Major költözik
Noha a Wall Street úgy tűnik, hogy nagymértékben vonzza a kereskedelem tarifáival és az Egyesült Államok és Kína közötti háború retorikájával kapcsolatos aggodalmakat, nem minden ágazat menekült szabadon.
Különösen súlyosan sújtotta az anyagágazat. Az Egyesült Államok és Kína között már bevezetett tarifák csökkentik a kereskedelem e két gazdasági óriás között. Ezenkívül a kereskedőket aggasztja a globális gazdasági lassulás lehetősége. Mindkét tényező hátráltatta a nyersanyag-gyártókat, mivel az áruk iránti kereslet visszaesett - különösen Kínából, amely történelmileg óriási haszonfogyasztó volt.
Láthatjuk ezt az elhúzódást az anyagágazat teljesítményében 2019-ben, összehasonlítva a piac minden más ágazatával. Az SPDR szektor alapú tőzsdei alapokat (ETF) használtam ennek bemutatására az alábbi táblázatban.
Az Anyagválasztó szektor SPDR ETF (XLB) csak 5, 85% -kal nőtt ebben az évben, míg az ipari válogatási szektor SPDR ETF (XLI) látványos 15, 37% -kal nőtt. Vigyázzon arra, hogy továbbra is fennmaradjon az alulteljesítmény trendje, amint a Trump Trump kormánya folytatja a tárgyalásokat kínai társaival.
S&P 500
Az S&P 500 egy kis szünetet tartott a mai nap lezárásakor, de még mindig mutat erősségi jeleket, mivel a sztochasztika mutatója szilárdan a túlvásárolt területen marad.
Az új kereskedők gyakran elkövetik azt a hibát, hogy azt gondolják, hogy egy oszcilláló mutatót, mint például a sztochasztikát, túlvásárolt helyzetben látják - ami bármikor a sztochasztika 80 fölé emelkedik - azt jelenti, hogy az index olyan magasra emelkedett, amennyire csak tud, és készen áll fordulj meg. Az oszcilláló mutatók azonban hosszabb ideig túlterheltek maradhatnak.
Például ez a tendencia erősségének jele, amikor a sztochasztika 80 felett felette konszolidálódik. Csak akkor, ha a sztochasztikák 80 alá csökkennek, miután meghaladták ezt a szintet, a kereskedőknek aggódniuk kell a lendület megfordulása miatt.
Ezt tudva nem lepődnék meg, hogy az S&P 500 a jövő héten tovább sodródik - még akkor is, ha a piac kis profitot szerez pénteken a hosszú háromnapos hétvégére.
:
A japán készletek új relatív sorokat mutatnak
Kitörésre kész Citrix Systems
Sztochasztika: Pontos vételi és eladási mutató
Kockázati mutatók - A piac szélessége
A piac szélességi mutatói különféle formátumokban jelennek meg. Egyesek rövidebb távú kilátásokat nyújtanak, mások hosszabb távú kilátásokat nyújtanak, ám mindegyik betekintést nyújt a piac egészének egészségi állapotába.
Az egyik kedvenc piaci szélességi mutatóm az S&P 500 készletek, amelyek meghaladják a 200 napos egyszerű mozgóátlagot. Az indikátor neve meglehetősen magától értetődő - megmutatja az S&P 500-ban lévő részvények százalékos arányát, amelyek a 200 napos egyszerű mozgóátlaguk (SMA) feletti vagy alatti forgalomban vannak. Különböző okok miatt kedvelem ezt a mutatót.
Először is, a mutatóban nincs egyértelműség. Az állomány vagy keresked, vagy nem, a 200 napos SMA fölött kereskedik.
Másodszor, hosszabb távú kilátásokat nyújt. A 200 napos SMA az iparági szabvány a készlet hosszú távú trendjének felmérésére. Általában, ha egy részvény a 200 napos SMA fölött kereskedik, ez azt jelzi, hogy az állomány hosszabb távú bullish lendületet élvez. Ezzel szemben, amikor egy részvény a 200 napos SMA alatt kereskedik, ez azt jelzi, hogy az állomány hosszabb távú medve lendületet tart fenn. A hosszabb távú trendre összpontosítva nagyszámú zajt lehet kiküszöbölni, amely naponta bombázza a piacot.
Harmadszor, a mutató a készletek széles körét vizsgálja. A teljes S&P 500 lefedésével betekintést nyújt a részvénypiac minden ágazatába, ahelyett, hogy egy vagy két ágazatra összpontosítana.
Tehát mi történik az S&P 500 készletekkel a 200 napos egyszerű mozgóátlag mutató felett? A mutató ezen a héten 50% felett túllépett, 2018. október óta először. Ez nagy hír, mert azt mutatja, hogy az S&P 500 komponensek legalább felének elegendő bullish lendület tapasztalható a helyreállítás során, hogy visszategye őket a 200 napos SMA-k fölé.
Ha összehasonlítjuk ezt a 2018. karácsony estéjén zajló szomorú helyzettel, amikor az S&P 500 alkatrészek kevesebb, mint 10% -a volt a 200 napos SMA-ja felett, akkor felmérheti, mennyire drámai ez a bullish fordulat.
Természetesen fontos megjegyezni, hogy ezeknek az állományoknak a 200 napos SMA-ja valószínűleg jóval alacsonyabb szintre esett, mint 2018 szeptemberében volt, amikor az S&P 500 elérte a mindenkori csúcsot, de látva a megújult, széles körű megerősítést a Wall Street-en alapuló bullish lelkesedés jó mutatója annak, hogy a piac általában egészséges. Nem kell aggódnunk, hogy az indexet csak néhány kulcsfontosságú elem hajtja magasabbra, míg a többi részvény elhalványul.
:
Hogyan használható egy mozgó átlag a készletek vásárlásához
A Tech befektetőknek fel kell készülniük a „fájdalomkereskedelem” elindítására 2019-ben
A bikák tapossák el a medvéket, mivel a 2019-es elérés során 20% -os állománynövekedést mutattak
Lényeg: Erős, de reális
Miközben a tőzsde továbbra is több erő jeleit mutat, a Wall Street azt is jelezte, hogy reális várakozásai vannak a jövőre nézve. Ez egészséges jel a piac számára. A lelkesedés jó, de a túl sok lelkesedés felkeltette a kereskedőket és túl gyorsan elégetheti a rendelkezésre álló bullish üzemanyagot.
