Kockázattolerancia

Tartalomjegyzék

• Kockázati tolerancia időkeretenként
• Kockázati tőke
• Ismerje meg befektetési céljait
• Befektetési tapasztalat
• Alapos megfontolás

A kockázati tolerancia olyan téma, amelyet gyakran megvitatnak, de ritkán határoznak meg. Nem szokatlan, ha elolvassa a különböző kockázati tűréshatárokon alapuló alternatívákat vagy opciókat tárgyaló kereskedelmi ajánlást. De hogyan határozza meg az egyes befektetők kockázati toleranciáját? Hogyan segítheti ez a koncepció a befektetőket portfóliójának diverzifikálásában?

Kulcs elvihető

• Azok a befektetők, akik képesek megérteni és kiszámítani a kockázati toleranciájukat, és olyan portfóliót készítenek, amely hosszú távon tükrözi ezt a tolerancia-előnyt. A kockázati toleranciát gyakran az életkor tükrözik, míg a hosszabb időtartamú fiatalabbak kockázattal szemben toleráltabbak, és ezért valószínűbb, hogy részvényekbe és részvényalapokba fektessen be, mint a fix jövedelem.Ha az életkor tényező, ne váltson automatikusan a részvényekről a kötvényekre, csak mert 65 éves lett; az emberek hosszabb ideig élnek, és hosszabb ideig is agresszív befektetők maradhatnak. Koruktól függetlenül azok, akiknek nagyobb a nettó vagyona és az úgynevezett likvid tőke költenek, engedhetik meg maguknak, hogy nagyobb kockázati toleranciával rendelkezzenek, mint azok, akiknél több a pénz. A kockázati tolerancia értékelésénél figyelembe veendõ tényezõk közé tartozik a prioritások meghatározása annak alapján, hogy mit takarít meg és pénzt fektet be, valamint hogy reálisan reagál-e befektetési tapasztalataira.

Kockázati tolerancia időkeretenként

Gyakran látott klisé az, amit „kor-alapú” kockázati toleranciának nevezünk. Szokásos bölcsesség, hogy egy fiatalabb befektető hosszú távú horizontot mutat a befektetési igény szempontjából, és nagyobb kockázatot vállalhat. Ezt a logikát követve egy idősebb egyén rövidesen befektetési horizontot mutat, különösen, ha nyugdíjba vonul, és alacsony kockázatú toleranciával rendelkezik. Noha ez valóban általában igaz, számos egyéb szempontot is figyelembe kell venni.

Először meg kell vizsgálnunk a beruházást. Mikor lesz szükség pénzeszközökre? Ha az időhorizont viszonylag rövid, akkor a kockázati toleranciának konzervatívabbnak kell válnia. A hosszú távú befektetések számára van hely agresszívabb befektetésekre.

Legyen óvatos, ha vakon követi a hagyományos bölcsességet, amikor a kockázati toleranciára és az eszközosztályokra vonatkozik. Ne gondolja például, hogy csak azért, mert 65 éves vagy, akkor mindent át kell állítania a konzervatív befektetésekre, például a betéti igazolásokra vagy a kincstárjegyekre. Noha ez néhánynak megfelelő lehet, nem mindenki számára megfelelő, például olyan személyek számára, akiknek elegendő nyugdíjba vonulni és befektetéseik érdekeit élvezni anélkül, hogy megbízzák a megbízót. A mai életkor növekvő élettartamával és az orvostudomány fejlődésével a 65 éves befektetőnek még mindig lehet 20 éves (vagy annál hosszabb) időhorizontja.

Kockázati tőke

A nettó vagyonnak és a rendelkezésre álló kockázati tőkének fontos szempontnak kell lennie a kockázati tolerancia meghatározásakor. A nettó vagyon egyszerűen az eszközöket levonja a kötelezettségekkel. A kockázati tőke befektetésre vagy kereskedelemre rendelkezésre álló pénz, amely elvesztés esetén nem befolyásolja az életmódját. Ezt úgy kell meghatározni, mint likvid tőke vagy olyan tőke, amely könnyen konvertálható készpénzre.

Ezért egy magas nettó vagyonnal rendelkező befektető vagy kereskedő nagyobb kockázatot vállalhat. Minél kisebb a teljes nettó vagyon százaléka a befektetésnek vagy a kereskedelemnek, annál agresszívabb lehet a kockázati tolerancia.

Sajnos azok, akiknek nincs nettó vagyuk, vagy amelyek korlátozott kockázati tőkével bírnak, gyakran kockázatosabb befektetésekre vonzódnak, például határidős ügyletekhez vagy opciókhoz, mivel gyors, könnyű és nagy profitot csábítanak. Ennek problémája az, hogy amikor „bérletivel kereskedsz”, nehéz a fejed játszani. Ezen túlmenően, ha túl sok kockázatot vállalnak túl kevés tőkével, akkor a kereskedőt túl korán kiszoríthatják a pozícióból.

Másrészről, ha a korlátozott vagy meghatározott kockázatú eszközöket (például hosszú opciókat) használó, túlságosan tőkésített kereskedő "megszakad", akkor a kereskedőnek nem szabad sokáig tartania a helyreállítást. Ezzel szemben a nagy nettó értéket képviselő kereskedővel, aki mindent egy kockázatos kereskedelembe hoz és elveszít - ennek a kereskedőnek sokkal hosszabb időre lesz szüksége a helyreállítása.

A magas nettó értékű egyénnek valószínűleg több pénze van a kockázathoz, ezért kockázattal szemben toleránsabb, mint kevesebb tőkével rendelkező személynél, de ennek a személynek is több veszítést kell szenvednie, ha a beruházás összeomlik.

Ismerje meg befektetési céljait

A befektetési céljait is figyelembe kell venni a kockázatvállalás kockázatának kiszámításakor. Ha megtakarít egy gyermek főiskolai végzettsége vagy nyugdíjazása érdekében, mekkora kockázatot szeretne vállalni ezekkel az alapokkal? Ezzel szemben nagyobb kockázatot lehetne vállalni, ha valódi kockázati tőkét vagy rendelkezésre álló jövedelmet használ fel extra jövedelemszerzés céljából.

Érdekes, hogy néhány embernek rendben van a nyugdíjalapok felhasználása a magasabb kockázatú eszközök kereskedelmére. Ha kizárólag azzal a céllal jár el, hogy megóvja a kereskedelmet az adókockázatoktól, például IRA-n belüli határidős kereskedésnél, akkor mindenképpen érti, amit csinál. Ez a stratégia rendben lehet, ha tapasztalatokkal rendelkezik határidős kereskedéssel, ha IRA-alapjainak csak egy részét használja erre a célra, és nem kockáztatja, hogy egyetlen kereskedésnél nyugdíjba vonulhat.

Ha azonban a teljes IRA-ját határidős ügyfelekre alkalmazza, kevés vagy nettó vagyonnal rendelkezik, és csak igyekszik elkerülni az adott "biztos dolog" kereskedelmének adókötelezettségét, akkor át kell gondolkodnia ezen a nagy kockázat vállalásán. A határidős ügyletek már részesülnek kedvező tőkenyereség-kezelési eljárásban; A tőkenyereség mértéke alacsonyabb, mint a szokásos jövedelmeknél, és a határidős ügyletekben kapott nyereség 60% -át a két tőkenyereség mértéke közül a legalacsonyabbnak kell fizetni. Ezt szem előtt tartva miért kellene egy alacsony nettó értékű egyénnek ilyen nagy kockázatot vállalnia a nyugdíjalapokkal? Más szavakkal, csak azért, mert tudsz valamit tenni, nem mindig azt jelenti, hogy kellene.

Az a tény, hogy kockázatosabb fogadásokat tehet, nem azt jelenti, hogy kellene; Ha a tőke megőrzése a cél, és újabb vagy a befektetésnél, vigyázzon, ha túl sok kockázatot vállal.

Befektetési tapasztalat

A kockázati tolerancia meghatározásakor a befektetési tapasztalat szintjét is figyelembe kell venni. Ön még új a befektetés és a kereskedelem területén? Ön ezt már egy ideje csinálja, de új területre ágazik, például eladási lehetőségeket kínál? Az új vállalkozásokat körültekintően lehet óvatosan kezdeni, és a kereskedelem vagy a befektetés nem különbözik egymástól. Szerezzen tapasztalatokat az övé alatt, mielőtt túl sok tőkét vállalna. Mindig emlékezzen a régi közhelyre, és törekedjen a "tőke megőrzésére". Csak akkor van értelme vállalni a helyzetének megfelelő kockázatot, ha a legrosszabb eset lehetővé teszi, hogy más nap harcban élhessen.

Alapos megfontolás

Sok szempontot kell figyelembe venni, amikor a látszólag egyszerű kérdésre adandó választ megválaszolják: "Mi a kockázati toleranciám?" A válasz az életkorától, tapasztalatától, nettó vagyonától, kockázati tőkéjétől és a ténylegesen figyelembe vett befektetéstől vagy kereskedelmetől függ. Miután ezt átgondolta, képes lesz arra, hogy ezt az ismeretet kiegyensúlyozott és változatos befektetési és befektetési programra alkalmazza.

A kockázat körüli eloszlása, még ha mindegyik magas is, csökkenti az egyes befektetések vagy kereskedelem általános kitettségét. Megfelelő diverzifikációval a teljes veszteség valószínűsége jelentősen csökken. Ez visszatér a tőke megőrzéséhez.

A kockázati tolerancia ismerete messze túlmutat azon, hogy éjszaka aludni tudjon, vagy stresszeljen a szakmáira. Ez egy összetett folyamat a személyes pénzügyi helyzet elemzéséhez, és egyensúlyba hozásához a célokkal. Végül, ha ismeri a kockázati toleranciáját - és megtartja a beruházásokat, amelyek beletartoznak -, akkor meg kell akadályoznia a teljes pénzügyi romlást.