Mi a taktikai kereskedelem?
A taktikai kereskedelem (vagy a taktikai eszközallokáció) a várt piaci trendek alapján viszonylag rövid távra történő befektetés stílusa. A taktikai kereskedelem magában foglalja hosszú vagy rövid pozíciók felvételét egy sor piacra, a részvényektől és a fix kamatozástól kezdve az árukig és devizákig. A diverzifikált hosszú lejáratú portfóliók gyakran tartalmaznak egy taktikai átfedést, amely magában foglalja a portfólió egy részének rövid és középtávú ügyletekre történő elosztását a portfólió teljes hozamának növelése érdekében.
A taktikai eszközallokáció ellentétben állhat a stratégiai eszközallokációval.
Hogyan taktikai kereskedelem
A taktikai kereskedelem egy aktív menedzsment stílus, ahol általában a tendenciákra lehet összpontosítani, nem pedig a hosszú távú alapvető elemzésre. A technikai elemzés általában fontosabb szempont a taktikai kereskedési stratégiákban, mivel hasznos lehet az árfolyamok követésében és az optimális belépési és kilépési pontok meghatározásában.
A taktikai kereskedők megkísérelhetik piaci anomáliák kiaknázását vagy felelősségteljesebben követhetik befektetéseiket egy aktív stratégiában, amely figyelembe veszi a befektetési környezet jelentõs változásait. Bármelyik is legyen a cél, a taktikai kereskedés rövid távú jellege miatt az ilyen típusú befektetők általában úgy döntnek, hogy befektetési döntéseik során mind a műszaki, mind az alapvető elemzéseket alkalmazzák.
Kulcs elvihető
- A taktikai kereskedés rövid távú befektetési döntéseket foglal magában, amelyek az értékpapír várható közeli ármozgásain alapulnak. A tényleges kereskedelem hosszú vagy rövid fogadásokat vonhat maga után a piacok és eszközosztályok körében, ahogyan lehetőségek merülnek fel. A gyakorlati kereskedelem általában összetettebb, és esetleg magasabb kockázatot jelent, mint a szokásos hosszú távú kereskedési stratégiák, és gyakran sokkal több figyelmet és elemzést igényel.
Taktikai kereskedelmi szempontok
A taktikai kereskedők általában aktívabb kereskedelmi stratégiákat akarnak telepíteni, mint pusztán a vétel és tartás. Az ilyen típusú kereskedelem akkor lehet fontos, ha ciklikus befektetésekbe fektet be, amelyek a különböző befektetési környezetben jelentősen ingadozhatnak. A befektetők azt is használják, akik arra törekszenek, hogy azonosítsák a rövid és a közepes profit lehetőségeket, amelyek az új fejlemények bekövetkezésekor a piacokon felmerülnek.
A taktikai kereskedelem általában összetettebb, és magasabb kockázattal járhat, mint a szokásos hosszú távú kereskedési stratégiák. A taktikai kereskedelemnek lehetnek olyan adóügyi következményei is, amelyek megkövetelik a befektetőtől, hogy kibővítse átvilágítási elemzését a tőkenyereség-adók integrálása érdekében.
A taktikai kereskedők nyomon követhetik egy társaság fejleményeit, amelyek befolyásolják annak belső alapvető értékét, mint például az értékesítés, a bevétel és a jövedelem. Amikor egy befektetést időben keres, annak érdekében, hogy kihasználhassa azt, hogy a fejlemények hogyan befolyásolják a részvényárfolyamot, a befektető a műszaki táblázatokat is felhasználhatja. A műszaki diagramok sokféle mintát, csatornát, trendeket és ártartományt mutathatnak be, amelyeket a befektető belátása szerint felhasználhat a nyereséges belépési és kilépési pontok azonosítására. Összességében a taktikai kereskedők általában szélesebb erőforrást használnak befektetési döntéseikben, hogy azonosítsák mind a rövid, mind a köztes profit lehetőségeket. Rövid és hosszú pozíciókat is igénybe vehetnek attól függően, hogy miként veszik figyelembe a piaci fejlemények a potenciális befektetéseket.
Taktikai kereskedési lehetőségek és stratégiák
A globális piacokon számos alapvető gazdasági katalizátor létezik, amelyekről ismert, hogy külön hatással vannak a biztonsági árakra. Az állami kamatpolitikák a globális piaci változások egyik leggyakoribb katalizátorai. A kormányok kiigazítják a bankközi kölcsönös kamatlábakat, hogy elősegítsék a kormányzati ügynökségek, a magánszektorbeli társaságok és az egyének hitelhitelét. Amikor ezek a kamatok emelkednek, vonzóbbá teszik az új fix kamatozású befektetések kibocsátását a befektetők számára. Amikor ezek a kamatlábak csökkennek, lehetővé tehetik a vállalatok számára, hogy csökkentsék tőkeköltségüket, ami javíthatja a jövedelmüket. A szövetségi kamatlábak és a kamatlábak alakulása egyik fontos fejlemény lehet, amelyet a taktikai kereskedők elemeznek annak biztosítása érdekében, hogy portfólióik megfelelõen illeszkedjenek a jelenlegi befektetési környezethez. Számos más széles körű piaci katalizátor is létezik, például a munkaerő-piaci körülmények alakulása, felülvizsgált nemzetközi tarifák, az olajtermelésről folytatott globális tárgyalások, a fémipari termékek eltérő szintű előállítása és a mezőgazdasági termékek előállításának eltérő szintje.
A piaci környezeteket érintő számos változó intézményes kezelésére globális makro-befektetési stratégiákat alkalmaznak. A makro és a globális makro-befektetési stratégiák a taktikai kereskedési stratégiák legátfogóbb típusai. Ezeket a stratégiákat a fedezeti alapok használják, és nyilvános kereskedelemmel kezelt alapok stratégiáin keresztül is elérhetők. A makróstratégiák célja egy portfólió kezelése azzal a céllal, hogy azonosítsák és profitálhassanak a taktikai befektetésekből olyan makrogazdasági változások körül, amelyekre a befektetési igazgató várhatóan pozitív vagy negatív hatást gyakorol bizonyos befektetésekre. A makróstratégiák rövid és hosszú pozíciókat is használhatnak, hogy profitálhassanak a befektetési piacon bekövetkező mindenféle változástól.
