Mi a negatív visszajelzés?
A pénzügyi piacokon a negatív visszajelzések az ellenkező befektetési magatartás mintájából származnak. A negatív visszajelzési stratégiát alkalmazó befektető részvényeket vásárolna, amikor az árak csökkennek, és részvényeket árul, amikor az árak emelkednek, ami ellentétes azzal, amit a legtöbb ember csinál. A negatív visszajelzés segíti a piacok volatilitásának csökkentését. Ellentéte a pozitív visszacsatolásnak, amelyben egy állomány-mentalitás magasabb árakat, a depressziós árakat pedig alacsonyabbá tesz.
Hogyan működik a negatív visszajelzés?
Egyéni szinten a negatív visszajelzés utalhat egy olyan viselkedési mintára, amelyben a negatív eredmény, például veszteséges ügylet végrehajtása, a befektetõt megkérdőjelezi készségében, és elriasztja a kereskedelem folytatását. Racionális kereskedési terv kidolgozása és az ahhoz való ragaszkodás elősegítheti a befektetők bizalmának fenntartását, és elkerülheti a negatív visszacsatolási körbe kerülést akkor is, ha veszteséges kereskedelmet folytatnak.
Sokan úgy vélik, hogy a pénzügyi piacok visszajelzési hurok viselkedést mutathatnak. Az eredetileg a közgazdaságtan alapelveinek magyarázataként kidolgozott elméletként a visszacsatolási ciklusok elterjedtsége ma már általános a pénzügy más területein, beleértve a magatartásfinanszírozást és a tőkepiaci elméletet.
Példa negatív visszajelzési hurokra
A visszacsatoló hurok egy olyan kifejezés, amelyet általában használnak annak leírására, hogy egy folyamat kimenete miként használható új bemenetként ugyanahhoz a folyamathoz. A negatív visszacsatolási kör példája lehet egy olyan helyzet, amikor a kudarc több kudarcot jelent.
Például egy kereskedőnek játékterve van egy részvény megvásárlása, miután meghaladta az 50 napos mozgóátlagot, amelyet a kereskedő a történeti elemzés alapján nagyszerű belépési pontként határozott meg. De a kereskedő megkezdi a kereskedelmet, és rögtön a denevér 4 veszteséget realizál egymás után. Ezek a veszteségek negatív érzéshez vezetnek, és elkezdi másodszor kitalálni stratégiáját. A veszteségeket követően úgy dönt, hogy az eredeti stratégiájával ellentétesen cselekszik, így még nagyobb veszteségeket okoz. Az elvitel itt az, hogy vagy kicsit le kell állnia a kereskedésről, és újra kell értékelnie, vagy nem szabad feladnia a rossz teljesítményű véletlenszerű karakterlánc miatt.
A negatív visszajelzések a pénzügyi piacokon jelentősen nagyobb jelentőséggel bírnak a nehéz helyzetben lévő időszakokban. Tekintettel arra, hogy az emberek hajlamosak túlreagálni a kapzsiságra és a félelemre, a piacok általában bizonytalanság pillanataiban kiszorulnak. Az éles piaci korrekciók során bekövetkező pánik ezt világosan szemlélteti. A negatív visszacsatolás, még jóindulatú kérdések esetén is, negatív önmegvalósító ciklusgá (vagy hurokká) válik, amely önmagát táplálja. A befektetők, akik másoknak pánikot látnak, viszont pánikba kerülnek, és olyan környezetet teremtenek, amelyet nehéz megfordítani.
