Amerikai milliók országszerte elszívják a pénzt az összes befektetési nyugdíjszámlához (IRA), járadékhoz és a munkáltatók által támogatott nyugdíjazási tervekhez, mind képesített, mind nem képesített. Ezeknek a terveknek és a számláknak az adóhalasztása sok esetben nehéz legyőzni, és a jelenleg elérhető Roth IRA-k és Roth 401 (k) -ek különösen hatékonyak lehetnek az adózás utáni jövedelem menedékében. Vannak azonban olyan esetek, amikor a nyugdíjazási terv elosztásából származó adó meghaladhatja az adót, amelyet a nem védett adóköteles beruházásokból realizálnának., meg fogjuk vizsgálni, mikor lehet jobb, ha vagyonát adóalanynak hagyja, ha nyugdíjba takarít meg.
A befektetések típusai
Az első kérdés, amelyet a legtöbb ember feltesz: "Milyen típusú befektetéseket kell elhelyezni az adóhalasztott számlán?" Természetük miatt az adóhalasztott számlák nyújtják a legnagyobb hasznot, ha menedékbe helyezik azokat a beruházásokat, amelyek gyakori cash flow-kat generálnak, vagy olyan elosztásokat, amelyek egyébként adókötelesek lennének, ami lehetővé teszi, hogy ezek a kifizetések teljesek maradjanak, és a leghatékonyabban fektessenek be. Ezért különösképpen kétféle befektetés létezik, amelyek az adó halasztott növekedéshez a legmegfelelőbbek: adóköteles befektetési alapok és kötvények. Ez a kettő a leggyakoribb adóköteles eloszlást eredményezi, mint például kamat, osztalék és tőkenyereség.
A befektetési alapok évente elosztják a tőkeemelést valamennyi részvényes számára, függetlenül attól, hogy ezek a befektetők ténylegesen likvidálták-e részvényeiket vagy sem. Az állam- és vállalati kötvények rendszeres kamatot fizetnek, amely vagy teljesen, vagy legalábbis szövetségi szempontból adóköteles, kivéve ha valamilyen adózásra halasztott számlára fizetik be. Természetesen ez csak akkor jelent problémát, ha a befektető nem szándékozik felhasználni az ezen befektetésekből származó jövedelmet. Az adóköteles kötvények és a befektetési alapok jó ötlet lehetnek azok számára, akiknek az ilyen befektetésekből származó jövedelemre kell élniük. A legtöbb kamat- és osztalékbevételt általában ugyanolyan adómértékkel adóztatják, mint az IRA-t és a nyugdíjazási terv elosztását, de bizonyos esetekben valójában alacsonyabb adókulcs is lehet.
Adóköteles befektetések
Többféle típusú befektetés létezik, amelyek ésszerű hatékonysággal növekedhetnek, annak ellenére, hogy adókötelesek. Általában véve minden olyan befektetés vagy értékpapír, amely tőkenyereség-kezelésre jogosult, jó jelölést jelent adóköteles megtakarítási számlára. Ez a kategória magában foglalja az egyedi részvényeket, a kemény eszközöket (például ingatlan és nemesfémek) és bizonyos típusú befektetési alapokat (például a tőzsdén forgalmazott alapokat és az index alapokat). Ha a tőkenyereség mértéke csökken, bizonyos esetekben az adóköteles befektetések vonzóbbak a befektetők számára, például azok számára, akik hosszú távú bérleti ingatlanokat birtokolnak.
Készletek
Számos ingatlanügylet részletértékesítésként strukturálható, lehetővé téve az eladónak, hogy tovább halasztja a tőkenyereségeket, és évente kevesebb jövedelmet realizáljon, mint az egyösszegű elszámolás esetén lehetséges. Az olyan készletek, különösen az, amelyeknek osztalékként kevés vagy semmiféle összeget fizetnek, jobb, ha növekednek adóköteles számlán, feltéve, hogy azokat egy évnél hosszabb ideig tartják. Azok az egyedi részvények, amelyeket adóhalasztott számlán tartanak, gyakran magasabb adókulccsal adóztathatók, mint az adóköteles készletek, mivel a nyugdíjazási terv elosztásaként figyelembe vett részvények eladási rendes jövedelme mindig adóztatásra kerül, függetlenül azok tartási periódusától.
Ezért a befektetők a legalacsonyabb adózónák kivételével általában kevesebb adót fizetnek az adóköteles részvények eladása után. Ugyanez igaz a tőzsdén forgalmazott alapok bizonyos típusaira, például a Standard and Poor's Betéti Nyugtákra (SPDR), amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy közvetlenül az S&P 500 indexbe fektessenek, és más olyan index alapokra, amelyek semmilyen osztalékot nem fizetnek. A közüzemi készleteket és az előnyben részesített részvényeket szintén kiskereskedelmi számlákon tartják, mivel az osztalékbevételeket a befektetők gyakran használják havi számlák vagy egyéb költségek fizetésére. Ezek a részvények azonban megfelelőek lehetnek az adócsökkentő befektetők számára is, akik diverzifikációt keresnek.
Befektetési alapok
A befektetési alapok (UIT-k) hasznos adóköteles eszközök lehetnek, mivel ha a vagyonkezelés érvényességi ideje végén visszaáll, az értékpapírokkal veszített részvények levonható tőkeveszteséget okozhatnak eladásukkor. Azon befektetők azonban, akik valójában pénzeszközeik ki az UIT-ekből, ahelyett, hogy visszaállítanák őket, elképzelhetően nagy tőkenyereség-eloszlásokkal szembesülnek.
Végül minden olyan befektetéstípus, amely az idő múlásával növekszik az adóköteles jövedelem felosztása nélkül, valószínűleg jobb, ha az adóköteles számlán marad, így az adóhalasztott járművek számára elkülönített pénzeszközök felhasználhatók kevésbé adóhatékony eszközökre. Mint már korábban kijelentettük, ez különösen igaz a befektetőkre, akiknek bármilyen jövedelemre van szükségük, amelyet elosztják a megélhetési költségek fedezésére.
Különleges eset: járadékok
Mivel a járadékok természetüknél fogva adózással halasztottak le, a pénzügyi szakemberek körében sok vita tárgya volt, hogy azokat egy nyugdíjszámlán kell felhasználni, vagy az IRA-t. Ideális járművek azok a magas jövedelmű befektetők számára, akik csökkentik adóköteles befektetési jövedelmüket, és kihasználják a többi nyugdíjmegtakarítási lehetőséget.
Alsó vonal
Bár az adóhalasztott nyugdíjazási számlák nagyon kedvezőek a megtakarítók milliói számára, nem bölcs dolog feltételezni, hogy minden típusú befektetést meg kell védeni az adózástól. A Roth-számlák kivétel lehetnek, mivel megvédik a jövedelmét az azonnali adóztatástól, és a bevételek adómentesek lehetnek is, ha bizonyos feltételek teljesülnek. A nyugdíjalap eszközeinek lehető legjobb elosztása érdekében alaposan meg kell vizsgálni a jelenlegi és a jövőbeni tőkenyereség-adó mértékeit a nyugdíjazási terv elosztásakor fizetendő adóval szemben.
