A cigaretta-értékesítés és mennyiség csökkenése továbbra is nyomást gyakorol a nagy dohányipari cégekre. A múlt hónapban a Nielsen közzétette legfrissebb kiskereskedelmi adatait, amelyek azt mutatták, hogy az amerikai cigaretta-értékesítés 6, 9% -kal esett vissza, míg a volumen 11, 2% -kal esett vissza - ez a legszorosabb csökkenés 2015 óta.
A Wells Fargo elemzője, Bonnie Herzog, a Barron's adatai szerint az Altria Group, Inc. (MO) ipari óriás, az Altria Group, Inc. (MO) azért emelte az árait csomagbanként 6 centnél, vagyis dobozonként 3 dollárt. A társaság utoljára februárban emelte az árakat; ezért a legújabb túra a szokásos hat hónapnál hamarabb érkezik az áremelések között. Herzog szerint a lépés bizonyítja az Altria árazási erejét, és hozzáteszi, hogy a British American Tobacco plc (KTF) és más iparági szereplők együtt a közeljövőben valószínűleg cikluson kívüli áremelkedéseket fog követni.
Az áremelkedésen túl a dohányipari társaságok a jövedelmek alapján jelentős kedvezménnyel kereskednek, és kifizetődő, magas szintű osztalékot fizetnek, amelyet a befektetők jobban értékelhetnek, ha a kamatcsökkentés kilátásai növekednek. Ezenkívül ezek a cégek továbbra is növelik a jövedelmező e-cigaretta piacán történő befektetéseiket a kockázat diverzifikálása érdekében.
Vessen egy pillantást az iparág három nehézsúlyára, és vitassuk meg a lehetséges kereskedelmi taktikákat.
Philip Morris International Inc. (PM)
A New York-i székhelyű Philip Morris International Inc. (PM) cigarettákat gyárt és forgalmaz más nikotintartalmú termékek, valamint kapcsolódó elektronikus eszközök és kiegészítők mellett. A 119, 25 milliárd dolláros dohánygyártó cég jól ismert márkái közé tartozik a Marlboro, a Parlament, a Bond Street, a Chesterfield és a Philip Morris. Áprilisban az Élelmiszer- és Gyógyszerhivatal (FDA) végül jóváhagyta a vállalat vaping hővel nem égető iQOS készülékét. Az FDA zöld fényének kell segítenie Philip Morris-t abban, hogy visszaszerezze a virágzó e-cigaretta-piaci részesedést. Értékelési szempontból a vállalat 15, 5-szeres jövedelemmel kereskedik, szemben az átlagos S&P 500 komponens 18, 9-szeresével. A Philip Morris részvényeinek közel 6% -os vonzó osztalékhozam tartozik, és 2019. június 20-tól évente 16, 52% -os hozamot hozott (YTD).
A cigarettakészítő készlete december végén és márciusában több mint 40% -ot emelkedett. Azóta az ár egy szabályosan csökkenő csatornán oszcillált, amely jól definiált támogatási és ellenállási zónákat hozott létre. A csatorna alsó trendvonalának jelenlegi visszavonása a kereskedők számára megfelelő belépési pontot biztosít a hosszú távra. Azoknak, akik pozícióba kerülnek, a nyereséget könyvelniük kell a csatorna mintázatának felső trendvonalára való áttéréssel, a 84 dolláros szinten. Csökkentse a veszteségeket, ha az állomány nem képes megtartani a 75 dolláros szintet.
Altria Group, Inc. (MO)
A 100 évvel ezelőtt alapított Altria Csoport cigarettákat, füstmentes termékeket és bort gyárt és forgalmaz az Egyesült Államokban. A társaság dohánytermékeit elsősorban a nagykereskedőknek, a disztribútoroknak és a nagykereskedelmi láncoknak értékesíti. Az Altria proaktív lépéseket tett a cigarettamentes jövő felé, jelentős beruházásokkal a Juul Labs készítőjébe, a tasakkészletbe !, és a kannabiszjátékosba, a Cronos Group Inc.-be (CRON). Az elemzők 12 hónapos átlagára az állomány 58, 73 dollárra vonatkozik - ez 17, 7% -os prémium a szerda 49, 90 dollár záró árához képest. 2019. június 20-tól az Altria részvényei 6, 38% -os osztalékot bocsátanak ki, ár-nyereség arányuk (P / E arány) 15, 2, és csak 4, 27% -os éves kereskedést keresnek, alulteljesítve a dohányipar átlagát és az S&P-t. 500, 7, 62% és 12, 47%.
Az Altria részvényei márciusban a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) fölé emelkedtek, ám azóta folyamatosan alacsonyabbra estek. Phillip Morrishoz hasonlóan az állomány egy csökkenő csatornán kereskedett, mivel csökken. Miután a hónap elején kezdetben meghaladta a minta legfontosabb trendvonalát, az ár visszatért a kitörési pontra, amely most támogatást nyújt. A kereskedők érdemes megvárni az árcserét, például egy kalapácsot vagy egy bullish elárasztó mintát, mielőtt belépnének. Miután pozícióba került, mérlegelje a profitszerzési rendelés április eleje közelében történő, 57 dolláros szint magas szintje közelében történő megállapítását. Állítson meg egy állást a múlt hónap mélypontja alatt 47, 94 dollárnál.
British American Tobacco plc (KTF)
A British American Tobacco cigaretta és egyéb dohánytermékeket forgalmaz világszerte. Elsődleges kínálatai közé tartoznak a gőz- és dohánymelegítő termékek, valamint az orális dohány és a nikotintermékek, például dohánymentes nikotintasakok, szivarok és e-cigaretták. Annak ellenére, hogy a szélszél svédasztaloskodik a tradicionális dohány üzlettel, a brit amerikai az elmúlt évtizedben a bruttó árrést 70% felett tartotta, körültekintően kezelve. A társaság nemrégiben megismételte a teljes évi 2019-es bevételnövekedésre vonatkozó iránymutatásait a 3–5% -os céltartomány közepén és felében. Arra számít, hogy az alternatív dohányzási termékek bevételei 30–50% -kal növekednek az időszak során.
A Lucky Strike és a Dunhill cigaretták gyártója jelentős árengedménnyel kereskedést folytat más iparági szereplőkkel, a P / E arány mindössze 10, 7, szemben az átlagos dohányipari vállalat 15, 5-ével. A British American Tobacco részvényeinek piaci kapitalizációja 84, 48 milliárd dollár volt, óriási 7, 78% -ot hozott, és 2019. június 20-ig 13, 45% -kal növekszik.
A részvény az év első három hónapjában a negyedik negyedéves meredek veszteségeinek nagy részét elszámolta, ám a 200 napos SMA-nál jelentős ellenállást talált. A közelmúltban az állomány visszahaladt a 34, 50 dollár szint felé, ahol az ár támogatást talál egy vízszintes vonaltól, amely az elmúlt hat hónapban sorozatot összeköt az árral. Azoknak a kereskedőknek, akik ezen a szinten lépnek be, meg kell keresniük az árat, hogy a november 12-i rés körülbelül 40 dollár körül felszabadulhasson. Gondoljon arra, hogy a stop-loss megbízást 34 dollár alá helyezi, hogy korlátozza a lefelé mutató kockázatot.
StockCharts.com
