A befektetési bankok számos célt szolgálnak a pénzügyi és befektetési világban, ideértve az új részvénykibocsátások garantálását, az egyesülések és felvásárlások kezelését, valamint pénzügyi tanácsadóként történő fellépést.
A befektetési bankok egyéb feladatai közé tartozik a nagy befektetési alapok vagyonkezelése és a magas nettó értékű egyének személyes vagyonkezelése. Néhány nagyobb befektetési bank közé tartozik a Goldman Sachs, a JPMorgan Chase és a Credit Suisse.
Hogyan működik a befektetési bankok?
Alapvető funkciójukként a befektetési bankok segítik a vállalatokat adósságfinanszírozás megszerzésében azáltal, hogy befektetőket találnak vállalati kötvényekre. A befektetési bank szerepe a kockázatvállalás előtti tanácsadással kezdődik, és folytatódik az értékpapírok tanácsadás formájában történő elosztása után. A befektetési bank emellett megvizsgálja a társaság pénzügyi kimutatásainak pontosságát, és közzéteszi egy tájékoztatót, amely magyarázza az ajánlatot a befektetők számára, mielőtt az értékpapírokat megvásárolhatóvá teszik.
A befektetési bankok ügyfelei között vannak vállalatok, nyugdíjalapok, egyéb pénzügyi intézmények, kormányok és fedezeti alapok. A legjobb befektetési bankok általában a legnagyobbak. Minél több kapcsolat van a bankkal a piacon, annál valószínűbb, hogy profitot hoz. A legnagyobb befektetési bankok ügyfelei vannak szerte a világon.
Kulcs elvihető
- A befektetési bankok szerepe az új részvénykibocsátások garantálása, az egyesülések és felvásárlások kezelése, valamint pénzügyi tanácsadóként való fellépés. Az befektetési bankok segítik a vállalatokat adósságfinanszírozás megszerzésében azáltal, hogy befektetõket találnak vállalati kötvényekre.
Új részvénykibocsátások garantálása
A befektetési bankok egyik elsődleges szerepe, hogy kezdeti nyilvános ajánlattétellel (IPO) keresztül egyfajta közvetítőként szolgáljanak a vállalatok és a befektetők között. A befektetési bankok jegyzési szolgáltatásokat nyújtanak új részvénykibocsátásokhoz, amikor egy társaság úgy dönt, hogy nyilvánosra lép és tőkefinanszírozást keres. A kockázatvállalás alapvetõen azt jelenti, hogy a befektetési bank megvásárolja az új részvény egyeztetett számú részvényét, amelyet azután egy tőzsdén tovább értékesít.
A befektetési bank feladata egyrészt a társaság értékelése, másrészt az ésszerű ár meghatározása, amellyel részvényeket kínálhat. Az IPO-k, különösen a nagyobb vállalatok esetében, általában egynél több befektetési bankot vonnak be. Ilyen módon a kockázatvállalás több bankban elterjed, csökkentve bármelyik bank kitettségét, és viszonylag alacsonyabb pénzügyi kötelezettségvállalást igényel az IPO-val szemben. A befektetési bankok a vállalati kötvények kibocsátásában is biztosítókként járnak el.
Pénzügyi tanácsadói szerepek
A befektetési bankárok többféle tanácsadói minőségben működnek ügyfeleik számára. Az IPO-k kezelése mellett a befektetési bankok tanácsadást nyújtanak a vállalatoknak a társaság nyilvánosságra hozatalához vagy a tőke alternatív eszközökkel történő felvételéhez. A befektetési bankok rendszeresen tanácsot adnak ügyfeleiknek a finanszírozás minden aspektusáról.
Fúziók és felvásárlások
Az egyesülések és felvásárlások kezelése a befektetési bankárok egyik fő funkciója. Az IPO-khoz hasonlóan a befektetési bankok egyik fő szakterülete az a képessége, hogy felbecsülje a lehetséges akvizíció értékét és méltányos árat érjen el. Egy befektetési bank emellett segíthet a felvásárlás strukturálásában és megkönnyítésében annak érdekében, hogy az üzlet a lehető legszélesebb legyen.
