Mi az a SEC 424B4 forma?
A SEC 424B4 formanyomtatvány az a tájékoztató űrlap, amelyet a társaságnak be kell nyújtania, hogy közzétegye a 424B1 és 424B3 SEC formanyomtatványban hivatkozott információkat. Az 1933-as értékpapír-törvény 424. b) pontjának (4) bekezdése ezt előírja.
A SEC 424B4 űrlapjának megértése
Az 1933-os értékpapír-törvény segíti a befektetőket megalapozottabb döntések meghozatalában azáltal, hogy az értékpapírok kibocsátóit kötelezi kitölteni és benyújtani a regisztrációs nyilatkozatokat (beleértve a pénzügyi és egyéb lényeges információkat) az SEC-nek, mielőtt értékpapírokat nyilvános vétel céljára elérhetővé tennék. Az 1940. évi befektetési társasági törvény gyakran megköveteli hasonló regisztrációs nyilatkozatokat.
A társaságok benyújtják a 424B1. Számú SEC formanyomtatványt, hogy kiegészítő információkat nyújtsanak be, amelyeket a regisztrációkor elmulasztottak a kezdeti tájékoztató benyújtásakor. A SEC 424B3 formanyomtatvány az az értékpapír-formanyomtatvány, amelyet az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) kibocsátó társaságnak kell benyújtania, részletezve azokat az információkat, amelyek jelentős változást eredményeztek a korábban szolgáltatott információkhoz képest.
A kezdeti tájékoztató (beleértve az előzetes és a végleges változatot is) a befektetési ajánlat lényeges részleteit tartalmazza, például a kibocsátandó részvények vagy igazolások pontos számát és az ajánlati ár megegyezés szerinti tartományát. A befektetési alapok esetében az alap-tájékoztató részleteket tartalmaz annak céljairól, a befektetési stratégiákról, a kockázatokról, a teljesítményről, az elosztási politikáról, a díjakról és a költségekről, valamint az alapkezelésről.
SEC 424B4 formanyomtatvány és kezdeti nyilvános ajánlatok
A vállalatok a SEC 424B4 formanyomtatványt egyidejűleg benyújtják egy kezdeti nyilvános vételi ajánlat útján. A kezdeti nyilvános vétel a legelső tőzsdei eladás, amelyet a társaság a nyilvánosság számára értékesít. (Ezzel ellentétben a másodlagos felajánlás egy folytatódó ügylet, amely akkor következik be, amikor a társaság részvényei már forgalmaznak a nyilvános piacokon.) A társaságok gyakran úgy döntnek, hogy nyilvános forgalomba kerülnek, bizonyos szabályozási akadályok és a nagy munka elvégzése ellenére, hogy pénzt gyűjtsenek. és több hitelességet teremtenek termékeik és szolgáltatásaik vonatkozásában. Ha az üzlet sikeres, a nyilvános megy több pénzt keres, mint a magántulajdon.
Az IPO legfontosabb szakaszai a következők:
- Külső kezdeti nyilvános részvételi csoport felállítása, amely biztosítói, ügyvédek, hitelesített könyvelők (CPA) és SEC szakértők jegyzékéből vagy szindikátusából áll. Rendkívül részletes információk összeállítása a társaságról vagy a kibocsátóról, ideértve a pénzügyi teljesítményt, az árnyalatokat is. műveletek, a vezetés eredményeinek és céljainak megvitatása, valamint a lábjegyzetek, például a jelenlegi vagy folyamatban lévő perek. Mindez a társaság tájékoztatójának részévé válik, amelyet az IPO-csoport átvizsgál az intézményi befektetők körében. A pénzügyi kimutatások hivatalos benyújtása könyvvizsgálathoz.A társaság tájékoztatójának a SEC-be történő benyújtása és az ajánlás dátumának meghatározása.
