Tartalomjegyzék
- 63. sorozat vizsga háttere
- Ki a NASAA?
- A vizsga története
- Szövetségi és állami törvény
- 63. sorozat felépítése
- Vizsga terminológia
- Az a "mentesség" szó
- Általános vizsgálati kérdések
- ajánlások
- Alsó vonal
A legtöbb államban azoknak az egyéneknek, akik értékpapírok eladási engedéllyel akarnak rendelkezniük, a 63. vagy a 66. sz. A 63. sorozat vizsga lehetővé teszi az egyéneknek, hogy értékpapír-ügynökökké váljanak, és bármilyen típusú értékpapír-megbízást kérjenek egy adott államban. Ha többet szeretne megtudni a 63. sorozat vizsgairól, olvassa el tovább, miközben részletesen áttekinti azt, és adjon tippeket, amelyek segítségével megszerezheti az értékpapír-ügynök karrierjéhez szükséges pontszámot (az egységes értékpapírok által használt kifejezés). Törvény (USA) bejegyzett képviselőre).
63. sorozat vizsga háttere
Az egységes értékpapírokról szóló törvény a 63. sorozat vizsga középpontjában áll. Ez a törvény nem szövetségi törvény, hanem egy állami törvénykészlet, amely olyan modell alapján épül fel, amelyet egy olyan szervezet alakított ki, amely az államokon belül értékpapírokat szabályozó emberek szervezete.
A 63. sorozat (valamint a 65. és 66. sz. Vizsgák)ért felelős szervezet az Észak-amerikai Értékpapír-adminisztrátorok Szövetsége (NASAA), amely a 63. sorozat vizsgaáttekintésében kijelenti, hogy:
A jelölteknek oktatniuk kell magukat az egységes értékpapír-törvényről, valamint a NASAA által elfogadott szabályzatokról és a mintaszabályokról.
Ki a NASAA?
A NASAA, ahogy a neve is jelzi, értékpapír-kezelők szervezete. Az adminisztrátor kifejezés egy általános cím, amely azt a személyt jelöli, aki az államban felel az egységes értékpapírokról szóló törvény végrehajtásáért. Különböző államokban ezt a személyt "biztosnak", "igazgatónak" vagy "értékpapírokért felelős államtitkárnak" hívják.
Az NASAA, mint szervezet, ténylegesen megelőzi a fő szövetségi értékpapír-törvényeket, például az 1933-os értékpapír-törvényt és az 1934-es értékpapír-törvényt. A NASAA-t 1916-ban Kansas-ban hozták létre, és nem sokkal később tett erőfeszítéseket az amerikai értékpapír-törvények egységesítésére. A szervezet célja az volt, hogy a közvélemény védelmét modelltörvények kidolgozásával készítse el, amelyeket az egyes államok elfogadhatnak a csalások megelőzése és az értékpapírokkal foglalkozó személyek nyilvántartásba vétele céljából.
Az értékpapír-szabályozás korai napjaiban egy Kansasi Legfelsőbb Bíróság igazságszolgáltatását idézték, mondván, hogy az emberek az államába jönnek, és olyan rendszerekre adnak okot, amelyeknek nem volt több lényege, mint "" oly sok kék ég ". Ennek eredményeként az egységes értékpapír-törvény a kék égbolt törvények néven ismertté vált.
A NASAA továbbra is szorosan összpontosít a lakosság csalás elleni védelmére az értékpapír-üzletágban. Az egységes értékpapírokról szóló törvény azonban sokkal inkább az átlagos befektető, mint az intézmények védelme felé irányul. Ez egy olyan koncepció, amelyet a vizsgára felkészülő személynek szem előtt kell tartania tanulása közben.
A vizsga története
Az egységes értékpapírokról szóló törvény első változatát, amelyet az államok széles körben elfogadtak, az egységes törvénybiztosok készítették 1956-ban. Ez a törvényi változat továbbra is az alapja a legtöbb állami törvénynek és a 63. sorozat vizsgaének. Ez az egységes értékpapír-törvény sablonja, amely lehetővé teszi az államok számára, hogy az egyedi igényeiknek megfelelő törvényeket hozzanak létre, miközben fenntartják az egységet a többi állam törvényeihez.
Az 1956. évi törvény felülvizsgálatát a NASAA írta 1985-ben, majd 1988-ban újból felülvizsgálták, de csak néhány állam fogadta el. 2002-ben az egységes törvények biztosai véglegesítették az új egységes értékpapír-törvény tervezetét, hogy az állami törvényt összehangolják az elmúlt években elfogadott fő szövetségi jogszabályokkal. A mai napig az új törvény elfogadása az államokban még mindig nem elterjedt. Az NASAA közzétette az "Elfogadott politikai nyilatkozatok, határozatok és egyetértési nyilatkozatok", valamint a "NASAA elfogadott modellszabályait", hogy segítse a szabályozókat az 1956-os törvény alapján az állampapírokra vonatkozó törvények összehangolásában a szövetségi értékpapír-törvényekkel.
Szövetségi és állami törvény
Az újabb szövetségi törvények közül néhány, amelyek drámai hatással voltak az Egyesült Államokra, az 1996-os nemzeti értékpapír-piaci javító törvény (NSMIA) és az 1999. évi Gramm-Leach-Bliley törvény (GLBA).
Az NSMIA-ban a Kongresszus megelőzte az állam hatalmának jelentős részeit, hogy megismételjék a szövetségi szabályozást. Például tiltja az államot attól, hogy szövetségi fedezetű értékpapírok felajánlását tegye alá az államok általi felülvizsgálat és egyéb nyilvántartási követelmények érdemeinek. A 2002. évi egységes törvény egyik fő erőfeszítése "a szövetségi és az állami értékpapírok szabályozásának jobb összehangolása volt". Az NSMIA volt a törvény, amely meghatározta a szövetségi fedezett értékpapírokat, amelyek gyakorlatilag az állami törvények összes rendelkezése alól mentesek.
Egy másik példa, amely nagyon jól alkalmazható a 63. sorozat vizsgájára, a befektetési tanácsadók regisztrációja. Az NSMIA szerint egy befektetési tanácsadó (vagy egy vállalkozás) regisztrálódik az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC) (szövetségi fedezett tanácsadóként) vagy az Egyesült Államok államában. A vállalkozás által kezelt eszközök, más megfontolások mellett, tényezők, amelyek meghatározzák a pontos regisztrációs követelményeket.
Noha nem annyira kritikus az Egyesült Államok működésének megértése szempontjából, az 1999. évi GLBA megváltoztatta a brókerkereskedők regisztrációjának jellegét, és bizonyos esetekben megengedte a bankoknak, hogy brókerkereskedőként regisztrálódjanak. Eddig a bankok folytatták a bróker-kereskedő leányvállalatok létrehozásának gyakorlatát, ahelyett, hogy maguknak regisztrálnák. Az USA-ban a bankok továbbra is széles körű mentességeket élveznek.
63. sorozat felépítése
A 63. sorozat jelöltjeinek tisztában kell lenniük a következő kihívásokkal:
- Noha az egységes értékpapír-törvénynek három változata létezik, amint azt fentebb említettük, ezek közül csak egy, az 1956. évi egységes értékpapír-törvény a 63. sorozat vizsga szempontjából releváns. A törvény 2002. évi verziója relevánsabb lehet a mai világban, de eddig csak néhány állam fogadta el. Jelenleg rendkívül nehéz megszerezni az 1956-os törvény másolatát, de a Nyilatkozatok, egyetértési nyilatkozatok és a NASAA mintaszabályai " ez a törvény a vizsga alapanyaga. NASAA elfogadott modellszabályai és elfogadott politikanyilatkozatok elérhetők a NASAA honlapján.
Az USA fő témája, valamint a NASAA, mint szervezet célja, a nyilvánosság védelme az értékpapír-csalásokkal szemben. Ezt tükrözi a 63. sorozat vizsga lebontása:
- Állami értékpapírokról szóló törvények és a kapcsolódó szabályok és rendeletek: 60% (36 kérdés) Etikai gyakorlat és bizalmi kötelezettségek: 40% (24 kérdés)
Vizsga terminológia
Nézzünk egy kicsit közelebbről a helyzethez. Az Egyesült Államok és a NASAA szabályzata alapvető formájukban a következőket írják elő:
- Ügynökök: Amit a legtöbb ember "regisztrált képviselőnek" nevezi, "ügynököknek" nevezik a 63. sorozat vizsga során. Regisztrálni kell őket az államban. Bróker-kereskedők: Regisztrálnia kell az államban. Befektetési tanácsadók: Regisztrálni kell az államban (kivéve, ha szövetségi fedezetű tanácsadók - ezek cégek).Investációs tanácsadó képviselők (IAR): Kötelező nyilvántartásba kell venni az államban - ezek azok az emberek, akik befektetési tanácsadóknál dolgoznak.biztosítások: Az államnál nyilvántartásba kell venni (kivéve ha mentességet élveznek). Csalás, hamis nyilatkozat, becstelenség, manipulációs és megtévesztő üzleti gyakorlatok tilos.Adminisztrátor: Az állami tisztviselő jogosult jelentős hatalommal bír az USA és a szabályok végrehajtásában.
Vigyázzon más olyan terminológiára is, amelyben esetleg nem ismerkedik - a vizsga során gyakori az olyan kifejezés, mint a feltételezés, a javadalmazás és a kártalanítás. Ne felejtsd el megismerkedni a tanulás során talált új szavakkal - a teszt elvégzésekor sokan újra láthatók.
Célzás
Az a "mentesség" szó
A jelölttel szembesülő sok probléma kivételek, kizárások és mentességek formájában jelentkezik. Az alábbiakban bemutatunk néhány tippet e kifejezések kezelésére.
A terminológiát gyakran nehézségek idézik azok, akik a 63. sorozatot választották. Egy olyan szó, amely gyakran zavart okoz, "mentes". A Merriam-Webster Online szerint a mentesség "mentes vagy mentesül bizonyos felelősség vagy kötelezettség alól, amelyek másoknak vannak kitéve". Az ötlet értékpapírokkal történő alkalmazása esetén, ha egy részvény mentesül a nyilvántartásba vétel alól , azt nem kell nyilvántartásba venni .
De mi van, ha a kérdés a "nem mentesített biztonságra" vonatkozik? A fenti logika szerint a nem mentesített biztonság az, amelyre az állam törvényei vonatkoznak. Ez azt jelenti, hogy a nem mentesített biztosítékot regisztrálni kell, igaz?
Nos, igen - az idő nagy részében.
Például, ha egy nem mentesített részvényekkel kereskednek mentesített ügylettel, akkor az nem sérti az USA-t. Zavaró? Igen, de megszokja a szó használatát ebben a helyzetben.
A 2002. évi USA-t kísérő hivatalos megjegyzések megjegyzése segíthet tisztázni ezt a pontot (a hangsúly az író sajátja):
- "Az A (n)… mentesített értékpapírok megtartják mentességüket az eredeti kibocsátáskor és a későbbi kereskedelem során." "Az egyes tranzakciókra" A… tranzakciós mentességet kell meghatározni. "
Más szavakkal: ha egy részvény - mondjuk egy NYSE által jegyzett részvény, amelyet a kezdeti nyilvános részvényezés során jóváhagytak a tőzsdei jegyzésre - mentesül az USA-beli regisztráció alól , akkor mentességet élvez az elsődleges piacon és az azt követő másodlagos piacon kereskedés.
Ha egy készlet nem adómentes készlet, akkor azt nyilvántartásba kell venni, kivéve, ha az államhoz vezető körülmények mentesítik az ügyletet.
Hasznos lehet a "kizárás" szó figyelembevétele az USA-ban, összehasonlítva egy mentességgel.
Például a „biztonság” fogalmának meghatározásakor az Egyesült Államok kijelenti, hogy nem foglalja magában „érdeklődést a járulékalapú vagy nem járulékalapú nyugdíj- vagy jóléti terv iránt, amelyre az 1974. évi munkavállalói nyugdíjbiztosítási törvény vonatkozik.”
Más szavakkal: a képesített nyugdíjprogram ki van zárva a biztonság fogalommeghatározásáról. Egyes részvények, például a tőzsdén jegyzett részvények, ezzel szemben mentesülnek a regisztráció alól.
A leggyakoribb mentességek:
- USA kormányzati és önkormányzati értékpapírjai: Kibocsátókként ezek gyakorlatilag mindentől mentesek, kivéve a csalás elleni törvényeket. Nagyrészt hozzáadhatunk olyan külföldi kormányok által kibocsátott értékpapírokat is, amelyekkel az Egyesült Államok diplomáciai kapcsolatot tart fenn. A vizsgakérdések, amelyeket látsz, a kanadai értékpapírokra összpontosíthatnak. Csak Kanada esetében az önkormányzati értékpapírok szintén mentesülnek az USA-ban történő nyilvántartásba vétel alól. Bankok: A szövetségi és az állami bankok szabályozási struktúráját a legtöbb esetben elegendőnek tekintik annak biztosításához, hogy a közvéleményt ne csalják meg. Más szavakkal, a bankok számára egy további szabályozási felügyelet általában szükségtelennek tekinthető. Egyéb intézmények: Az Egyesült Államok elsősorban a befektető állampolgárokat, nem pedig intézményeket védi a csalásoktól. Az alapvető gondolat itt az, hogy az intézmények kifinomult befektetők (vagy azoknak kell) lenniük, akik rendelkeznek szakértelemmel az értékpapírok felajánlásának kivizsgálására, és megengedhetik maguknak, hogy olyan kockázatot vállaljanak, amelyet a szokásos befektetőnek nem szabad megtennie. Az intézményekkel folytatott tranzakciók szinte mindig adómentesek.
Azt is meg kell jegyezni, hogy ha mentesség áll rendelkezésre, akkor általában ezt veszik igénybe. Senki sem akar eltölteni az időt vagy a pénzt regisztrációval, ha erre nincs feltétlenül szükség.
Általános vizsgálati kérdések
Vannak más nehézségek is, amelyek többször felmerülnek, amikor az emberek megteszik a 63. sorozat vizsgaát. Ezeknek a tippeknek a segítségével megtervezheti ezeket a lehetőségeket.
A jelölteknek gyakran nincs elég idejük
A jelöltnek 60 feleletválasztós kérdés van, hogy 75 perc alatt válaszoljon. Ez átlagosan egy perc és 15 másodperc minden kérdésre. Ha túl sokáig tölt egy kérdést, akkor az ülés hátralévő részébe rohan. Valószínűleg öt kísérleti kérdésed is felmerül, amelyek nem kerülnek azonosításra. Ezeket nem vesszük figyelembe a pontszámban, és extra időt kapnak azok kitöltéséhez.
A kiterjedt gyakorlat nélkülözhetetlen
Amikor a vizsgára gyakorol, feltétlenül ismerkedjen meg azokkal a szavakkal, amelyeket nem ért, mert ezek is megjelenhetnek a vizsgán. Ha túl sok időt töltene a teszt nyelvének értelmezésére, a fent leírt időhiányhoz vezethet.
Kettős negatív felépítésű kérdések
A kérdések tipikus felépítése nehéz. Sokan beszámoltak arról, hogy kettős negatív struktúrát alkalmaznak, és gyakran hosszúak és összetettek. Olvassa el figyelmesen ezeket a kérdéseket, de ne fordítson túl sok időt egyetlen kérdésre.
ajánlások
A 63. sorozatban jelentkezők által feltett általános problémák leküzdése kulcsfontosságú lehet a vizsga sikerességében.
Gyakorlat teszi a mestert
Olvassa el a jó tankönyvet a 63. sorozat vizsgairól, majd tegyen meg minél több kérdést. Minél jobban ismeri a témát a kérdés / válasz formátumban, annál felkészültebb lesz a vizsgára. Próbálja ki ezt a módszert: Olvassa el a kérdést, válaszoljon rá, majd azonnal ellenőrizze a választ, és olvassa el a magyarázatot. Ez megerősíti a tanulási folyamatot.
Nagyon figyeljen a definíciókra
A vizsga nagy része a regisztrációra és a mentességekre összpontosít - tanulmányozza ezeket szorgalmasan és stratégiailag, és a játék előtt áll. Például az értékpapíroknak tekintett befektetési szerződések listája meglehetősen hosszú. Azok, amelyek nem értékpapírok, sokkal rövidebb listát alkotnak - összpontosítson rájuk.
Ne felejtse el a vizsga felépítését
Nagyon figyeljen az egyes témákra vonatkozó kérdések számára. Vizsgálja meg újra a fenti kérdések relatív százalékos arányát, és összpontosítsa figyelmét azokra a területekre, amelyekben a legtöbb kérdés merül fel.
Olvasd figyelmesen
Olvassa el a kérdést, vizsgálja meg a válaszválasztást, majd térjen vissza a kérdésre. A lehető leggyorsabban távolítsa el a helytelen válaszokat, majd ellenőrizze újra a kérdést. Óvatosan válassza ki a választ, és maradjon választása mellett - a válaszok megváltoztatása halálos lehet az átadási esélyeire.
Szerezd meg az egyszerű kérdéseket
Ne rohanjon bele csapdába azzal, hogy nem veszi észre a kérdés felépítését. A vizsga számos kérdése nehezebbnek tűnik, mint valójában, ám valójában sokkal egyszerűbb kérdések is vannak, mint vannak nehéz kérdések. Ne hagyja ki az egyik egyszerűt sem! Más szavakkal, mielőtt megpróbálná megválaszolni, pontosan el kell döntenie, hogy mit mond a kérdés.
Vigyázz az idődre
Ahogy közeledik a teszt dátumához, végezze el a gyakorlati vizsgákat és időzítse magad. Ne hagyjon rövid idő alatt a valódi dolgot. A gyakorlat segít elkerülni ezt a stresszes forgatókönyvet.
Alsó vonal
Megfelelő felkészülés és kicsi know-how segítségével növelheti esélyét a 63. sorozat vizsga leküzdésére az első próbán.
