Több mint 5000 társaság szerepel a Nasdaq és a NYSE részvényein. Hogyan kellene egy befektetőnek elég széles nettót választania, hogy ne hagyja ki a nagyszerű lehetőségeket, de a munkaterhelést kezelhető szinten tartsa?
Jobb, ha egy sokkal kisebb társaságok listájára koncentrálunk, de jóval tovább megyünk ezek megértésében. A befektetőknek valószínűleg csak néhány száz társaságot és részvényt kell ismerniük, hogy teljes befektetési életüket átélhessék. A kulcs tehát az, hogy a befektető megtalálja az egyensúlyt a tudás között, amely elegendő ahhoz, hogy a jó ötletek bejussanak az ajtón keresztül anélkül, hogy annyira elvonnák magunkat és elterjednének, hogy kockázatot jelentenek az elemzés általi bénulásnak.
Ha a pénzügyi piacok néha úgy viselkednek, mint egy óriás cirkusz, akkor a befektetőknek fontolóra kell venniük egy háromkörös megközelítést. Ez a megközelítés elősegíti a befektetők prioritásainak rendezését, az idő leghatékonyabb kiosztását, és kiegyensúlyozza a széles perspektíva megőrzésének szükségességét, ugyanakkor a figyelem fenntartásának és a mély munkatapasztalatok megszerzésének szükségességét.
(Tudja meg, hogyan lehet létrehozni egy figyelőlistát a Investopedia-nál, hogy elkezdhesse nyomon követni a kedvenc részvényeit és ETF-jeit.)
Hozzon létre kompetenciaköröket
A befektetők számára fontos, hogy kompetenciaköröket hozzanak létre - olyan területeken, ahol átlagon felüli ismeretekkel rendelkeznek. Ez a kompetencia az első kézből származó iparági tapasztalatokból származhat, vagy évek óta végzett alapos tanulmányozás és figyelem eredménye lehet.
A valóság azonban az, hogy lehetetlen jártas lenni (nem is beszélve egy szakértőről) minden területen, ezért a befektetőknek tanácsos arra összpontosítani figyelmüket, hogy néhány szektorban jártasak legyenek, és talán találjanak tanácsadókat vagy elemzőket, akikben megbízhatnak. hogy kitöltse a hiányosságokat.
Kutatás függőlegesen és vízszintesen
Fontos, hogy a befektető a lehető legtöbb időt kihasználja a kutatáshoz, és ennek egyik legjobb módja a vertikális (beszállítók és ügyfelek) és vízszintes (kutatók) kutatás.
A vállalat megfelelő megértése érdekében fontos, hogy pusztán tudjon meg többet a beszállítói láncról, az ügyfelekről és a versenytársakról. Akkor miért pazarolja az ismereteket és a kutatást? Az egyik legjobb módszer az idő maximális kihasználására, ha a hálózatot egy kicsit szélesebbé vesszük, töltsünk el egy kis extra időt, és adjunk hozzá néhány más céget a kutatási listához.
Ha egy befektető a Coca-Cola (KO) kutatására törekszik, akkor értelme van a PepsiCo kutatására is (PEP). Ugyanígy, a Pfizer (PFE) kutatása kiegészítheti ezt az információt további nevekkel, mint például a Merck (MRK) vagy a Johnson & Johnson (JNJ).
A lehetséges befektetések három gyűrűje, amelyet követni kell
A folyamatban lévő pénzügyi kutatásokból eredő káosz kezelésének egyik legjobb módja a befektetési jelöltek három különálló listára bontása.
Szorosan követett készletek
A legexkluzívabb lista a „szorosan követett” lista lehet. Ezek olyan részvények, amelyeket a befektető jól ismeri és gyakran figyeli. Nem szükséges, hogy ezeket a vállalatokat olyan jól ismerje, hogy egy befektető legyőzze a marketing alelnökének a nevét, de a cél a társaság termékeivel, piacaival, versenyével és a közelmúltbeli pénzügyi teljesítménnyel kapcsolatos erős ismerete. Nem szükséges ezeket az állományokat napról napra követni, de a befektetőknek valószínűleg meg kell próbálniuk a jelenlegi hírek és fejlemények legalább havi frissítését.
Véletlenszerűen követett készletek
A második listát "véletlenül követik". Ezek olyan részvények, amelyeknél a befektető nagyon jól ismeri a társaságot, de évente csak néhányszor gyűjt frissítéseket - valószínűleg időben a vállalat negyedéves jelentési ciklusával. Miután a befektetők már jó kezdeti ismeretekkel rendelkeznek, ezeket a részvényeket könnyedén áthelyezhetik a „szorosan követett” listára, csupán egy-két órás kiegészítő munkával.
Leginkább a véletlenszerűen követett listán szereplő részvényeknek jó társaságnak kell lenniük, amely zavaró értékelést vagy potenciális fordulatot jelenthet, amikor a befektetőnek látnia kell a valódi haladás jeleit, mielőtt az ötletet egy szorosabban követett listára hirdené.
Alig követett készletek
A külső gyűrű olyan társaságokból áll, amelyeket gyakorlatilag alig követnek. A befektető emlékeztethet egy társaság és iparágának vagy termékeinek nevére (legalábbis széles körű vonásokkal), de nem sok más. Sok esetben ez lesz a vállalatok listája, amelyek még egyszer érdekesek voltak, de rossz végrehajtás, nem vonzó értékelés és így tovább miatt estek a radarból.
Az állományok általában nem jelennek meg ezen a listán, de volt valami róluk olyan, amit érdemes tovább vizsgálni (talán egy érdekes iparágban versenyeznek). Érdemes évente egyszer vagy kétszer újra megvizsgálni, hogy javuljon-e helyzetük.
Lehet, hogy egyes befektetők rájönnek, hogy negyedik listára van szükségük - azoknak a neveknek a listájára, amelyeket egyszer vagy kétszer megvizsgálnak és jelöltekként elutasítanak, de amelyek adatait az alapos nyilvántartás céljából megőrzik.
Figyelési listák létrehozása
A figyelési lista alapvetően olyan, amilyennek hangzik - azon részvények listája, amelyeket egy befektető szem előtt tartva figyel arra, hogy kihasználják-e az előnyöket, ha az árak elég esnek ahhoz, hogy érdekes alulértékelt helyzetet hozzanak létre. Ez egy lépéssel tovább halad a "szorosan követett" listán. Ezek olyan nevek, amelyeket egy befektető hajlandó lenne a megfelelő áron vagy megfelelő katalizátorral vásárolni és birtokolni (például a növekedés uralkodásának jele).
A fegyelem és a koncentrálás itt is kulcsfontosságú az eszköz kiaknázásához. Például egy 200 részvényt megfigyelő lista valószínűleg túl széles ahhoz, hogy szinte bármely befektető megfigyelje vagy fenntartsa. A befektetőknek havonta legalább néhányszor frissíteniük kell ezt a listát. Végül is ez általában olyan nevek listája, amelyet egy befektető csak arra vár, hogy elég olcsó legyen ahhoz, hogy megvásárolja.
Helyezzen el időt a kutatásra
Valójában az utolsó lépés lehet a legalapvetőbb az egész folyamatban. A fegyelmezett befektetőnek fegyelmezett folyamatra van szüksége. Minden nap (vagy hetente) tegyen időt a szükséges munka elvégzésére - mind új ötletek kutatására, mind pedig a figyelőlistán szereplő nevek alakulására.
Felbecsülhetetlen az is, ha folyamatábrát állítunk fel a kutatási megközelítéshez. A befektetők ezt úgy használhatják, mint egy ellenőrző listát, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy betartják-e a szükséges lépéseket, és módszertani és következetes megközelítést alkalmaznak kutatásaikban.
Alsó vonal
A lehetséges befektetések teljes világegyetemének tartása rendkívül félelmetes feladat. Könnyen megbotlik, vagy túlterheltek olyan pontra, ahol a feladás a legvonzóbb lépésnek tűnik. Mindenekelőtt a következetesség és a szorgalom kiemelkedő jelentőségű, de a szervezés segíthet abban, hogy egy legyőzhetetlen feladat kezelhető rutinok sorozatának tűnjön.
A piac követése esetén a legjobb, ha a befektetők elhagyják azt a gondolatot, hogy mindent követhetnek. Az egyéni befektetők nem fedezeti alapkezelők több millió dolláros kutatási költségvetéssel és olyan ügyfelek, akik abszolút csúcsteljesítményt követelnek. Mivel a legtöbb embernek befektetési kutatását a munka, a családi élet és sok más fontos követelmény alapján kell illesztenie, célszerű összekapcsolni a szakértelem és a tudás gyűrűit. A befektetőnek szándékosan kell összpontosítania a legjobb társaságokra, amelyeket megtalálhat, majd a többit rendeznie kell, amint az idő megengedi.
