A világ nyersanyagpiacának alapvető tényezője, amelyet sok befektető nem értékel, az az, hogy a legtöbb esetben az eszközöket USD-ben határozzák meg és kereskednek. Ez a kapcsolat az egyik legfontosabb oka annak, hogy a nyersanyagárak az utóbbi hetekben nagymértékben gyengültek, mivel az amerikai dollár erősödött a növekvő kereskedelemháborúkat és más geopolitikai tényezőket érintő hype nyomán. Ebben a cikkben néhány diagramot vázolunk fel, amelyek arra utalnak, hogy az áruk eladása túlsúlyba kerülhet, és hogy a stratégiai kereskedők valószínűleg vásárolni szeretnének, tekintettel a jövedelmező kockázat-haszon beállításokra. (A gyors frissítés érdekében olvassa el az árucikkeket és a pénznemmozgásokat .)
Amerikai dollár
A devizapiacok elérhetőségének köszönhetően a lakossági befektetők a világ legnépszerűbb valutáinak nagyjából összehasonlítva ki tudják venni az amerikai dollár kitettségét. Mivel a legtapasztaltabb kereskedők tanúsítják, a devizapárok mozgása az országspecifikus gazdasági bejelentésekhez van kötve, míg a tágabb kosárhoz viszonyított mérés kiküszöböli a volatilitást. A tőzsdén forgalmazott termékek, például a Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) népszerűségének növekedésével a befektetők nyomon követhetik az amerikai dollár teljesítményét hat fő világ valuta - euró, japán jen, brit - kosárhoz viszonyítva font, kanadai dollár, svéd korona és svájci frank.
Vessen egy pillantást a diagramra, és észreveszi, hogy az alap árai április óta magasabbak lettek, és a lendület közelmúltbeli növekedése miatt a befektetők egy hosszú távú lépésről lépnek fel magasabbra. Figyelembe véve ezt, vegye figyelembe, hogy az ár most már két trendvonal kombinált ellenállása és a 200 hetes mozgó átlaga közelében kereskedik. Az ellenállás hosszú távú szintjei arra utalnak, hogy a lendület itt fogyhatna el, és hogy az elkövetkező hetekben visszahúzódhat a kártyákban. A piaci hangulat alapján az USA-dollár értékének visszahúzódása valószínűleg sok befektetőt fog meglepni, és valószínűleg egy hirtelen lépésnek és az ahhoz kapcsolódó árucikkeknek felel meg. (Ha többet szeretne megtudni erről a témáról, olvassa el: Hogyan valuták és az áruk összefüggéseit kereskedhetünk .)
Széles áruk
Mint fentebb tárgyaltuk, az amerikai dollár értékének az elmúlt néhány hónapban bekövetkezett növekedése a széles árucsoport közötti jelentős csökkenésnek felel meg. Az amerikai dollár és az áruk közötti fordított kapcsolatot egyértelműen szemlélteti a Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) mozgása, amely látható, hogy két kulcsfontosságú tendencia és a 200 napos mozgóátlag támogatása felé sodródott. Az aktív kereskedők valószínűleg a támogatás közelében vásárolnak a tőzsdén forgalmazott alapba, körülbelül 17 dollár körül, hogy a lehető legtöbbet hozhassák ki a jövedelmező kockázat-haszon alapú beállítást.
Arany
Az arany az egyik legfontosabb nyersanyag, amelynek alacsonyabb árfolyama esett le az USA dollár közelmúltbeli emelkedése során. Vessen egy pillantást az SPDR arany részvények (GLD) heti diagramjára, észreveszi, hogy az alap a közelmúltban, mint a múltban, a 200 hetes mozgóátlag mellett támogatást talált, és a két közeli trendvonal szintén működik olyan támogatási szintekként, amelyek jelentős visszafordulást idézhetnek elő a felső trendvonal ellenállása felé 129 dollár közelében. A stop-loss megbízások valószínűleg 117, 75 USD alá kerülnek, ha a dollár továbbra is erősséget keres, vagy ha a mögöttes alapok hirtelen eltolódása következik be.
Alsó vonal
A világ nyersanyagárait az elmúlt hetekben szenvedték el a világ tartalék valuta - az amerikai dollár - erőssége miatt. Az inverz kapcsolat jól ismert, és általában a hosszú távú kereskedők kereskednek. Miközben a legtöbb lakossági befektető megvitatja annak valószínűségét, hogy a zöld hátter továbbra is növekszik, a műszaki kereskedők a táblázatokat veszik figyelembe, amelyek arra utalnak, hogy a dollár visszahúzódhat a kártyákon. Abban az esetben, ha ez a tézis megvalósul, és az amerikai dollár hanyatlik, ez rövidtávú növekedést jelenthet az árukba befektetett számára. (További információ: 3 táblázat, amely azt sugallja; ideje áruk vásárlására .)
