Mi a 86/87 sorozat?
A 86/87 sorozat egy olyan elem, amelyet Research Analyst képesítési vizsga néven ismert, és amelyet a Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság (FINRA) vezet. A vizsgát sikeres szakemberek kutatóanalitikusként működhetnek a FINRA-tagú bróker / kereskedőnél. A kutatási elemzők elsősorban a kutatási jelentések tartalmának előállításáért felelősek, és nevük szerepel a jelentésekben.
A 86/87. Sorozat magyarázata
A 86/87 sorozatú vizsga valójában két vizsga egyben. A 86. sorozat (I. rész) teszteli a kutatási elemzési ismereteket és 100 pontozott kérdést és további 10 nem pontozott előteszt kérdést tartalmaz. A 87. sorozat fejezete (II. Rész), amely a szabályozási adminisztrációt és a bevált gyakorlatokat teszteli, 50 kérdést és öt további nem pontozott előteszt kérdést tartalmaz. Az ipari szabályokra összpontosít. A pályázóknak összesen négy és fél órájuk van a 86-os sorozat befejezéséhez. 73% vagy annál jobb pontszám szükséges az átadáshoz. A jelentkezőknek 1 óra és 45 perc áll rendelkezésükre a 87. sorozat befejezéséhez, amelyhez 74% -os pontszám szükséges.
A 86/87-es sorozatot átlépő kutatók elemzői tevékenysége magában foglalja az írásbeli vagy elektronikus kommunikáció előkészítését, amely elemzi a részvénypapírokat és / vagy a vállalatokat és az iparágakat.
A 86/87. Sorozat áttekintése
A vizsga nemcsak a vállalati elemzés, hanem az iparági elemzés, a menedzsment tanulmány, valamint az adott iparág vagy ágazat széles körű kínálati és keresleti paramétereinek alapos ismerete szükséges. A pénzügyi mutatókat, valamint a jövedelem modellezési módszereit és az ipar dinamikáját ezen a ponton jól meg kell érteni, hogy hasznos és pontos pénzügyi beszámolókat készítsenek, amelyeket az értékesítési személyzet oktatására és segítésére használnak.
Az elemzésre összpontosító 86. sorozat a következő részeket tartalmazza:
- 1. funkció: információ és adatgyűjtés 2. funkció: elemzés, modellezés és értékelés
A szabályozási és a bevált gyakorlatokra koncentrált 87. sorozat a következő részeket tartalmazza:
- 3. funkció: Kutatási jelentések elkészítése 4. funkció: Információterjesztés
86/87. Sorozat Mentességek és előfeltételek
Azok, akik már teljesítették a CFA (CFA) vizsga I. és II. Szintjét, vagy a CMT tanúsítási vizsga I. és II. Szintjét, mentességet kérhetnek csak a 86. sorozat részéből. A CFA-val nem rendelkező jelölteknek először a következő előfeltételek egyikét kell teljesíteniük: 7. sorozat, 17. sorozat, 37. sorozat vagy 38. sorozat.
Sorozat 86/87 Kulcskérdések
1. Milyen regisztrációs és képesítési követelményekkel kell rendelkeznie a regisztrált kutató elemzők felügyelőinek?
Az összes regisztrált FINRA kutató elemzőt egy kutatási igazgató felügyelete alatt kell tartania, aki az általános értékpapír-ügyintéző (24. sorozat) teljesítésén túlmenően a kutatás-elemző vizsgaszabályzat II. Részének (87. sorozat) vagy a NYSE teljesítésének is köteles. Felügyeleti elemző vizsga (16. sorozat).
2. Kötelesek-e "eladási oldalon" tőkeelemzőket regisztrálni kutatóanalitikusokként és átadni a 86/87 sorozatot?
Igen. Az 1050. cikk regisztrációs és képesítési követelményei nem tesznek különbséget az „eladási oldal” és a „vételi oldal” elemzői között. Bármely személynek, aki írásbeli vagy elektronikus kommunikációt készít, amely magában foglalja a részvény-értékpapírok elemzését és elegendő információt, amely alapján a befektetési döntés alapulhat, regisztrálnia kell kutatóanalitikusként.
3. A NASD 1050 vonatkozik-e mindenkire, aki részvénykutatásban dolgozik, vagy csak arra, aki kutatási jelentést készít, amelyet a nyilvánosság lát majd?
Az 1050. cikk vonatkozik a társult személyekre, akik nyilvánosan terjesztett kutatási jelentéseket készítenek. Ez a szabály nem vonatkozik azokra a társult személyekre, akik csak a tagok értékesítői, pénzkezelői vagy a cég egyéb alkalmazottai számára készítenek beszámolókat, és akiknek nincs oka feltételezni, hogy a jelentéseket nyilvánosan terjesztik.
4. Valamely FINRA-tag külföldi bróker / kereskedő kapcsolt vállalkozásában foglalkoztatott kutatónak regisztrálnia kell az 1050. szabály szerint, ha a tag használja az elemző kutatási jelentéseit vagy terjeszt az Egyesült Államokban a SEC 15a-6. Szabályának megfelelően?
A FINRA tag tagsággal nem rendelkező tagjainak alkalmazott „kutatóanalitikusnak” nem kell regisztrálnia kutatóanalitikusként az 1050. szabály értelmében, kivéve, ha a kutatóanalitikus a FINRA tag „társult személye”, mivel ezt a kifejezést a A FINRA Alapszabálya.
86/87 sorozat: További információk
További információkért lásd a FINRA 86/87. Sorozatának tartalmi vázlatát, a NYSE 344. szabályának kutatási elemzését és felügyeleti elemzőit, valamint a NASD Rule 1050 kutatási elemzőit. A tesztnapi logisztikáról és a protokollokról lásd a FINRA vizsgájának napján című cikket.
