Mi az ellenállás (ellenállás szint)?
Az ellenállás vagy az ellenállás szintje az az ár, amikor egy eszköz árának növekedését egyre növekvő számú eladó jelenik meg, amely ezen az áron kíván eladni. Az ellenállás szintje rövid élettartamú lehet, ha olyan új információ derül ki, amely megváltoztatja az általános piaci hozzáállást az eszközhöz, vagy lehet tartós. A műszaki elemzés szempontjából az egyszerű ellenállási szintet úgy ábrázolhatjuk, hogy vonallal húzzuk a figyelembe vett időszak legmagasabb pontjait. Az árváltozástól függően ez a vonal lehet lapos vagy ferde. Vannak azonban fejlettebb módszerek az ellenállás azonosítására, beleértve a sávokat, a trendvonalakat és a mozgó átlagokat.
Támogatás és ellenállás kereskedés
Kulcs elvihető
- Az ellenállás szintje azt az árat jelenti, amelyet egy eszköznek nehézségei voltak a túllépéssel a figyelembe vett időszakban. Az ellenállást különböző műszaki mutatók segítségével lehet ábrázolni, ahelyett, hogy egyszerűen húznánk egy vonalat a magas pontok között. A trendvonalak diagrammal történő alkalmazása dinamikusabb képet nyújthat az ellenállásról.
Mit mond az ellenállás szintje?
Az ellenállás és a támogatási szintek a részvényárak technikai elemzésének két legfontosabb fogalma. A műszaki elemzés egy olyan elemzési módszer, amely feltételezi, hogy a részvényekkel, kötvényekkel, árukkal vagy devizákkal kapcsolatos rendelkezésre álló információk túlnyomó részét a piaci erők szinte azonnal beépítik az árba. Ezért ezen elmélet szerint nem nyereséges befektetési döntéseket hozni ezen információk alapján. Ehelyett a műszaki kereskedők megpróbálják eldönteni, hogy a részvények hogyan fognak rövid távon mozogni, a hasonló, múltbeli helyzetek piacának viselkedését vizsgálva.
A műszaki kereskedők azonosítják mind az ellenállást, mind a támogatási szintet, hogy időzítsék a részvények vételét és eladását, hogy kihasználhassák az esetleges kitöréseket vagy trendfordulásokat. A belépési és kilépési pontok azonosításán túl az ellenállás kockázatkezelési eszközként is felhasználható. A kereskedők megállíthatják a stop-loss parancsokat az ellenállás szintjének követése érdekében, vagy bármilyen jogsértést felhasználhatnak kereskedelemindítóként. Az egyszerű ellenállási szintet újra kell ábrázolni, mivel új áradatok érkeznek, de a legtöbb platformon dinamikusan kiszámítható ellenállási képeket kínálnak. Sőt, sok műszaki mutató az ellenállás különböző pontjain válhat az ellenállás különböző pontjain. Például egy egyszerű mozgóátlag felhasználható az ellenállás megjelenítésére, ha az árművelet a vonal alatt van, mint a hanyatlás esetén.
Példa az ellenállás szintjének használatára
Tegyük fel, hogy a Montreal Trucking Company részvényeinek áratörténeteit tanulmányozza, az MTC ticker szimbólummal, és meg akarja határozni azt az időpontot, amikor okosabb lenne a társaság rövid idejű eladása. Az elmúlt tizenkét hónapban a részvények részvényenként 7 és 15 dollár közötti kereskedelmet folytattak. Az MTC-t tanulmányozó időszak második hónapjában a részvény 15 dollárra emelkedik, de a 4. hónapra 7 dollárra esett vissza. A 7. hónapra újra 15 dollárra mászik, majd a 9. hónapban 10 dollárra esik. A 11. hónapra ismét 15 dollárra emelkedik, és a következő 30 napban 13 dollárra esik, majd újra 15 dollárra emelkedik.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
Ezen a ponton egyértelműen meghatározta a 15 dolláros ellenállás szintet. Ha nem látja okot arra, hogy az állomány kibontakozhasson az elmúlt évben kereskedő zenekarban, akkor ideje lenne rövidesen eladni az állományt, mert a piac egyértelműen kimutatta, hogy ha az MTC részvénye eléri a 15 dollárt, az A kínálat mennyisége a piacon érkezik, hogy megállítsa további növekedését. Óvatosnak kell lennie, mivel az ellenállás szintjei néha megsérülnek és elmaradnak, ha az állomány alapvető mozgatórugói, mint például a virágzó gazdaság vagy a vállalati üzleti modell új hatékonysága, túlterhelnek a műszaki erőktől.
Az ellenállás és a támogatási szint közötti különbség
A támogatás és az ellenállás egymást kiegészítő fogalmak. Az ellenállás határozza meg a részvények, áruk vagy valuták jelenlegi árszintjét, és a támogatás alátámasztja. Ha az árművelet megsérti a támogatást vagy az ellenállást, akkor ezt kereskedelmi lehetőségnek tekintik.
Az ellenállás korlátozásai
Az ellenállás inkább piaci koncepció, mint valódi műszaki mutató. Mint már említettük, vannak sokkal finomabb technikai elemző eszközök, amelyek beépítik az ellenállás fogalmát, miközben sokkal dinamikusabbak és informatívabbak, mint az ellenállás vonalának húzása a legutóbbi csúcsokon. Ezek magukban foglalják a trendvonalakat, az ár-térfogat (PBV) táblázatokat és a mozgóátlagok teljes körét, amelyeket az időtartamok szerint meg lehet változtatni, hogy spektrumot biztosítsanak az ellenállás szintjére.
