A strukturált alapok egy olyan típusú alap, amely ötvözi mind a részvényeket, mind a fix kamatozású termékeket, hogy a befektetők számára bizonyos fokú tőkevédelmet és tőkefelértékelődést biztosítson. Ezek az alapok általában a portfólió nagy részét fix kamatozású értékpapírokba fektetik be, hogy az alap tőkéjének védelmét gyakran a tőke visszafizetésével és a kamatfizetések hozzáadott nyereségével biztosítsák. A strukturált alapok opciókat, határidős ügyleteket és egyéb származékos eszközöket is használnak, amelyek gyakran piaci indexekhez kapcsolódnak, hogy biztosítsák a tőke felértékelődését.
Strukturált alapok lebontása
A strukturált alapok kezelt portfóliók, amelyeket különféle módon kínálnak piaci befektetőknek. Ezek a strukturált termékek egyik formája, amely általában elérhető a lakossági befektetők számára.
Ezek a termékek vonzóak azoknak a befektetőknek, akik konzervatív befektetéseket keresnek lefelé mutató védelemmel, akik szintén szeretnének látni nyereséget a piacok felfelé irányuló mozgásaival. A pontos termékek és garanciák az alaptól függően változnak. A befektetők számára gyakori, hogy ezeket az alapokat brókerplatformjuk segítségével azonosítják. Reklámozhatják őket a pénzpiaci alapokkal együtt, vagy opcionálisan felvehetik azokat összetettebb banki termékekkel is. Ezek az alapok felhasználhatnak letéti igazolásokat a befektetés rögzített jövedelmű részeként.
A strukturált alapok mind fix kamatozású befektetésekbe, mind származékos termékekbe fektetnek be. Gyakran kapcsolódnak piaci indexekhez. Általában nem nyújtanak likviditást, és egy meghatározott időtartamon keresztül kell tartaniuk. Az alap nagy részét különféle típusú fix kamatozású értékpapírokba fektetik be, ami a befektetők számára hosszú távú tartási időszakot igényel. A fennmaradó rész származékos termékek felhasználásával integrálja a piachoz kapcsolódó komponenst. A strukturált alapokban lévő eszközök körülbelül 20% -át swapokba, opciókba, határidős ügyletekbe és egyéb származékos ügyletekbe fektetik be, amelyek a piaci index hozamához kapcsolódnak. Az alap ezen része többlet hozamot kíván elérni a befektetők számára.
A strukturált alapok jó befektetés lehetnek azoknak a befektetőknek, akik hosszú távú tőkemegőrzést keresnek felfelé mutató potenciállal. Kínálhatnak hozamot a szokásos pénzpiaci alapokon és a magas hozamú megtakarítási számlákon túl.
Általában a strukturált alapok garantálják a teljes befektetés egy részét. Például, ha egy S&P 500 strukturált alap védi a tőke 80% -át, ez azt jelenti, hogy alapjainak 80% -át fix kamatozású termékekbe fekteti be, kevés eséllyel esik a tőkeösszeg alá. Az alap fennmaradó részét származékos termékekbe fektetik be, amelyek ki vannak téve az S&P 500 indexnek. A befektető nyer, amikor az S&P 500 előrehalad, és veszteségeket tapasztalhat, amikor esik, de az alap nem csökken a kiindulási érték 80% -a alá.
Strukturált alapok befektetése
A hűség a befektetők számára lehetőséget kínál arra, hogy platformján keresztül strukturált alapokba fektessen be. Alapokat kínál az Euro STOXX 50 Indexhez, az S&P 500 Indexhez, az S&P 500 alacsony volatilitású magas osztalék indexhez és a Dow Jones ipari átlaghoz.
A Dow Jones ipari átlaghoz kapcsolódó strukturált alap portfólió elsődleges kibocsátója az Goldman Sachs. Az alap a portfólió nagy részét letéti igazolásokba fekteti be. A Dow Jones ipari átlag visszatérítéséhez 50–58% -os felső korlátot használ.
