérő befektetési stratégiát alkalmaz. Az index a határidős szerződés hónapjait választja ki a Barclays Pure Beta Series 2 módszerével, amely korlátozza a contango hatásait, ahol a határidős árak lefelé haladnak, hogy a szerződés lejártakor megfeleljenek az azonnali áraknak. Az alap az amerikai kincstárjegyekben vezetett készpénzfedezetből származó hozamokat is kínál.
Az alap kiadási aránya 0, 75%. A JJU-hoz hasonlóan a FOIL alap is egy viszonylag nagyobb kockázatú befektetés, amely a legmegfelelőbb azok számára a befektetők számára, akik spekulálni akarnak az alumínium határidős áraival.
