Mi az S-8 S-forma?
Az S-8 SEC formanyomtatvány olyan bejelentésre utal, amely lehetővé teszi az állami társaságok számára, hogy az általa kínált értékpapírokat a munkavállalói juttatási terv részeként regisztrálják. Az értékpapír- és tőzsdebizottság (SEC) a társaságoktól kötelezi ezeket az értékpapírokat az 1933-os értékpapír-csere törvény alapján történő kibocsátásuk előtt. a kibocsátó szervezeteknek a beszámolás tekintetében.
Kulcs elvihető
- Az S-8 forma olyan bejelentésre vonatkozik, amely lehetővé teszi az állami társaságok számára, hogy az általa kínált értékpapírokat munkavállalói juttatási terv részeként nyilvántartásba vegyék. A bejelentést az 1933-os értékpapír-csere törvény alapján az Értékpapír- és Tőzsdebizottság előírja. Az űrlapot egy ezen értékpapírok vállalati kibocsátása. Az S-8 forma nem használható fel olyan tanácsadóknak vagy tanácsadóknak, akik a társaság részvényeit népszerűsítik.
Az S-8 SEC űrlap megértése
A SEC S-8 forma egy rövid formájú regisztrációs nyilatkozat, amely lehetővé teszi a társaságok számára, hogy bizonyos körülmények között részvényeket bocsássanak ki az alkalmazottak számára, például a munkavállalói juttatási terv alapján. Ezt a SEC előírja, így a befektetők megkapják az új értékpapír vásárlásának megfelelő mérlegeléséhez szükséges információkat. Az ilyen jellegű rendszeres bejelentések szintén korlátozzák a csalárd gyakorlatokat, az anyagi hamis nyilatkozatokat és az egyéb megtévesztéseket.
Az S-8 formanyomtatványt akkor alkalmazzák, amikor a társaságok részvényeket bocsátanak ki a munkavállalói juttatási program részeként, beleértve ösztönző programokat, profitmegosztást, bónuszokat, opciókat vagy hasonló lehetőségeket. A SEC a munkavállalót úgy határozza meg, mint aki a társaságot alkalmazotti, általános partner, igazgató, tanácsadó, megbízott vagy tanácsadó minőségében szolgálja. A kifejezés kiterjed a biztosítási ügynökökre is, akik kizárólag a társaság üzleti minőségében járnak el, valamint a volt alkalmazottakra és az elhunyt alkalmazottakkal kapcsolatban álló személyekre.
A formanyomtatványt be kell nyújtani, mielőtt egy társaság ezen értékpapírokat kibocsátana. Egyes esetekben a SEC kevésbé átfogó dokumentációt igényel az egyszerűbb működési struktúrával rendelkező vagy kisebb, célzottabb értékpapírok kibocsátása esetén működő vállalatok számára. A SEC mentesít egyes ajánlatokat a regisztrációs kötelezettség alól, ideértve a kis vagy magán részvényeket, az államközi ajánlatokat és az önkormányzati, állami vagy szövetségi kormányok által kibocsátott értékpapírokat.
A SEC a S-8 bejelentéseket kitöltő társaságok díjait gyűjti be. Az S-8 forma regisztrációs díjai a részvény értékén és a terv alapján kibocsátott részvények összegén alapulnak.
Különleges megfontolások
Az űrlap felhasználásának korlátozása van. A SEC előírja, hogy az S-8 nyomtatvány bizonyos esetekben nem használható fel a tanácsadók és tanácsadók számára kibocsátott értékpapírok esetén. A társaságok által a forma által a múltban elkövetett visszaélésekre reagálva a SEC előírja, hogy azok a tanácsadók és tanácsadók, akik értékpapírokat kapnak a vállalkozás részvényeinek közvetlen vagy közvetett előmozdítását szolgáló szolgáltatásokkal összefüggésben, nem minősülnek munkavállalói juttatási tervben való részvételnek..
Az S-8 űrlap nem használható kibocsátáshoz senki számára, aki forgalmazza vagy reklámozza a társaság részvényeit.
Íme egy hipotetikus példa, amely gyakori volt azoknál a vállalatoknál, amelyek visszaéltek az S-8. Az X cég magánszemélyt vesz fel tanácsadóként. Ez a személy azonban nem nyújt semmilyen tanácsadási szolgáltatást a társaságnak, de promóciós munkát végez a társaság részvényárfolyamának növelése érdekében. E szolgáltatásért cserébe a társaság kiadja az egyes részvényeket és benyújtja az S-8 űrlapot. Ez a személy nyereséggel eladhatja az állományt, és a bevételt visszaadhatja a kibocsátó társaságnak.
S-8 forma és S-1 forma
A rövidített vagy korszerűsített formák, mint például az S-8 forma, olyan helyzetekből adódnak, amikor a S-1. Formanyomtatvány által megkövetelt bizonyos befektetői információk nem szükségesek a leendő befektetők számára megalapozott vásárlási döntés meghozatalához.
A legtöbb új kibocsátás megköveteli a társaságoktól az S-1 formanyomtatvány benyújtását, mielőtt az értékpapírt felvehetik a nyilvános tőzsdén. Az S-1. Sz. SEC formanyomtatvány tartalmaz a kibocsátást leíró jogi tájékoztatót, a nyilvántartásba nem vett értékpapírok legutóbbi eladásainak részleteivel, a pénzügyi kimutatásokkal és a leendő befektető számára releváns egyéb információkkal együtt. Ezt az űrlapot be kell nyújtani, mielőtt bármely társaság felveheti részvényeit a nemzeti tőzsdén.
