Mi a jelző megközelítés?
A jelző megközelítés arra utal, hogy a különböző piaci jeleket követik, mint indikátorokat a kereskedési pozíciók kezdeményezéséhez. A technikai elemzést gyakran alkalmazzák ennek a megközelítésnek az ösztönzésére, az áratáblákon végzett műszaki tanulmányok által generált jelek által kezdeményezett és befejezett ügyletekkel. A megközelítés azonban nem korlátozódik a technikai indítókra. Bármilyen más adat felhasználható.
Kulcs elvihető
- Jelzés-megközelítési struktúrák, amelyek adatközpontú jelek alapján befektetnek vagy kereskednek. Manuálisan vezérelt kereskedések olyan jeleken alapulnak, mint árinformáció vagy metaadatok, mint például a bennfentes kereskedelem. Ez az algoritmikus kereskedés előfutára.
A jelző megközelítés megértése
A jelző megközelítést a kereskedők bármilyen típusú eszközön vagy értékpapíron keresztül alkalmazhatják, feltéve hogy elegendő likviditással kereskednek, és az árakat vagy más adatokat megbízhatóan és rendszeresen közzéteszik.
Például mérlegelje, hogy a vállalati bennfentesek kereskedelme hogyan használható indítóként egy jelmegközelítésben. Ennek azon a felfogáson alapulna, hogy ezek a bennfentesek jobban megismerik saját vállalkozásuk üzleti ügyleteit, és ezen ismeretekkel összhangban kereskedelmet folytathatnak. Ha ez az ismeret előnyt jelentene számukra a többi piaci szereplővel szemben, akkor a kereskedelmük nyomon követése a piac felrúgását eredményezheti (vagy a logika így ment).
Számos kutatási cikk készült a bennfentesek részvénytulajdonának befolyásáról, valamint vásárlási és eladási tevékenységükről, ám egyetlen meggyőző tanulmány sem mutat be velejáró előnyt. A bennfentesek kereskedelmének nyomon követése ugyanakkor széles körben ismertté válik a kereskedés jelzéses megközelítéseként, mivel a vállalatok bennfenteseiről ismert, hogy jobb betekintést nyernek a társaság üzleti ügyleteibe, mint a piac összességében.
Műszaki elemzésen alapuló jelek
Mivel a műszaki elemzés olyan könnyen hozzáférhető adatokra épül, mint például az ár, a mennyiség, a volatilitás, az időzítés és a származékos termékek árazása, a piaci jelek, amelyek következtetéseket vonnak le az értékpapírok esetleges ármozgásáról, sokkal könnyebben definiálhatók és kutathatók. A kereskedésre vagy befektetésre vonatkozó jelszempontú megközelítés kialakítása előfeltétele egy teljesen algoritmikus vagy akár automatizált kereskedési rendszer kifejlesztésének.
Bennfentes információk
A bennfentesek tevékenységének egy adott társaságnál való megfigyelése betekintést nyújthat a vállalat részvényeinek általános tendenciáiról is. Általában véve a befektetők által nem nyilvános információkkal folytatott kereskedelem illegális. A társaság bennfentesei azonban sokkal szélesebb körű és átfogó ismeretekkel rendelkeznek az üzletről és annak kilátásairól, ami kedvezővé teszi kereskedelmi tevékenységüket a külső befektetők számára.
A bennfentesek követésekor néhány tényezőt kell figyelembe venni. Az első a részvényesi támogatások. A bennfentesek általában részvény- és részvényopciókat kapnak. Ezért, ha a támogatások révén növekszik a tulajdonjog, pozitív jel lehet a vállalat számára. Ezzel szemben a bennfentesek jelentős részvényesek is, jelentős tőkével befektetve a nyilvánosan forgalmazott részvényekbe. Így, amikor a bennfentesek nagy mennyiségű részvényt értékesítenek, negatív mutató lehet a részvény kilátásainak szempontjából.
Függetlenül attól, hogy milyen információt választanak, a jelző megközelítésre támaszkodó kereskedőket és befektetőket jobban kiszolgálják körültekintő, fegyelmezett és szisztematikus kutatásokkal az ilyen módon történő befektetés lehetséges módszereinek meghatározása érdekében.
