Mi az a Robo-tanácsadó?
2014-ben a Betterment elindította a világ első robo-tanácsadóját azzal a céllal, hogy olyan rendes egyéneket szolgáltasson, akiknek nem volt elegendő eszköze a képzett pénzügyi tanácsadók érdeklődésére, akik közül soknak továbbra is legalább öt-hat számjegyű számlára van szüksége és akik díjat fizetnek 1 legalább évi% a kezelt vagyonban (AUM). A megoldás az volt, hogy kihasználják a technológiai és a piaci szerkezet fejlődését, olcsó és hatékony befektetést kínálva rendkívül alacsony nyitóegyenleggel.
A technológiai oldalról az algoritmikus kereskedelem, a mobil alkalmazások és a digitális aláírások használata azt jelentette, hogy a számlanyitási folyamathoz már nem volt szükség a papírmunka aláírására, és hogy a számítógépek hiba nélkül végrehajthatták az ügyleteket, és folyamatosan nyomon követhetik a portfóliókat - amit a pénzügyi tanácsadók soha nem lenne képes több, mint egy maroknyi számlához egyszerre.
A piaci oldalon az alacsony költségű, tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) váltak nyilvánvaló értékpapír-típusként, hogy széles körű piaci kitettséget szerezzenek különféle eszközosztályok, például részvények, kötvények, ingatlanok, áruk és kincstárak esetében. Az ETF-k nagyon alacsony kezelési díjakat vetnek fel (ma már csak 0, 20% -ra - amikor az átlagos befektetési alap 0, 75% -os díjat számít fel), és a nap folyamán kereskednek, mint a részvények, nagyobb átláthatóságot és likviditást biztosítva. Ezen túlmenően az ETF-kereskedelem számos brókeren és klíringtársaságnál jutalékmentessé vált. Mindez lehetővé teszi a robo-tanácsadók számára, hogy az ügyfelek pénzét évente csak az AUM 0, 25% -áért kezelik (átlagosan), és a felhasználók akár 5 dolláros összeggel is nyithatnak számlákat.
Kulcs elvihető
- A Robo-tanácsadók képesek automatizálni azokat a befektetési stratégiákat, amelyek optimalizálják a portfólió ideális eszközkategóriájú súlyát egy adott kockázati preferencia szempontjából. A pénzügyi tanácsadók gyakran több, mint a befektetési menedzserök - kommunikátorok, oktatók, tervezők és edzők ügyfeleik számára. Néhány hagyományos a tanácsadók robo-tanácsadókat kínálnak szolgáltatásként szolgáltatásként a portfólióépítés és a befektetések ellenőrzésének részeként egy holisztikusabb pénzügyi tervezési gyakorlatban
A Robo-tanácsadó előnyei
Az alacsony költség és a számlanyitás egyszerűsége mellett a robo-tanácsadóknak számos előnye van, mivel nagymértékben támaszkodnak a technológiára. Az első az, hogy a robo-tanácsadók képesek automatizálni a befektetési stratégiákat, például a modern portfólióelméletet (MPT), amelyek optimalizálják a portfólió ideális eszközosztályi súlyát egy adott kockázati preferencia szempontjából. Ezek a számítások, bár kézzel elvégezhetők, fáradságosak és emberi tévedésekre hajlamosak. Másrészt egy gép egy ezer portfóliót optimalizálhat egy pillanat alatt, hiba nélkül. Ezenkívül az algoritmusok ugyanazok a portfóliók ezreit valós időben követhetik és egyensúlyba hozhatják, amikor a piacok mozognak, és az eszközosztály súlyát ki kell igazítani.
Ugyanez az algoritmikus „szem” valós idejű adóveszteséget is eredményezhet, amely olyan adóminimalizálási stratégiát kínál, amely a piacon pénzt veszített értékpapírokat értékesít, és hasonló eszközökkel helyettesíti azokat úgy, hogy a teljes portfóliószerkezet nagyjából megegyezzen a korábbival, de a felmerült tőkeveszteségek felhasználhatók a tőkenyereségek ellensúlyozására másutt. Az ilyen algoritmusok előtt az adócsökkentés időigényes és bonyolult volt, mivel egy hiba illegális mosási kereskedelmet eredményezhet.
A robo-tanácsadók talán a legnagyobb előnye, hogy valóban beállítja és felejtse el. Sokan nem szeretik a pénzügyeket gondolkodni és félniük féléves telefonhívásukat pénzügyi tanácsadójukkal. Másoknak, akik DIY hajlandók megpróbálni elkészíteni saját portfóliójukat, gyakran nincs idejük, fegyelemük és képességeik, hogy "helyesen" csinálják. Az algoritmusokra hagyva kevésbé stresszes pénzügyi élethez vezethet.
Pénzügyi tanácsadó előnyei
Természetesen a legfontosabb dolog, amelyet egy robo-tanácsadóval veszítünk, az emberi elem. A pénzügyi tanácsadók gyakran többek, mint a befektetési menedzserek - kommunikátorok, oktatók, tervezők és ügyfelek edzői. A kapcsolatépítés minden pénzügyi tanácsadó üzleti tevékenységének alapvető része, és gyakran az ügyfelek számára is legfontosabb kritérium. A robo-tanácsadó az Ön által megtakarított díjakért soha nem jelenik meg a fia baseball-játékán, elvisz ebédre, vagy nem küld részvétjelzőt.
Egy robo-tanácsadóval a számlanyitás gyakran magában foglal egy gyors kockázat-profilozó kérdőívet és néhány személyes információ bevitelét. Ehelyett a hagyományos pénzügyi tanácsadó általában az ügyfél és a tanácsadó közötti személyes találkozással kezdődik, azzal a céllal, hogy megismerje Önt. A tanácsadó azt akarja megérteni, miért fektet be, és megpróbálja megragadni a rövid, közepes és hosszú távú céljait. A tanácsadó megtanulja a kockázati toleranciáját, segít célok kitűzésében és személyre szabott terv kidolgozásában. A tanácsadó ezután olyan befektetéseket és taktikákat javasol, amelyek reméli illeszkednek az Ön céljainak.
Az ügyfélszolgálat a kérdések megválaszolására, személyre szabott tanácsadásra és széles körű ismeretek megragadására - a beruházásoktól az adó- és ingatlantervezésen át a biztosításig - értékes erőforrás. Ez az emberi érintés azonban többletköltségekkel jár, de olyan költséget jelent, amelyet sok ember értékesnek talál, és hajlandó fizetni.
Pénzügyi tanácsadó-algoritmus hibridek
Ennek ellenére több robo-tanácsadónak most már pénzügyi tanácsadója van ügyeletes kérdéseire és biztosítékok nyújtására. A hagyományos pénzügyi tanácsadókkal ellentétben azonban a robo-tanácsadók által alkalmazott pénzügyi tanácsadók sokan nem képesek konkrét befektetési ajánlásokat tenni vagy megváltoztatni az ügyfél portfóliójának súlyát - ezeket az algoritmus szabályozza.
A dolgok másik végén a tradicionális tanácsadók most már robo-tanácsadókat kínálnak szolgáltatásként a holisztikusabb pénzügyi tervezési gyakorlat portfólió-felépítésének és befektetéseinek nyomon követésének részeként. Ezek az eszközök gyakran fehér címkével ellátott robo-tanácsadói szolgáltatók, például a Betterment vagy az E * Trade, amelyek kifejezetten a tanácsadók felé irányulnak.
Alsó vonal
Tehát, ki kell szabadítania a tanácsadót, és át kell állnia egy algoritmusra? Minden attól függ. A fiatalabb befektetők számára, akiknek nincs sok pénzük a piacra dobáshoz, a robo-tanácsadók olcsó és technológiai előnyei vonzóak lehetnek. Digitális bennszülöttekként valószínűleg inkább az emberi interakció hiányát veszik figyelembe, mint inkább figyelmeztetik. Az idősebb, gazdagabb vagy technológiát nem igénylő befektetők számára a pénzügyi tanácsadó sokkal személyre szabottabb szolgáltatást, nagyobb pénzügyi tanácsadási lehetőségeket és sok esetben valódi személyes kapcsolatot biztosít. Noha a pénzügyi tanácsadók drágábbak és nagyobb kiindulási összeget igényelnek, és bár az emberek hajlamosak a hibákra és a hallgatólagos elfogultságokra és hibákra, ezek a költségek és még azok a halasztások is értéket és vigaszt nyújthatnak. Végül talán a hibrid megközelítés a legjobb - ötvözve minden egyes kívánatos szempontot.
