Mi az a Timberland befektetés?
Azok a befektetők, akik szeretnék diverzifikálni részvény- és fix hozamú termékeik portfólióját, befektethetnek a erdőföldbe. Több millió hektáros erdőterület található az Egyesült Államokban, amely nyugdíjalapok, jótékonysági alapok, egyéni befektetők és egyetemek tulajdonában van. A befektetők különféle befektetési eszközök révén vásárolhatnak erdőterületet, amelyeknek érdeke van a erdőben.
A Timberland befektetési eszközöket elsősorban a nagy intézményi befektetők, például az állami és a magánnyugdíjpénztárak használják, ahol a két fő mögöttes eszköz a fagazdaságok és a kezelt természetes erdők.
Hogyan lehet befektetni egy Timberland-beruházásba?
A befektetők pozícióba léphetnek a fatermékekben azáltal, hogy befektetnek a fa-ETF-ekbe (tőzsdén forgalmazott alapokba), amelyek sok olyan társaságból állnak, amelyek erdők tulajdonosai és fával kapcsolatos termékeket gyártanak. Ezenkívül a befektetők befektethetnek olyan REIT-ekbe (ingatlanbefektetési alapokba), amelyek erdős földterület egy tulajdonosát tartalmazzák és fával kapcsolatos termékeket állítanak elő.
Nyereségszerzés a Timberland segítségével
A befektetőknek van néhány módja annak, hogy megtérüljenek a faberuházásokból.
Biológiai növekedés
A biológiai növekedés azt jelenti, hogy a fák növekedésével növekednek a súlyuk és a sűrűségük. Amint a biológiai növekedés növeli a mennyiséget, a fák tonnánként értékesebbek lesznek.
A termékérték növekedése
A termékosztály felfelé történő mozgatása akkor fordul elő, amikor a fák növekszenek és érlelik az idő múlásával, a fatermékek száma növekszik. Például a papírgyártáshoz használt fák általában tíz év alatt növekednek, mielőtt felhasználhatnák őket papírtermékekhez.
Földértékelés
A földértékelés akkor fordulhat elő, ha a fa értékes ingatlanon található. Például, ha az erdős földterület lakott terület közelében helyezkedik el, a fát betakarítás után a földet golfpályává vagy bevásárlóközponttá lehet alakítani.
Árértékelés
A fűrészár felértékelődése akkor fordulhat elő, ha növekszik a ház iránti kereslet. A tűlevelű fát általában házak építésében használják. Ennek eredményeként az expanzív gazdaság és a lakáspiac a faanyag növekedéséhez vezethet, mivel a puhafa iránti kereslet magas lenne.
A folyamatos növekedés az egyik oka annak, hogy a fás területeket a portfólió diverzifikálására és inflációs fedezeti ügyletre használják.
A fűrészáru-beruházás egyéb előnyei
A erdős beruházások előnyei abból adódnak, hogy a beruházások hosszú távon növekednek, és nem szenvednek tőzsdei korrekcióktól, amelyek befolyásolhatják más befektetési eszközöket, például részvényeket és kötvényeket. A folyamatos növekedés az egyik oka annak, hogy a fás területeket a portfólió diverzifikálására és inflációs fedezeti ügyletre használják.
Ahogy az árak nőnek a gazdaságban, a készletek megtérülése általában csökken. Mivel a fa idővel növekszik, a beruházás lehetővé teszi a portfólió számára, hogy részesüljön a faárak inflációjából.
A faanyag-beruházás kockázatai
A Timberland beruházások nem tökéletes befektetések, azaz érzékenyek a kockázatokra, amelyek magukban foglalhatják:
- Magas beszerzési árak, amelyek idővel visszaszoríthatják a megtérülést, ha a erdészeti beruházást eredetileg túlértékelték.A természeti katasztrófák elpusztíthatják az erdőterületet, és ezzel csökkentik a beruházást. A lakáspiaci visszaesések sérthetik a fakeresletet, ami alacsonyabb árakat eredményez.
Kulcs elvihető
- A nagy intézményi befektetők, például az állami és a magánnyugdíjpénztárak elsősorban a woodland befektetési eszközöket használják.A Timber ETF-ek (tőzsdén forgalmazott alapok) sok olyan társaságból állnak, amelyek erdőkkel rendelkeznek és fával kapcsolatos termékeket állítanak elő. A befektetők többféle módon kereshetnek kamatlábat. a faipari beruházások megtérülése, beleértve a biológiai növekedést, valamint az ár és a föld felértékelődését A Guggenheim Timber (CUT) egy ETF, amely több mint két tucat társaságból áll, amelyek fatermékeket vagy saját erdőterületet gyártanak.
A Timberland-beruházások valós világbeli példái
Mint korábban kifejtettük, a földterület egyedi befektetőként történő megvásárlásán kívül számos módon lehet befektetni a erdőgazdaságokba is. Ezen befektetési eszközök közül néhány a következő:
A Guggenheim Timber (CUT) egy ETF, amely több mint két tucat társaságból áll, amelyek fatermékeket vagy saját erdőterületet gyártanak. Ennek a globális faalapnak az osztalék hozama tipikusan meghaladja az évi 3% -ot.
Az iShares S&P globális fa- és erdészeti index (ETF) nyomon követi az S&P globális fa- és erdészeti indexet, és általában 2, 5% -ot meghaladó osztalékhozamot eredményez.
A Weyerhaeuser Company (WY) egy REIT, amely erdészeti területeken fektet be erdészeti termékek előállítása, értékesítése és terjesztése céljából. A Weyerhaeuser Co. az erdőterület legnagyobb tulajdonosai a világon.
Fontos megjegyezni, hogy a REIT-nek jellemzően nagyobb volatilitása vagy áringadozása van vele, mivel egy társaságba fektet be, mint a Woodland ETF, amely diverzifikáltabb. A hozamok ugyanakkor eltérhetnek is a fent vázolt befektetések mindegyikétől. Mint mindig, minden erdészeti beruházásnak egy kiegyensúlyozott befektetési portfólió részét kell képeznie.
