Abban az időben, amikor a fedezeti alapok hatalmas nyomásnak vannak kitéve a nagy hozam behozására, kevés volt képes kielégíteni a befektetői igényeket. A Ken Griffin milliárdos befektetési vállalkozása, a Citadel Advisors azonban azon kevés alapok egyike volt, amelyek számos utóbbi negyedévben lenyűgöztek.
A Citadel 2017. negyedik negyedévére benyújtott 13F bejelentéséből kiderül, hogy Griffin 2017 utolsó hónapjaiban ismét képes volt felülmúlni az S&P 500-at. Ez a feladat sok fedezeti alap számára egyre nehezebbé vált. A Citadel Advisors részvényállománya 18, 5% -kal növekedett az előző negyedévhez képest, míg az S&P 500 index csak 6, 1% -ot ért el ugyanebben az időszakban, az Valuewalk szerint.
Az Amazon és a Facebook pozíciói
Griffin legnagyobb pozíciója a negyedik negyedévben az SPDR S&P 500 ETF-ben (SPY) volt, több mint 18 milliárd dollár állományban, és a Citadel teljes portfóliójának csaknem 12% -át tette ki. A következő legnagyobb pozíciók jelentősen csökkennek a portfólió méretét és százalékos súlyát tekintve.
A második helyezett az Amazon.com Inc. (AMZN) volt. A Citadel negyedik negyedév végére 5, 6 milliárd dollár AMZN részvényeket birtokolott, ami a cég összes részesedésének mintegy 3, 6% -át teszi ki. A harmadik helyezett a Facebook Inc. (FB) volt, amelynek 3, 1 milliárd dollár állománya volt, és a teljes részesedés 2, 0% -a.
A következő legnagyobb pozíciók az IShares (IWM), a Invesco QQQ (QQQ), az Alphabet Inc. (GOOG) és az Alibaba Group (BABA) voltak. Összességében ez a hét pozíció a Citadel Advisors teljes portfóliójának csaknem egynegyedét képviselte.
A legnagyobb vásárlások között szerepel a SPY, a BABA és az FB
Eltekintve attól, hogy a SPY a Citadel részvényállományainak legnagyobb egyetlen pozíciója, az SPY a Q4 legnagyobb vásárlása is. Ken Griffin 6, 1 milliárd dollárt vásárolt SPY-részvényekkel az elmúlt három hónapban. Ezenkívül több mint 1 milliárd dollárt vásárolt a BABA, az FB és a Bank of America Corp. (BAC) részéről. A 13F jelentése szerint az alap részvényállománya 2017. december 31-én 154, 4 milliárd dollár volt.
A negyedik negyedév feletti vásárlások méretéhez képest a Citadel legnagyobb eladásai viszonylag alacsonyak voltak. A legnagyobb eladást a Goldman Sachs (GS) végezte. A Griffin több mint 440 millió dollár készletet adott el a bank számára. Emellett több mint 324 millió dollárt értékesített az Apple Inc. (AAPL) részvényeiben. A harmadik legnagyobb eladás a Fidelity (FIS) számára történt, amely 284, 5 dollár eladást jelentett a Citadel pozíciójának felszámolására.
Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) 13F jelentést követel meg minden, legalább 100 millió dollárt kezelő fedezeti alaptól. E beadások benyújtására az egyes negyedévek végétől számított 45 napon belül kerül sor, és a nyilvánosság számára elérhetők. Noha a 13F-ek hasznos ablakot jelentenek abban, hogy a fő befektetők miként összpontosították erőfeszítéseiket az előző negyedévben, ezek szükségszerűen elavultak, amikor a nyilvánosság számára elérhetővé válnak, és megbízhatatlanná teszik őket a befektetés eszközeként.
