Mik a kötelező tartalékok?
A kötelező tartalékok az állam által kötelező tartalékkövetelmények a biztosítótársaságok számára. A törvény szerint a biztosítóknak vagyonuk egy részét készpénzként vagy könnyen forgalomképes értékpapírként kell tartaniuk, hogy követeléseiknek haladéktalanul megtérüljenek.
Kulcs elvihető
- A biztosítótársaságokat az egyes államok szabályozzák, amelyek szabályokat állapítanak meg arra nézve, hogy mennyi pénzt kell a biztosítóknak tartalékban tartaniuk a követeléseik fedezésére. Sok állam elmozdul a kötelező tartalékok kiszámításának elvén alapuló megközelítés felé, amely nagyobb rugalmasságot biztosít a biztosítók számára.A kötelező tartalékok a befektetőknek abban is bizalmat keltenek, hogy egy biztosítótársaság pénzügyi stabil, és valószínűleg így is marad.
A kötelező tartalékok megértése
A McCarran-Ferguson törvény, amelyet a kongresszus 1945-ben fogadott el, felhatalmazta az államokat a biztosítótársaságok szabályozására. Államban történő vállalkozáshoz minden biztosítónak az állam biztosítási részlegének engedéllyel kell rendelkeznie, és be kell tartania szabályait. Ezek között a szabályok között szerepel, hogy mennyi pénzt kell a biztosítónak tartalékban tartania (vagyis könnyen elérhetőnek kell lennie) annak biztosítása érdekében, hogy képes lesz-e kifizetni jövőbeni követeléseit. A kötelező tartalékok számos biztosítási termékre vonatkoznak, beleértve az életbiztosítást, az egészségbiztosítást, az ingatlan- és balesetbiztosítást, a hosszú távú ápolási biztosítást és a járadék-szerződéseket. A követelmények államonként és a biztosítási termék típusától függően változhatnak.
A kötelező tartalékok kiszámításának követelményei
A biztosítótársaságok kötelező tartalékát kétféle módon számítják ki: szabályalapú megközelítés vagy alapelv-alapú megközelítés. Hagyományosan az államok a szabályokon alapuló megközelítést alkalmazzák, és megmondták a biztosítóknak, hogy mennyi pénzt kell tartaniuk a tartalékhoz szabványosított képletek és feltételezések alapján. Az utóbbi időben sok állam egy elveken alapuló megközelítés felé haladt, amely nagyobb mozgásteret biztosít a biztosítók számára a tartalékok meghatározásakor.
Az átmenet okának magyarázatával a Nemzeti Biztosítási Biztosok Szövetsége (NAIC) 2019-ben megjegyezte, hogy "néha ez a szabályalapú megközelítés bizonyos biztosítási termékekre túlzott és mások számára nem megfelelő tartalékot hagy a biztosító számára". A biztosítási ágazat azt is állította, hogy a régi megközelítés nem tartott lépést az új és gyakran összetettebb biztosítási termékek bevezetésével.
Az államok kötelező tartalékkövetelményeket állapítottak meg a biztosítótársaságokra annak biztosítása érdekében, hogy kifizethessék követeléseiket.
A NAIC elveken alapuló megközelítés szerint "a biztosítóknak a következők közül a magasabbnak kell tartaniuk: a) tartalékok előírt tényezők felhasználásával, vagy b) tartalékok, amelyek figyelembe veszik a jövőbeli gazdasági körülmények széles skáláját és kiszámításra kerülnek az indokolt biztosítói tapasztalati tényezők alapján a biztosító felé, például a halálozás, az ügyfelek viselkedése és költségei."
Mivel a biztosítók korlátozott módon képesek befektetni vagy más módon felhasználni a tartalékokra elkülönített pénzt, elveszítik bizonyos potenciális nyereségüket. A tartaléktartás azonban a befektetőket abban is magabiztosabbá teheti, hogy a biztosító szilárd helyzetben van, hogy ellenálljon a medvepiacnak vagy más pénzügyi balesetnek. Egyes biztosítótársaságok túllépik a kötelező tartalékkötelezettségüket, és kiegészítő tőkét különítenek el, amelyet gyakran nem kötelező tartaléknak vagy önkéntes tartaléknak neveznek.
Más pénzügyi intézményekre, például a bankokra szintén vonatkoznak tartalékképzési követelmények, amelyeket szövetségi szinten lehet meghatározni.
