Mi a kockázati tolerancia?
A kockázati tolerancia a befektetési hozamok variabilitásának mértéke, amelyet a befektető hajlandó ellenállni pénzügyi tervezésének. A kockázattolerancia fontos elem a befektetés során. Reálisan meg kell értenie képességét és hajlandóságát a beruházások értékének nagy ingadozásainak megzavarására; Ha túl sok kockázatot vállal, akkor pánikba kerülhet és rosszul értékesítheti a terméket.
Kockázati tolerancia
A kockázati tolerancia megértése
A befektetőkkel szembeni kockázattolerancia-értékelések bővelkednek, ideértve a kockázattal kapcsolatos felméréseket vagy kérdőíveket. Befektetőként érdemes lehet áttekinteni a különféle eszközosztályok történelmi legrosszabb esetbeli hozamait is, hogy elképzelést kapjon arról, hogy mennyi pénzt kellene elveszítenie, ha befektetései rossz évvel vagy rossz évsorozattal rendelkeznek. A kockázati toleranciát befolyásoló egyéb tényezők a befektetési időhorizont, a jövőbeli keresőképességük és más eszközök, például otthon, nyugdíj, társadalombiztosítás vagy örökség jelenléte. Általában nagyobb kockázatot vállalhat a befektethető eszközökkel, ha más, stabilabb forrásforrása van.
Agresszív kockázati tolerancia
Az agresszív befektetők általában piac-hozzáértőek. Az értékpapírok és azok hajlandóságának mély megértése lehetővé teszi az ilyen magánszemélyek és intézményi befektetők számára, hogy erősen volatilitó eszközöket vásároljanak, mint például a kisvállalati részvények, amelyek nullára zuhannak, vagy opciós szerződések, amelyek értéktelenül lejárhatnak. A kockázat nélküli értékpapírok bázisának fenntartása mellett az agresszív befektetők maximális hozamot érnek el a maximális kockázattal.
Mérsékelt kockázati tolerancia
A mérsékelt befektetők bizonyos kockázatot vállalnak a megbízó ellen, ám kiegyensúlyozott megközelítést alkalmaznak, középtávú öt-tíz éves időszakra. A nagyvállalati befektetési alapokat kevésbé ingadozó kötvényekkel és kockázat nélküli értékpapírokkal kombinálva a mérsékelt befektetők gyakran 50/50 struktúrát követnek. Egy tipikus stratégia magában foglalhatja a portfólió felének befektetését egy osztalékfizető, növekedési alapba.
Konzervatív kockázati tolerancia
A konzervatív befektetők hajlandók elfogadni a befektetési portfólióik ingadozását. Gyakran azok a nyugdíjasok, akik évtizedek óta fészektojást építenek, nem hajlandóak bármiféle kockázatot vállalni a főigazgatóra. A konzervatív befektető garantált és rendkívül likvid eszközökre irányul. A kockázatkerülő személyek jövedelem és tőke megőrzése céljából banki betéti igazolásokat (CD-ket), pénzpiacokat vagy az Egyesült Államok kincstárát választják.
