A kereskedelemmel kapcsolatos aggodalmak, a magasabb üzemanyagköltségek és a megnövekedett terméshozam-előrejelzések nyomán nyomást gyakoroltak a mezőgazdasági gépek készleteire 2019-ben. Ennek eredményeként a csoport eddig kb. 7% -kal alulteljesítette az S&P 500-at ebben az évben. E kihívások ellenére az Egyesült Államok Mezőgazdasági Minisztériuma (USDA) továbbra is azt tervezi, hogy a gazdaságok nettó jövedelme 4, 8% -kal fog növekedni 2019-ben.
Az iparág készletei jó helyzetben vannak ahhoz, hogy ezt a lendületet 2020-ra tovább tartsák, miközben Washington és Peking továbbra is kiemeli a három fázisú kereskedelmi megállapodást. A kezdeti megállapodás részeként Kína kész arra, hogy 12 hónap alatt 20 milliárd dollár mezőgazdasági terméket vásároljon büntető vámtarifa-eltörlésért cserébe, és ezt az összeget növelje a jövőbeni tárgyalások során - jelentette be a Bloomberg októberben. Ezenkívül az USDA 16 milliárd dolláros támogatást ígéretet tett a kereskedelmi háború által sújtott amerikai gazdálkodóknak, és ez további felszerelések beszerzését ösztönözheti.
Az alulról történő keresletnek az elkövetkező évben is a szegmens javát kell szolgálnia. "Bulgária maradunk az Ag-ről 2020-ra, mivel a következő évben erős alkalmazási szezonra számítunk." PJ Juvekar, a Citigroup elemzője egy Barron's által idézett ügyféljegyzetben írt.
Azok, akik az ipari feltételek javulását várják el, ezt a három vezető mezőgazdasági gépkészletet felveszik a figyelési listájukba. Az alábbiakban áttekintjük az egyes társaságok jövedelmeit, és megnézjük, hogy a trió novemberi elején történt visszavonulása hogyan vezet be több, megtámadható ügyletet.
Deere & Company (DE)
A Deere & Company (DE) három üzleti részlegen keresztül gyárt és forgalmaz gépi berendezéseket: mezőgazdaság és gyep, építőipar és erdőgazdálkodás, valamint pénzügyi szolgáltatások. A Wall Street arra számít, hogy a mezőgazdasági gépek gyártója a negyedik negyedévben (negyedik negyedévben) korrigált részvényenkénti 2, 13 dollár bevételt eredményez, ami 7, 4% -os visszaesést jelent az előző negyedévhez képest. A bevételek viszont várhatóan 1, 4% -kal növekednek az előző évhez képest (YOY), 8, 46 milliárd dollárra. A befektetők különös figyelmet fognak fordítani a vezetés naprakésszé vált kilátásaira a kereskedelem bizonytalanságáról - ez egy olyan kérdés, amely ebben az évben sértette a társaság alsó sorát. 176, 03 dollár értékű, 55, 43 milliárd dolláros piaci kapitalizációjú és 1, 77% -os osztalékhozamot kínáló részvény 2019. november 22-től kezdve a mai napig szinte 20% -ot hozott vissza. három hónap alatt, amely 1, 09% -kal, illetve 7, 98% -kal haladta meg a mezőgazdasági gépek iparának átlagát és az S&P 500 indexet ugyanebben az időszakban.
A Deere részvényei január és szeptember között nagyrészt oldalirányú kereskedelmet folytattak, kivéve a május és augusztus közötti meredek eladásokat - két olyan moly, amelyek az USA és Kína közötti feszültségek növekedését mutatták. Az állomány október elején kezdte meg új 2019-es csúcspontjait, de ebben a hónapban visszatért, és lehetővé tette a "buy the dip" kereskedési lehetőséget a júliusi magas és 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) támogatásának közelében. Fontolja meg a kezdeti stop-loss megbízás beillesztését a november 20-i alacsonyabb szint alá, 169, 74 USD-ra, és emelje azt minden egyes egymást követő magasabb swing alacsony alá, hogy hagyja el a profitot.
Lindsay Corporation (LNN)
Az Omaha, a nebraskai székhelyű Lindsay Corporation (LNN) mezőgazdasági öntözőberendezéseket és nemzetközi vízhatékonysági megoldásokat gyárt és forgalmaz. Közúti infrastruktúra-termékeket és -szolgáltatásokat is nyújt. A 944, 99 millió dolláros társaság 54% -os fiskális nyereséget nyújtott a negyedik negyedévben, a legmagasabb szint pedig 28, 5% -kal javult az előző évhez képest. A robosztus cipzárral felszerelt rendszer értékesítése a cég infrastrukturális egységén belül hozzájárult a pozitív eredményhez. A teljes bevétel azonban 17, 3% -kal csökkent az előző negyedévhez képest, amelyet az üzletáradások miatti 28% -os csökkenés befolyásolt a vállalat öntözőszegmensében. 2019. november 22-től a Lindsay részvény 1, 42% -os osztalékot bocsát ki, és 7, 69% -kal esett vissza az évhez képest.
A cég részvényeinek ára eddig 2019-ig tartományban maradt. Annak jeleként, hogy a bikák felkészülnek arra, hogy átvegyék az akció irányítását, az 50 napos SMA szeptemberben keresztezte a 200 napos SMA fölött egy "arany kereszt" létrehozását - egy szorosan megfigyelt műszaki jel, amely általában egy új felfelé mutató trend. Novemberi visszavonulása a 86 és 88 USD közötti támogatási kritikus zónához megfelelő belépési pontot jelent a swing-kereskedők számára, akik 97 dollárral akarnak visszatérni a felső ellenállásba. Gondoljon arra, hogy egy stop megbízást 84 dollár körül helyezze el a lefelé mutató kockázat korlátozása érdekében.
CNH Industrial NV (CNHI)
A 14, 61 milliárd dolláros piaci értékű CNH Industrial NV (CNHI) világszerte gyárt, forgalmaz és finanszíroz mezőgazdasági, építőipari eszközöket és haszongépjárműveket. A gépgyártó a harmadik negyedévben részvényenként 16 cent jövedelmet bocsátott ki, bár az idõszakban 6, 36 milliárd dolláros bevétel 4, 9% -kal esett vissza a 2018. szeptemberi negyedévhez, mivel a cég mezõgazdasági és építőipari berendezések szegmensei gyenge teljesítményt mutattak, amelyben az eladások éves szintje csökkent. 7, 2% és 8, 5%. Értékelési szempontból a részvények vonzó határidős ár / nyereség (határidős P / E) aránnyal kereskednek, közel 12, jóval az ötéves 16, 67 átlag alatt. 2019. november 22-től kezdve a CNH Industrial részvényeinek hozama 1, 86%, és az éves növekedési ütem 19, 56%.
A fenti két részvényhez hasonlóan a társaság részvényei idén is fel-hátra fordultak. Az utóbbi időben az ár visszatért a 10, 75 dollár szintre, ahol a három hónapos trendvonal, a júliusi legmagasabb szint és az 50 napos SMA támogatásának összefonódását találja. Azoknak, akik itt vásárolnak, 12 és 12, 50 dollár között kell kitűzniük a profitcélt - egy olyan területen, ahol az állomány jelentős vízszintes ellenállással járhat. Védje a hátrányt a veszteségek csökkentésével, ha az ár nem tartja meg a 10, 50 dollárt.
StockCharts.com
