Mi az alapvetően azonos biztonság?
A "lényegében azonos értékpapír" kifejezés az Egyesült Államok Belső Bevételi Szolgálata (IRS) által kiadott nyelvből és magyarázatból származik, a mosás szabályaival kapcsolatban. Azok a értékpapírok, amelyek megfelelnek ennek a meghatározásnak, nem tekinthetők eléggé különbözõnek, hogy külön befektetésnek lehessen tekinteni. Lényegében azonos értékpapírok lehetnek új és régi értékpapírok, amelyeket egy átszervezés alatt álló társaság bocsátott ki, vagy ugyanazon társaság konvertibilis értékpapírai és törzsrészvényei. Az értékpapírok általában ebbe a kategóriába esnek, ha a piaci és az átváltási árak megegyeznek, és ezért nem megengedett az adócserére vagy más adóveszteség-betakarítási stratégiákba beleszámításra.
Kulcs elvihető
- Az alapvetően azonos értékpapír egy kifejezés, amely a mosási szabály adó magyarázatából származik. A kereskedők nem számíthatnak arra, hogy adóveszteség-megállapítási stratégiákat alkalmaznak, ha lényegében azonos értékpapírokat adtak el, majd 30 nap alatt visszavásároltak.Ha a biztosíték ugyanazzal a Az ár akcióval feltételezhetően lényegében azonos értékpapír.
Lényegileg azonos biztonság megértése
Az adócserék, vagy az adóvesztés-betakarítási stratégiák lehetővé teszik a befektető számára, hogy eladjon egy olyan részvényt vagy ETF-et, amelynek ára csökkent, és ezzel tőkeveszteséget szenved. Ez segít a befektetőknek az adók csökkentésében a másutt megszerzett tőkenyereségből. Átfogó portfólióstratégiájuk megőrzése érdekében azonban egyes befektetők azonnal nagyon hasonló értékpapírt vásárolnak, mint amelyet adóveszteség miatt adtak el, abban a reményben, hogy az visszatér korábbi értékéhez, és talán meghaladja azt.
Például, ha egy befektető veszteséggel értékesíti az SPDR S&P 500 ETF-et (SPY), akkor azonnal fordulhat és megvásárolhatja a Vanguard S&P 500 ETF-et. Az adóveszteség betakarítása egyre népszerűbbé válik, mivel az algoritmikus kereskedési és befektetési menedzsment szolgáltatások, mint például a robo-tanácsadók, automatikusan adóztathatják az Ön nevében a veszteség betakarítását.
Az indok az, hogy a két S&P 500 ETF eltérő alapkezelõkkel rendelkezik, eltérõ kiadási arányokkal rendelkeznek, eltérõ módszertan alkalmazásával replikálhatják az alapul szolgáló indexet, és a likviditás eltérõ szintje lehet a piacon. Az IRS jelenleg nem tartja, hogy az ilyen típusú ügyletek lényegében azonos értékpapírokkal járnak, és így megengedett, bár ez a jövőben változhat, mivel a gyakorlat egyre szélesebb körben elterjedt.
Egy másik példában, ha egy kereskedő veszteséggel értékesíti a Berkshire Hathaway A osztályú részvényeket annak érdekében, hogy Berkshire Hathaway B osztályú részvényeket vásároljon, akkor ez tekinthető lényegében azonos értékpapírokkal kapcsolatos eladási ügyletnek, mivel a két értékpapír azonos árfolyamú, különböző multiplikációkban. Ha azonban eladnák a Berkshire A osztályú részvényeket egy másik társaság által kibocsátott, szorosan kapcsolódó részvények részvényeivel, a mosási szabályok nem vonatkoznának.
Mosogatás
Ha az IRS úgy ítéli meg, hogy a Berkshire A és Berkshire B osztályú részvények lényegében azonos értékpapírok, akkor a stratégia által biztosított adókedvezményeket az IRS nem engedélyezi, és inkább kimerítő eladásnak tekintik. Az Egyesült Államokban a mosási törvényeket az IRS 550-es kiadvány kodifikálja, "26 USC § 1091 - veszteség részvények vagy értékpapírok értékesítéséből", valamint a CFR 1.1091-1 és 1.1091-2 által kiadott megfelelő kincstári rendeletekkel.
A kincstári rendeletek 1091. Szakasza szerint a mosás akkor történik, amikor egy befektető veszteséggel értékesít részvényt (vagy más értékpapírt), és az eladást megelőző vagy azt követő 30 napon belül:
- Lényegében azonos részvényeket vagy értékpapírokat vásárol, lényegében azonos részvényeket vagy értékpapírokat szerez teljes adóköteles kereskedelemben, lényegében azonos részvények vagy értékpapírok vásárlására irányuló szerződést vagy lehetőséget vásárol, vagy lényegében azonos részvényeket szerez egyéni nyugdíjszámlára (IRA).
