Az alacsony költségű kereskedési opciók mérlegelése során alapvető fontosságú megérteni az „olcsó opciók” és az „alacsony árú opciók” közötti különbséget. Lényegében az olcsó opciók valószínűleg nagyon kevés potenciállal bírnak, és ezért ennek megfelelően kerülnek árazásra, míg az alacsony árú opciók azok, amelyeket alulértékeltnek tekintnek, és ezért alacsonyabb árakon vannak, mint amelyek valódi potenciáljuk indokolttá válhatnának.
Az igazán alacsony árú opciók pontos megismerésének megtanulása, szemben az olcsó opciókkal, az alapja az opciók arénájának minden olyan sikeres kereskedelmének, amely kevesebb, mint a kezdeti kiadást igényel.
Az alacsony árú opciók kereskedelmének egyik előnye, hogy általában magasabb százalékos hozamot eredményeznek, mint a legtöbb magasabb árú opciók.
A piaci volatilitást kihasználó opciós stratégiák kulcsfontosságúak az alacsony árú opciók kereskedelméből való profitáláshoz. Általában a magasabb volatilitás magasabb opciós árat jelent, és ha a kereskedő képes azonosítani egy olyan helyzetet, amelyben az opciós ár nem emelkedett a megnövekedett volatilitásának megfelelően, akkor valószínűleg észrevették egy alulértékelt opciót, amely nagyobb nyereség potenciálját kínálja. alacsony kiadások.
Az opciók kereskedelme mögött meghúzódó két alapötlet vagy spekuláció, vagy fedezeti ügylet, és az alacsony árú opciók mindkét esetben alkalmazhatók. Miközben a spekulációt, amely a jövőbeli piaci irányba fogad, gyakran kissé megkérdőjelezhető gyakorlatnak tekintik, azt lehet érvelni, hogy a befektetés védelme vagy opcióinak használata továbbra is a spekuláció egyik formája, mintha a nem fedezhető fel, a védelem létrehozásához befektetett pénz elveszik. Az alacsony árú opciók fedezeti módszerként történő használata legalább garantálhatja, hogy a befektetés védelme érdekében kifizetett pénzösszeg a stratégia eredményétől függetlenül ne legyen olyan jelentős kockázattal járó összeg.
Értékesítési területek alacsony árú opciók kereskedelme során
1. Az opciókhoz kapcsolódó tőkeáttétel:
A kereskedési opciók tőkeáttételének célja az, hogy ugyanaz a tőkemennyiség hatékonyabban és nyereségesebben működjön. Lásd a tőkeáttétel meghatározását a kereskedelemben.
Noha az opciós kereskedelem megtérüléseként kapott tényleges pénzösszeg kisebb, a százalékos növekedés gyakran lényegesen nagyobb, mint az egyenértékű részvénybefektetés hozamának százalékos növekedése. Az opcióval folytatott kereskedelem azzal a kockázattal jár, hogy az összegnek csak egy részét elveszíti, amely elveszhetne a részvényeken.
Ez azt jelenti, hogy ugyanazt a tőkét ugyanabban az időkeretben lehet felhasználni egy jelentősen szélesebb körű beruházásban, jóval magasabb potenciális hozammal és sokkal kisebb kockázattal, befektetésenként, ami valóban értékes a tőkeáttétel felhasználása.
2. Jövőbeli volatilitás:
Az opciók kereskedelme és különösen az alacsony árú opciók kereskedelme során fontos megérteni, hogy a jövöbeni becsült volatilitást, vagy az implicit volatilitást használják annak mérésére, hogy egy opció prémiuma viszonylag magas vagy alacsony árú.
Egy opció implikált volatilitásának összehasonlítása az annak történelmi volatilitásával lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy felmérje annak várható jövőbeli részvénymozgását. Az esélyek és valószínűségek ezen értékelése segíti a kereskedőt annak meghatározásában, hogy az alacsony árú opció valóban jó-e-e, és hogy a lehető legjobban lebonyolítsa-e a kereskedelmet egy bizonyos eredmény ésszerű elvárásával.
A technikai elemző eszközök, például a diagramok és a gyertyatartók mintái, vagy a volumen, a hangulat és a volatilitás mutatói felhasználásával ésszerű és konkrét alapot nyújtanak az opciókkal kapcsolatos kereskedelmi döntések meghozatalához.
A technikai elemző eszközök használata biztosítja a betekintést a sikeres kereskedelmi stratégia kialakításához, az alábbi kritérium alkalmazásával…..
Abban az esetben, ha a feltételezett volatilitás alacsony a részvények múltbeli ármozgásával összehasonlítva, ez arra utalhat, hogy érdemes potenciális kereskedelmet folytatni erre az opcióra. Ha a részvények továbbra is a történelmi volatilitásuk szerint mozognak, ahelyett, hogy a jelenlegi implikált volatilitásra lassulnának, akkor megtérülésre lehet számítani, amely összhangban áll a magasabb árral, amelyet a magasabb volatilitás utasítana, vagyis az alacsonyabb fizetett ár alkunak kell tekinteni, feltéve, hogy a piac ennek megfelelően viselkedik.
Egy jelentős hír esemény drámai részvényárfolyam-változást idézhet elő, és ezt általában a feltételezett volatilitás jelentős növekedése kíséri. A dráma utáni hónapokban az állomány általában bizonyos mértékig stabilizálódik, miközben további híreket várnak. A gyakran tapasztalt szűkebb kereskedési tartomány általában az implikált volatilitás csökkenését eredményezi. Ha egy kereskedő úgy véli, hogy áremelkedés várható, akkor a jelenlegi alacsonyabb költségek mellett vásárolhatnak opciókat, és ha a jóslatuk helyes, akkor a vásárlás alkunak tekinthető. Ezzel szemben veszteség merülhet fel, ha az ár nem tér ki a kereskedő határidején belül a szűk kereskedelmi tartományból.
Egy másik módszer az opció tényleges értékének az árához viszonyított meghatározására annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az opció valóban alacsony árú, vagy egyszerűen olcsó opció - a Black-Scholes modellt használja - egy matematikai opciós árazási modellt.
Végrehajtási stratégiák
Bár kísértés lehet, hogy belekapaszkodjon a magas színvonalú részvények által generált zümmögésbe, a nagy névű, nagy pénzű készletek nem mindig eredményeznek nagy százalékos hozamot. Valójában általában az ellenkezője igaz, az alacsony árú részvényeknél nagyobb a valószínűsége annak, hogy nagy százalékos növekedést hajtanak végre, mint a magas árú választásoknál.
Bár az ilyen típusú opciók olcsóbbak, mint a hosszabb távú, pénzben elérhető opciók, általában „olcsó” és nem „olcsó” opciók. Gyakran kísértés, különösen a tapasztalatlan opciós kereskedők számára, a legolcsóbb opciók kereskedelme. Ésszerűsítik, hogy csökkentik a kockázatot, és bár az olcsó opciók kereskedelme minden bizonnyal csökkentheti a tőkeköltségeket, a 100% -os veszteség kockázata jelentősen megnő, mivel ezeknek az olcsó opcióknak nagyon nagy a valószínűsége annak, hogy értéktelenné válnak.
Egyszerűen fogalmazva: a magasabb delta opció olyan opció, amelynek nagyobb a valószínűsége a pénz lejárására. Egy olyan lehetőségnek, amely már pénzbe kerül, magas a delta, és ha ezt az opciót viszonylag alacsony áron lehet megvásárolni, akkor ez a legjobb forgatókönyv egy potenciálisan nyerő és érdemes kereskedelem számára. A magasabb delta opciók további előnye, hogy azok jobban teljesítenek, mint a mögöttes részvények, vagyis amikor a részvény mozog, az opciók gyorsan értéket szereznek.
A rövidebb lejáratú opciók olcsóbbak azért, mert van egy kis lehetőségük a profitszerzéshez. Noha a befektetés vonzónak tűnhet, mivel nem igényel nagy tőkeköltségeket, a lejárathoz közeli opció alacsony valószínűsége nyereséget eredményez, azt jelenti, hogy az ilyen típusú kereskedők az esélyekkel szemben fogadnak. Opciók vásárlása ésszerű időn belül a lejárat előtt a sikeres kereskedési stratégia része, amikor alacsony árú opciókat keresnek.
Az alacsony árú opciókat vásárló részvények kiválasztásakor az érzelmi elemzés segítségével megállapítható a jelenlegi trend folytatódásának valószínűsége. Ha az árak felfelé irányuló mozgását negatív vagy medveszerű tevékenység kíséri, például megnövekedett eladási opciók kereskedelme, nagyobb rövid kamat és kevesebb, mint az optimista elemzői értékelés, ez gyakran jelzi a vásárlás idejét. Ahogy a részvényárfolyam tovább emelkedik, a naysayers gyakran potenciális vásárlókká válik, akik végül felmásznak a bandwagonra, miután elhagyták végzetüket és homályukat. Alternatív megoldásként a felfelé mozgó állomány iránti lelkesedés azt jelezheti, hogy a legtöbb játékos már lépett be a trendbe, és hogy ez elérheti csúcspontját.
A technikai elemzés végrehajtása megalapozott alapot nyújthat a kereskedelem kiválasztásához és ütemezéséhez, hogy a lehető legjobban kihasználják a piaci mozgást és az olcsó opciók kereskedelme feltételeit. A mögöttes készlet világos perspektívája mindig előnyt kínál a sikeres kereskedelmet keresni kívánó kereskedő számára.
7. Kerülje el az önelégültséget és a kapzsiságot:
Az alacsony implikált volatilitás alacsonyabb opciós árakat jelent, és gyakran a kapzsiság vagy a piaci önelégülés eredménye. Az olcsó opciók sikeres azonosítása és kereskedelme szempontjából elengedhetetlen, hogy a kereskedő ne essen ugyanazon csapdába az elégedettség vagy a kapzsiság. Ne válj önelégültségbe, és vállald, hogy az alacsony implikált volatilitás és a kapcsolódó alacsony opciós ár automatikusan jó üzlet. Győződjön meg arról, hogy ez valóban olcsó opció, és nem olcsó opció, amelyet vásárol. Minden típusú kereskedelemben a kapzsiság lehet a kereskedő legrosszabb ellensége, tehát ésszerű, ésszerű és következetes döntések meghozatala a hatalmas nyereség álmodozása helyett a siker módja.
Az átlagos reverzió elmélete az, hogy a részvényárak drámai mozgás után visszatérnek átlagukhoz vagy átlagukhoz. Mivel a kereskedéseknek az átváltás alapjára történő bevezetése természetesen nem tévedhetetlen stratégia, ezért érdemes bevezetni egy olyan részvény potenciális visszatérítési árfolyamát, amely a „pattanási pontjába” az alacsony árú opciókkal érte el, nem pedig a mögöttes készletek.
Alsó vonal
Az olcsó opció közötti különbség megértése pusztán azért, mert kevés esélye van nyereségessé válni, és egy olyan opció között, amely valóban alacsony áron jár az alulértékelés vagy a volatilitási eltérések miatt, a kulcs a tipikusnál alacsonyabb prémiummal történő opcionális kereskedelemhez. költségeket. A vázolt stratégiák hatékony alkalmazásával és a fent felsorolt elvek alapos megértésével a kereskedő képessé válhat arra, hogy következetesen nyerő ügyleteket hajtson végre, és befektetési tőkéjét hatékonyan kiaknázza gondosan kiválasztott, alacsony árú opciók kereskedelme révén.
