A Commodity Channel Index (CCI) egy olyan oszcillátor, amelyet eredetileg Donald Lambert fejlesztett ki, és szerepelt a "Commodities Channel Index: Eszközök a ciklikus trendek kereskedéséhez" című könyvében. A mutató bevezetése óta egyre népszerűbbé vált, és a kereskedők számára ez egy nagyon általános eszköz a ciklikus tendenciák azonosítására nemcsak az áruk, hanem a részvények és a valuták tekintetében is., átnézzük, hogy pontosan mit számít a CCI, és hogyan alkalmazhatja azt a kereskedelmének fokozására.
A CCI megértése
A legtöbb oszcillátorhoz hasonlóan a CCI-t úgy fejlesztették ki, hogy meghatározzák a túlvásárolt és a túl eladott szinteket. A CCI ezt úgy hajtja végre, hogy megméri az ár és a mozgó átlag (MA) közötti kapcsolatot, vagy pontosabban az átlagostól való normális eltéréseket. Az alább bemutatott tényleges CCI-számítás szemlélteti ennek a mérésnek a módját.
CCI = 0, 015 × Átlagos eltérésTípusos ár - Egyszerű mozgó átlag, ahol: Tipikus ár = az eszköz ára egy adott napon egy adott időszakbanEgyszerű mozgó átlag = az eszköz árának számtani középértéke egy adott időszakbanMérségi eltérés = az eszköz értékének abszolút eltéréseinek átlaga egy ideig
A CCI kiszámításának egyik előfeltétele egy időintervallum meghatározása, amely kulcsszerepet játszik a CCI pontosságának javításában. Mivel egy ciklust mozgó átlagok segítségével próbál megjósolni, minél jobban hozzáigazul a ciklus mozgó átlagértékei (átlagolt napok), annál pontosabb lesz az átlag. Ez igaz a legtöbb oszcillátorra. Tehát, bár a legtöbb kereskedő az alapértelmezett 20-as beállítást használja a CCI kiszámításának időintervallumaként, a pontosabb időintervallum csökkenti a hamis jelek előfordulását. Itt áll négy egyszerű lépés a számítás optimális intervallumának meghatározásához:
- Nyissa meg a tőzsdei éves diagramot.Keresse meg a diagram legmagasabb vagy két mélypontját. Vegye figyelembe a két legmagasabb vagy alacsonyabb pont közötti időtartamot (ciklushossz).Hozd ossza meg ezt az időintervallumot háromszor, hogy elérje az optimális időintervallumot a számítás (a ciklus 1/3-a).
Íme egy példa az Oracle Corporation (ORCL) -re alkalmazott módszerre:
Itt láthatjuk, hogy egy ciklus (magasról magasra) szeptember 11-én kezdődik és január 29-én fejeződik be. Ez körülbelül 140 kereskedési napot jelent, amely háromra osztva kb. 47 időintervallumot jelent.
A CCI alkalmazása
A feltalálástól kezdve a CCI-számítást indikátorként adják hozzá sok térképkészítő alkalmazáshoz, így elkerülhető (szerencsére) a számítások manuális elvégzése. A fenti ábrázolási alkalmazások többsége egyszerűen megköveteli, hogy írja be a használni kívánt időintervallumot.
A 2. ábra az Oracle alapértelmezett CCI diagramját mutatja:
Vegye figyelembe, hogy a CCI valójában úgy néz ki, mint bármely más oszcillátor, és nagyjából ugyanúgy használják. (További információ az oszcillátorokról: Bevezetés az oszcillátorokba .)
A CCI értelmezésének alapvető szabályai:
- A CCI átlépi a 100 feletti értéket, és lefelé görbülni kezd. A CCI és a tényleges ármozgás között durva eltérés mutatkozik, amelyet a CCI lefelé mutató mozgása jellemez, miközben az eszköz ára tovább mozog, vagy oldalirányban mozog.
- A CCI átlépése -100 alatt van, és felfelé ívelni kezd. A CCI és a tényleges ármozgás között hirtelen eltérés mutatkozik, amelyet a CCI felfelé irányuló mozgása jellemez, miközben az eszköz ára tovább mozog lefelé vagy oldalra.
A CCI lehetséges kiegészítése a gyertyatartó minták használata (a fenti táblázatokban kiegészítésként mutathatók be), amelyek segítenek a pontos felső és alsó rész megerősítésében a CCI „eladási periódusának” (az az idő, amikor 100 felett van) vagy a „felvásárlási időszaknak”. "(az az idő, amely alatt -100 alatt van). Az összes árfolyam-tartomány rugalmas, de a CCI-t úgy alakították ki, hogy kihasználja az árakat, amelyek meghaladták a szokásos mozgásokat és valószínűleg visszahúzódnak. Előfordulhat, hogy a kereskedők eladják részesedéseiket vagy fedezett hívásaikat, ha a CCI nagyon magas, vagy további vásárlást végeznek, ha a CCI nagyon alacsony. (További információ: A kereskedési mutatók hatékony használata .)
Ne támaszkodjon egyedül a CCI-re
Rendkívül fontos, mint sok kereskedelmi eszköz esetében, a CCI-t más mutatókkal együtt használni. A pivot pontok jól működnek a CCI-vel, mivel mindkét módszer megkísérli fordulópontokat találni. Egyes kereskedők mozgó átlagokat is hozzáadnak a keverékhez.
A többi impulzus oszcillátorhoz hasonlóan a CCI-t nem úgy tervezték, hogy önálló eszközként működjön. Hatékonyabb lehet ezt a mutatót kiegészíteni egy másik technikai eszközzel, például egy árcsatornával. A kereskedőknek az alapul szolgáló értékpapír volatilitása alapján ki kell igazítaniuk a CCI belépési és kilépési küszöbüket is; például egy indexált tőzsdei alap (ETF) hagyományosan kevésbé ingadozik, mint az egyes részvények kibocsátása.
Alsó vonal
Az árucsoport-index rendkívül hasznos eszköz a kereskedők számára a ciklikus vételi és eladási pontok meghatározására. A kereskedők ezt az eszközt a leghatékonyabban használhatják fel (a) a pontos időintervallum kiszámításával és (b) a műszaki mutatók számos egyéb formájával összekapcsolva. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan használják a kereskedők a CCI-t (árucsoport-indexet) a részvénytrendek kereskedelmére”)
