Mi a küszöblista?
A küszöblista az értékpapír-tőzsdék által az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) rendeleteivel összhangban nyilvánosságra hozott napi nyilvános elszámolás a piaci elszámolási rendszer hibáiról (vagy "kudarcairól"). Piaci elszámolás kudarca akkor jelentkezik, ha az értékpapírra a megadott elszámolási időszakon belül nem kerül sor teljesítésre.
Más néven a SHO szabályozási küszöbérték-biztonsági listájának.
FENNTARTÁS küszöblista
A SEC szerint a küszöbértékű értékpapírok olyan részvények, amelyek teljes „nem szállítják” pozíciójukat:
1) öt egymást követő elszámolási nap regisztrált elszámoló ügynökségnél (pl. A National Securities Clearing Corp.);
2) összesen 10 000 részvény; és
3) egyenlő a kibocsátó összes forgalomban lévő részvényének legalább 0, 5% -ával.
A küszöbérték listán szereplő értékpapírok csak olyan kibocsátók, akiknek jelentéseket kell benyújtaniuk a SEC-hez. Ha a kibocsátók értékpapírjait nem regisztrálták a SEC-ben, akkor nem tartoznának a küszöbérték listájába.
A küszöblista indoklása
A SEC rendelete a SHO keretet hoz létre a short ügyletek szabályozására. Rövid eladás esetén a befektető olyan értékpapírokat ad el, amelyeknek nincs birtokában, és brókertelen kereskedő által kölcsönkéri az értékpapírt, hogy a vevőnek átadja. A SHO rendelet célja az, hogy csökkentse a teljesítés kudarcát, azáltal, hogy a bróker-kereskedőket felkínálja a kölcsönözhető részvények forrására, mielőtt az ügyfél nevében végrehajtja a rövid eladást. Ennek a szabálynak az a célja, hogy minimalizálja vagy megszüntesse a visszaélésszerű "meztelen" rövid lejáratú eladást, amely részét képezheti egy részvény árának manipulálására szolgáló rendszernek. Vegye figyelembe, hogy a listán szereplő értékpapírokat nem szabad automatikusan gyanúval tekinteni, mivel a kézbesítés kudarcának jogszerű okai lehetnek. Például egy adminisztratív hiba késleltetheti a kézbesítést. A küszöblistát naponta közzéteszik, hogy átláthatóságot biztosítson az értékpapírok számára, amelyek megfelelnek a fenti kritériumoknak. A küszöbértéklista a Nasdaq Értéktőzsde, a New York-i Értéktőzsde, a Chicagói Értéktőzsde, a BATS Exchange és a FINRA által fenntartott webhelyeken tekinthető meg.
