Az elhúzódó USA-Kína kereskedelmi vita okozta lassú ipari tevékenység 2019-ben elpusztította a vasúti társaságok áruszállítási volumenét. Míg a szegmens készletei elsősorban az év első felében csökkenő teherbírási adatokkal vonultak vissza, hogy összehasonlítható hozamot biztosítsanak a szélesebb piacra. az elmúlt három hónapban a csoport 2, 08% -kal esett vissza, összehasonlítva az S&P 500 közel 1% -os nyereségével.
Washington és Peking a hónap elején haladtak némi haladással a kereskedelem terén, de a gazdasági növekedés valószínűleg továbbra is lassú marad az év hátralévő részében, majd 2020-ban enyhén felépül. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) októberi jelentése a bruttó hazai termék (A GDP) növekedése a következő évben 3, 4% lesz - a 2019-es 3% -hoz képest. A lassan javuló makroviszonyok mellett a vasúti üzemeltetőknek továbbra is részesülniük kell az operatív hatékonyság előnyeiből, amelyet az elmúlt években kidolgoztak. A létszámcsökkentéstől a költségcsökkentés megkezdéséig minden nagy vasúttársaság fáradhatatlanul dolgozott a teljesítmény optimalizálása érdekében.
Diagram szempontjából a vezető vasúti részvények kulcsfontosságú műszaki szint felett történő kitörései a következő kereskedési ülések további lendületét jelzik. Az alábbiakban részletesebben áttekintjük az Union Pacific Corporation (UNP), a CSX Corporation (CSX) és a Norfolk Southern Corporation (NSC) működési teljesítményét, valamint áttekintjük a lehetséges kereskedelmi taktikákat.
Union Pacific Corporation (UNP)
Az Union Pacific vasúti műveleteket folytat Észak-Amerikában - szén, ipari termékek, intermodális konténerek, mezőgazdasági termékek, vegyszerek és gépjárművek szállítása. A múlt héten a 157 éves teherfuvarozó harmadik negyedévben (harmadik negyedévben) korrigált részvényenkénti nyereséget (EPS) 2, 22 dollárra tett ki, az 5, 5 milliárd dolláros bevételek után. A cég végeredménye 3, 3% -kal nőtt az előző negyedévhez képest, alacsonyabb költségek miatt. Működési költségei 10% -kal 3, 28 milliárd dollárra csökkentek, miközben a társaság működési mutatója 59, 5% -ra javult az egy évvel ezelőtti 61, 7% -ról. Az Union Pacific körültekintő működési hatékonysága az áremelkedésekkel együtt ellensúlyozta a rakománymennyiség 8% -os csökkenését. A vasúti társaság részvényeinek piaci kapitalizációja 114, 44 milliárd dollár, 2, 40% -os osztalékhozamot eredményez, és 2019. október 22-ig évente csaknem 23% -kal növekszik.
Noha az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) a közelmúltban a 200 napos SMA alá esett, hogy „halálkereszt” eladási jelet generáljon, az Union Pacific részvényesei tegnap bezárva csökkenő csatorna felső trendvonalát zárják le, ami a 52 hetes csúcs 179, 43 dolláron. Azoknak, akik arra számítanak, hogy erre a szintre lépnek és ide lépnek, 160 dollár alatti stop-loss megbízást kell tenniük. A kereskedelem kedvező kockázati / haszon arányt kínál, körülbelül 1: 2, 75-et (részvényenkénti kockázat 7, 08 USD / részvényenkénti 19, 43 USD-os nyereség), feltételezve, hogy a végrehajtást hétfői 167, 07 USD-es záróáron számolják.
CSX Corporation (CSX)
A CSX 54, 47 milliárd dolláros piaci értékű vasúti teherfuvarozási szolgáltatásokat nyújt az Egyesült Államok keleti részén. A floridi székhelyű Jacksonville-i széntermékeket, vegyszereket, intermodális konténereket és autóipari rakományokat szállítanak. A CSX a múlt héten is közzétette 3Q eredményét, amely 1, 08 dolláros EPS-t tett közzé, hogy 7% -os jövedelemlepetést nyújtson. A hatékonyságjavulás, a létszámcsökkentés és az alacsonyabb üzemanyagköltségek hozzájárultak a vállalat vártnál jobb alsó szintű teljesítményéhez. Működési mutatója 56, 8% -ra javult a szeptember előtti negyedévi 58, 7% -ról. Eközben az időszak bevétele 4, 8% -kal csökkent, a vasút szén- és intermodális szegmenseinek gyengesége miatt. 2019. október 22-től a CSX részvény 1, 40% -os osztalékot bocsát ki, és 15, 03% -ot hozott vissza az év során.
A vasúti társaság részvényei április óta nyomon követik a lazán felépített csökkenő csatornát. Az ár lezárult a minta legfontosabb trendvonalánál, október 17-én, csütörtökön, miután a cég kiadta optimista jövedelmét, de másnap visszaadta az összes nyereséget, hogy figyelmeztesse a lehetséges fej-hamis kitörést. A bikák azonban újból megerősítették magukat a hétfőn tartott ülésen, az állomány 3% fölé ugrott, hogy a csatorna felső ellenállása fölött 68 dollárra záruljon. Azoknak, akik hosszú pozícióba ugornak, meg kell határozniuk a nyereségcélt a késő tavaszi vagy a nyári korai magas dollár körül, és körülbelül 80 dollárt kell védeniük a kereskedelmi tőkét egy közbenső támogatás alá helyezett megállással.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
A Norfolk Southern nyersanyagok, közbenső termékek és késztermékek, például autó-, mezőgazdasági, fém-, vegyi- és erdészeti termékek vasúti szállítását biztosítja. Az elemzők arra számítanak, hogy a 48, 56 dolláros vasúti társaság 3Q EPS árfolyamszintje 2, 57 dollár lesz, ami egy nikkelnél magasabb, mint az előző év azonos negyedévében, amikor az október 23., szerdán nyitó csengő előtt jelentést tesz. valószínűleg nyomást gyakorolt a Norfolk felső vonalára az időszak alatt. A második negyedévben a társaság költségaránya 64, 6% -ról 63, 6% -ra javult, és várhatóan a szeptemberi negyedévben ismét javulni fog a további költségcsökkentő intézkedések eredményeként, amelyek egy költségcsökkentési terv részét képezik, amelynek célja, hogy meghaladja a 650 millió dolláros éves megtakarítást. 186, 19 dollárral kereskedve és 2, 07% -os osztalékot fizetve, a Norfolk Southern részvényeinek éves szintje 26, 29% -ot tett ki, 2019. október 22-ig szinte 5% -kal meghaladva a vasúti ágazat átlagát.
A Norfolk részvényei január és április között növelték éves korszerű nyereségük legnagyobb részét, ám azóta többnyire oldalirányban alacsonyabbra kereskedtek. Az elmúlt három hónapban "W" alakú fenék alakult ki, jelezve a visszafordítás lehetséges visszafordulását. Ezenkívül, mivel a minta legfrissebb alsó része alacsonyabb alakot húzott, a relatív szilárdsági index (RSI) sekélyebb mélységet eredményezett - bullish divergenciának nevezik, amely az eladó lendületének lassulását jelzi. A vételi jel hétfőn érkezett, amikor az állomány mind a minta nyakkivonata, mind a 200 napos SMA felett zárt. Azok a kereskedők, akik belépnek, meg kell keresni a kritikus felső ellenállás elérését a 205 dolláros szintnél, és a helyek megállnak valahol 180 dollár alatt.
StockCharts.com
