A pénzügyi válságvizsgáló bizottságot 2009-ben hozták létre, hogy hivatalos vizsgálatot végezzen a 2008. évi válság okairól, amely térdre állította az Egyesült Államokat és a globális bankrendszert. Phil Angelidesnek, a kaliforniai volt pénzügyminiszternek és az állam demokratikus gubernatoriai jelöltjének a Bizottság vezetéséért és a megállapításokról szóló jelentés elkészítéséért vádolták. A 2011-ben a kongresszusnak kiadott jelentést szintén kéziratként tették közzé, és a New York Times és a Washington Post bestseller listáit tették közzé. A jelentés arra a következtetésre jutott, hogy "a pénzügyi szabályozás és a felügyelet terén elterjedt kudarcok pusztítónak bizonyultak a nemzet pénzügyi piacainak stabilitása szempontjából", és hogy "a válság egyik fő oka a vállalatirányítás és a kockázatkezelés drámai kudarca sok rendszerszempontból fontos pénzügyi intézményben".
Angelides, most 65 éves, jelenleg a Riverview Capital Investments elnöke, tiszta energiával kapcsolatos projektek és fenntartható városi közösségek fejlesztésére összpontosítva. Még mindig kifejezetten kritikusa annak, amit „meggondolatlan magatartásnak” hív a Wall Street-en, és a jelenlegi adminisztrációnak a válság nyomán az adófizetők és a háztulajdonosok védelme érdekében bevezetett olyan rendeletek megpróbálására, amelyek megfékezik a Dodd-Frank törvényt, például a Dodd-Frank törvényt. a jövőbeli válságoktól.
Kérdések és válaszok Phil Angelides-szel
A Investopedia felzárkózott az Angelideszhez, hogy megkérdezze tőle, hogy vállalja-e a helyét, ahol egy évtizedben távol vagyunk a válságtól.
Investopedia: Mi volt a legnagyobb tanulság vagy a legjelentősebb változás, amelyet a pénzügyi válság okozott?
Phil Angelides: A 2008-as pénzügyi visszaesés - mint az 1929. évi összeomlás, valamint a megtakarítási és hitelválság - emlékeztette bennünket, hogy a szilárd szabályozási felügyelet elengedhetetlen a pénzügyi rendszerünk stabilitásához és biztonságához. A pénzügyi válságvizsgáló bizottság arra a következtetésre jutott, hogy a pénzügyi válság elkerülhető katasztrófa volt, amelyet a szabályozók nem tudtak megfékezni a Wall Street-i meggondolatlanság miatt. A közelgő pénzügyi rombolás figyelmeztető jelei egyértelműek voltak - átfogó ragadozó hitelezés, az FBI figyelmeztetése a széles körben elterjedt jelzálog-csalásokról, a lakásárak fenntarthatatlan emelkedéséről, a hatalmas tőkeáttételű, óriási kockázatot vállaló pénzügyi intézményekről, valamint a kockázatos másodlagos hitelezés és a szekularizáció robbantásáról - mégis a szabályozók nem cselekedett a pénzügyi rendszerünket és a gazdaságot fenyegető veszélyek elhárítása érdekében. A Dodd-Frank pénzügyi reformok bevezetése megerősítette a nyilvános felügyeletet és a piac átláthatóságát, megfordítva a Wall Street és szövetségesei által kényszerített dereguláció évtizedeit, és bevezette a pénzügyi rendszer stabilitásának, a gazdasági terjeszkedésnek és a bankok nyereségességének időszakát.
Investopedia: Milyen leckét vagy leckéket nem tanultunk meg vagy nem tartottunk be a pénzügyi válság óta?
Phil Angelides: Általában a hibáink következményeiből tanulunk. A Wall Street ugyanakkor - megkímélve a gondatlan viselkedéséből fakadó tényleges jogi, gazdasági vagy politikai következményeket - soha nem vállalta cselekedeteinek kritikai önértékelését vagy a kultúra alapvető változásait, amelyeket a vita okozott.
A több milliárd dolláros adófizetõknek nyújtott segítségükkel a lábuk elõsegítése, valamint a nyereség és a vezetõk fizetésének gyors visszatérése erõsítette meg az elsõ nap nagy bankjait, amelyek heves, hátsó védõ lépéseket tettek a reform ellen. A Wall Streetet arra is felszólították, hogy ellenálljon a reformnak, mivel az Igazságügyi Minisztérium elmulasztotta büntetőeljárást kezdeményezni vagy tartani a szabálytalanságokért polgári jogi felelősséget vállaló vezetőket - ez a mulasztás, amely nemcsak aláássa a jövőbeli visszaélések elkerülésére irányuló erőfeszítéseket, hanem jogosan termesztette a cinizmust és a haragját a jogi és politikai intézményeink igazságossága.
2008 óta a pénzügyi cégek több mint 1, 5 milliárd dollárt költöttek szövetségi lobbikba, és több mint 1, 6 milliárd dollárt járultak hozzá a szövetségi kampányokhoz, mivel igyekeztek megfosztani a szabályozókat a munkájukhoz szükséges pénzeszközöktől; blokkolja a józan ész rendeleteit; és együtt dolgozva a republikánus kongresszusi szövetségeseikkel, zaklatják és zaklatják az állami tisztviselőket, akiknek feladata a pénzügyi rendszerünk védelme.
Ez a túl sok a Wall Streeten változatlanul a válság előtti korszakhoz képest megismétli a gondatlan magatartást, amely valószínűbb, hogy a 2008. évi pénzügyi összeomlást kiváltotta.
Investopedia: A befektetők és a fogyasztók ma biztonságosabbak-e, mint 10 évvel ezelőtt?
Phil Angelides: A válság nyomán bevezetett pénzügyi reformok és az Obama-korszak főbb pénzügyi szabályozó ügynökségekre történő kinevezéseinek köszönhetően a befektetők és a fogyasztók ma biztonságosabbak, mint a válság előtt. A válság nyomán bevezetett védelmet azonban a Trumpi Adminisztráció, a kongresszusi republikánusok és a Wall Street triumvirátusa támadja meg, amelynek világos napirendje a visszatéréshez a deregulációs politikákhoz és az anémiás felügyelethez vezette, amely a 2008-hoz vezetett. pénzügyi összeomlás.
Az embereket kulcsfontosságú ügynökségekre - Steve Mnuchinre a Pénzügyminisztériumba, Joesph Ottingot a pénznemet ellenőrző irodába, Jay Claytonot az Értékpapír- és Tőzsdebizottságba - és Christopher Giancarlo-t az árutőzsdei határidős kereskedelmi bizottságba helyezték -, amelyek közös A vonás az egész életen át tartó kiszolgálásuk és a pénzügyi ipar iránti lojalitásuk.
Ezek a konfliktusok által sújtott kinevezések előkészítik az utat a gyengült szabályozáshoz. A pénzügyi szabálysértésért máris enyhén alkalmazott büntetési rendszerbe mozdulnak, és a SEC által a nyilvánosan forgalmazott társaságokkal szemben kiszabott büntetések drámai módon csökkentek Trump hivatalba lépése óta, és a SEC végrehajtási társigazgatójával jelezve, hogy az ügynökség visszaléphet a közelmúltban a települések részeként elkötelezzék a jogellenességeket.
És módszeresen leszerelik az egyes védelmi oszlopokat - többek között elengedik a nemzet legnagyobb 25 pénzügyi vállalkozásának felügyeletét; a Fogyasztóvédelmi Pénzügyi Iroda felszámolása; és a bizalmi szabály blokkolása, amely megköveteli, hogy a pénzügyi tanácsadók ügyfeleik érdekeit szem előtt tartva cselekedjenek - mivel a Trump Adminisztráció inkább elsöprő deregulációs változásokat készít elő.
