Mi a pozitív korreláció?
A pozitív korreláció két változó közötti kapcsolat, amelyben mindkét változó egyidejűleg mozog, vagyis ugyanabba az irányba. Pozitív korreláció létezik, amikor az egyik változó csökken, a másik változó csökkenve, vagy az egyik változó növekszik, míg a másik növekszik.
A statisztikákban a tökéletes pozitív korrelációt a +1.0 korrelációs együttható értéke reprezentálja, míg a 0 nem jelzi a korrelációt, a -1.0 pedig a tökéletes inverz (negatív) korrelációt jelöli.
A változók közötti korreláció nem feltétlenül jelenti az okozati összefüggést.
Korreláció
Hogyan működik a pozitív korreláció?
A tökéletesen pozitív korreláció azt jelenti, hogy az idő 100% -ában a kérdéses változók pontosan ugyanolyan százalékban és irányban mozognak. Pozitív korreláció látható egy termék iránti kereslet és a termékhez kapcsolódó ár között. Olyan helyzetekben, amikor a rendelkezésre álló készlet változatlan marad, az ár emelkedik, ha a kereslet növekszik.
Ezenkívül egyes piacok nyereségei vagy veszteségei hasonló mozgásokhoz vezethetnek a társult piacokon. Ahogy az üzemanyag ára emelkedik, a repülőjegyek árai is emelkednek. Mivel a repülőgépek üzemeltetéséhez üzemanyagra van szükség, ennek a költségnek a növekedése gyakran a fogyasztóra hárul, ami pozitív korrelációhoz vezet az üzemanyagárak és a repülőjegyek árai között.
A pozitív korreláció nem garantálja a növekedést vagy a hasznot. Ehelyett két vagy több változó megjelölésére szolgál, amelyek együtt mozognak ugyanabba az irányba, tehát amikor az egyik növekszik, akkor a másik is. Amíg a kapcsolat fennáll, lehet, hogy az okozati összefüggés nem áll fenn; így bár egyes változók együtt mozoghatnak, lehet, hogy nem lehet tudni, miért történik ez a mozgás.
A korreláció a függőség egyik formája, ahol az egyik változó eltolódása azt jelenti, hogy a másikban valószínűleg változás történik, vagy hogy bizonyos ismert változók konkrét eredményeket hoznak. Általános példa a kiegészítő termékigényen belül. Ha a járművek iránti kereslet növekszik, akkor a járművekkel kapcsolatos szolgáltatások, például a gumiabroncsok iránti igény is növekszik. Az egyik terület növekedése kihatással van a kiegészítő iparágakra.
Egyes helyzetekben a pozitív pszichológiai válaszok pozitív változásokat okozhatnak egy adott területen belül. Ez a pénzügyi piacokon demonstrálható olyan esetekben, amikor egy társaságról szóló általános pozitív hír magasabb részvényárfolyamhoz vezet.
Kulcs elvihető
- A pozitív korreláció két olyan változó közötti kapcsolat, amelyben mindkét változó együttesen mozog, vagyis ugyanabba az irányba. Pozitív korreláció létezik, amikor az egyik változó csökken, amikor a másik változó csökken, vagy az egyik változó növekszik, míg a másik növekszik. bizonyos mértékig pozitív korrelációban állnak egymással vagy a teljes piaccal. A Béta annak az általános mércéje, hogy az egyéni részvények ára összefüggésben van a szélesebb piaccal, gyakran az S&P 500 indexet használva referenciaértékként.
Különleges megfontolások
Pozitív korreláció a pénzügyekben
A pozitív korreláció egyszerű példája egy rögzített kamatlábú kamatozó megtakarítási számla használata. Minél több pénzt ad a számlához, akár új betétek, akár megszerzett kamatok révén, annál több kamatot lehet felhalmozni. Hasonlóképpen, a kamatlábak emelkedése korrelál a keletkező kamatok növekedésével, míg a kamatlábak csökkenése a ténylegesen felhalmozódott kamat csökkenését okozza.
A befektetők és az elemzők azt is megvizsgálják, hogy a részvények mozgása hogyan korrelál egymással és a szélesebb piaccal. A legtöbb részvény korrelációban áll egymással az árfolyammozgások között valahol a tartomány közepén, olyan együtthatóval, amely 0 azt jelzi, hogy nincs kapcsolat a két értékpapír között. Például az online kiskereskedelmi helyiségben található készletek kevés korrelációt mutatnak a gumiabroncsok és az autófelszerelés-üzlet készletével, míg két kiskereskedelmi vállalat magasabb összefüggést fog látni. Ennek oka az, hogy a vállalkozások nagyon eltérő mûveletekkel rendelkeznek, és különbözõ inputok felhasználásával különbözõ termékeket és szolgáltatásokat állítanak elõ.
A tégla- és habarcskereskedők ezzel szemben valószínűleg negatív korrelációt mutatnak az Amazon.com részvényeivel, mivel az online kiskereskedő népszerűsége általában rossz hír a hagyományos könyvesboltokban. A népszerű fizetési processzor, a PayPal készlete valószínűleg pozitívan korrelál a szolgáltatásait használó online kiskereskedők készleteivel. Ha az eBay, az Amazon és a Best Buy részvényei növekednek az online bevétel miatt, akkor valószínű, hogy a PayPal hasonló növekedést fog tapasztalni, mivel díjalapú jövedelme növekszik, és a pozitív bevételi jelentések ösztönzik a befektetőket.
Béta és korreláció
A béta az egyéni részvényárfolyam és a szélesebb piac közötti korreláció közös mértéke, gyakran az S&P 500 indexet használva referenciaként. Ha egy részvény bétaverziója 1, 0, akkor ez azt jelzi, hogy árfolyam-aktivitása szorosan korrelál a piaccal. Az 1.0 értékű béta-állomány szisztematikus kockázatot hordoz, de a béta-számítás nem képes észlelni szisztematikus kockázatot. Az állomány hozzáadása egy portfólióhoz, amelynek béta értéke 1.0, nem növeli a portfólió kockázatát, ugyanakkor nem növeli annak valószínűségét, hogy a portfólió túlzott hozamot eredményez.
Az 1.0-nál kevesebb béta azt jelenti, hogy az értékpapír elméletileg kevésbé ingatag, mint a piac, azaz a portfólió kevésbé kockázatos a benne lévő részvényekkel, mint nélküle. Például a közüzemi készletekben gyakran alacsony a béta, mivel általában lassabban mozognak, mint a piaci átlagok.
Az 1, 0-nál nagyobb béta azt jelzi, hogy az értékpapír ára elméletileg ingatagosabb, mint a piac. Például, ha egy részvény béta-értéke 1, 2, akkor azt feltételezik, hogy 20% -kal ingatagabb, mint a piac. A technológiai részvények és a kis kapitalitások általában magasabbak, mint a piaci referenciaérték. Ez azt jelzi, hogy az állomány hozzáadása a portfólióhoz növeli a portfólió kockázatát, ugyanakkor növeli a várt hozamot is.
Egyes részvényeknek negatív béta-értékeik vannak. A -1, 0-os béta azt jelenti, hogy a részvények fordítva korrelálnak a piaci referenciaértékkel, mintha ellentétes tükrözött kép lenne a benchmark trendjeiről. Az eladási opciókat vagy az inverz ETF-eket negatív bétákra tervezték, de vannak iparági csoportok, például az aranybányászok, ahol a negatív béta szintén gyakori.
A különbség a pozitív és az inverz korreláció között
A statisztikákban a pozitív korreláció leírja a két együtt változó változó kapcsolatát, míg egy inverz korreláció leírja az ellenkező irányba változó két változó közötti kapcsolatot. Az inverz korrelációt néha negatív korrelációnak nevezik. A pozitív összefüggésekre példa a legtöbb ember mindennapi életében. Minél több órát dolgozik például egy alkalmazott, annál nagyobb a munkavállalói fizetés a hét végén. Minél több pénzt költenek a reklámra, annál több vásárló vásárol a társaságtól.
Az inverz korrelációk két olyan tényezőt írnak le, amelyek egymáshoz viszonyítva láthatók. Példaként említhető a csökkenő bankmérleg a megnövekedett kiadási szokásokhoz viszonyítva, és a megnövekedett átlagos vezetési sebességhez viszonyítva csökkentett gázteljesítmény. A beruházások világában az inverz korreláció egyik példája a részvények és a kötvények közötti kapcsolat. A részvényárak emelkedésével a kötvénypiac hajlamos csökkenni, csakúgy, mint a kötvénypiac, amikor a részvények alulteljesítenek.
Fontos megérteni, hogy a korreláció nem feltétlenül jelenti az okozati összefüggést. Az A és B változók emelkedhetnek és eshetnek együtt, vagy A emelkedhetnek, amikor B esik, de nem mindig igaz, hogy az egyik tényező növekedése közvetlenül befolyásolja a másik emelkedését vagy esését. Mindkettőt egy mögöttes harmadik tényező, például a nyersanyagárak okozhatják, vagy a változók látszólagos összefüggése egybeesés lehet.
Például az internethez csatlakoztatott személyek száma a kezdetektől kezdve növekszik, és az olaj ára ugyanabban az időszakban általában felfelé mutat. Ez pozitív korreláció, de a két tényezőnek szinte biztosan nincs értelmes összefüggése. Az, hogy mind az internethasználók lakossága, mind az olaj ára megnőtt, valószínűleg véletlen egybeesés.
