Mi a negatív hordozó pár?
A negatív átviteli pár olyan deviza (forex) kereskedési stratégia, amelyben a kereskedő nagy kamatú pénznemben kölcsönz kölcsön és alacsony kamatozású valutába fekteti be.
Ebben a forgatókönyvben a status quo nem kedvez a kereskedőnek. Ennek oka az, hogy a pozíció fenntartásához fizetendő kamat összege meghaladja kamatbevételét. Ezért a kereskedő csak akkor indítja el ezt a pozíciót, ha bulizik az alacsony kamatú deviza mellett, úgy gondolva, hogy a magas kamatú valutához viszonyítva értékelni fogja.
A negatív szállítópárt negatív szállítási kereskedelemnek is nevezzük. Mint ilyen, ez ellentétes a pozitív szállítási párral, amelyet egyszerűen csak szállítási kereskedelemnek is hívnak.
Kulcs elvihető
- A negatív átviteli pár olyan forex tranzakció, amely magában foglalja a magas kamatot hordozó valuta várható felértékelődését. Ellentétes a pozitív átviteli kereskedelemmel, amely több ismert., míg a pozitív szállítási kereskedelem ellenkezője igaz.
A negatív hordozó párok megértése
A negatív átváltási pár egy forex-kereskedési stratégia, amelynek célja a különféle devizákhoz kapcsolódó árfolyam- és kamatlábak különbségeinek kiaknázása. Ez a népszerűbb kereskedelem-stratégia fordítottja.
Negatív átviteli pár kezdeményezése érdekében a kereskedő magas kamatlábban kölcsönt készít, majd azt más valutába fekteti be, ahol alacsony a kamatlábak. Ez azt jelenti, hogy a pozíció kezdeményezésekor a kereskedő ténylegesen negatív cash flow-val jár, mivel kamatköltségeik meghaladják kamatbevételüket. Ezzel szemben a hagyományos szállítási kereskedelem ellentétes tranzakciót foglal magában: hitelt vesz fel alacsony kamatozású valutában és fekteti be a magas kamatozású valutába annak érdekében, hogy az első napon pozitív nettó cash flow jöjjön létre.
A kereskedő csak akkor kezdeményezné ezt a tranzakciót, ha úgy gondolja, hogy az alacsony kamatú pénznem, amelybe befektetnek, felértékelődik annak a magas kamatú pénznemnek a függvényében, amelyben kölcsönöz. Ebben a forgatókönyvben a kereskedő haszonnal járna, ha visszafordítja a kezdeti kereskedelmet: eladja a befektetett valutát a kölcsönbe vett valuta cseréje után, majd visszafizeti adósságát és a tranzakcióból származó nyereséget kiszorítja. Természetesen ennek a potenciális nyereségnek meg kell haladnia a kamatfizetések költségeit a beruházás teljes időtartama alatt, hogy a teljes ügylet sikeres legyen.
Példa egy negatív hordozó párra
A szemléltetés céljából tegyük fel, hogy Ön forex kereskedő, aki szorosan szemlélteti a globális valutapiacot. Megfigyelted, hogy 1: 1 árfolyam van a X ország és az Y ország között, és hogy a X országban a kamatlábak 4%, szemben az Y ország 8% -ával. Arra gondol, hogy az X ország, az X ország pénzneme is valószínűleg értékelik az Y-khez képest, az Y ország pénzneméhez viszonyítva.
Ezt szem előtt tartva úgy dönt, hogy szerkeszt egy olyan pozíciót, amelyben profitálhat az X-ek várható felértékelődése az Y-khez viszonyítva. Ennek megvalósításához 100 000 YS hitelt kell kezdenie. Mivel a kamatlábuk 8%, évente 8000 Ys-t kell fizetni kamatként.
A következő lépés az, hogy befekteted ezt a pénzt X-be. Mivel 1: 1 árfolyamuk van, 100 000 Y-t adsz el, és 100 000 X-et kapsz. Mivel az X kamatlába 4%, évente 4000 X kamatot kap. Ezért a nettó cash flow-pozíciója a kereskedelem kezdeményezésekor -4000 Y / év (4000 Xs kamatbevétel - 8000 Ys kamatkiadás, ha 1: 1 árfolyamot feltételeznek).
A következő év folyamán az előrejelzés valóra válik, és az X 50% -kal növeli az Y-hez viszonyítva. Ezért Ön képes eladni 100 000 X-jét 150 000 Y-ért cserébe. Ezután visszafizeti a 100 000 Ys kölcsönét. Miután levonta a nettó 4000 Ys kamatkiadást, 46 000 Ys nyereség marad a tranzakción (150 000 Ys - 100 000 Y hitel - 4000 Y nettó kamatkiadás).
Természetesen, ha az X nem értékelne az Y-hoz képest, akkor legalább annyit elveszített volna, mint a nettó kamatkiadás. Ha az X helyett értékcsökkenést mutatna az Y-hoz képest, akkor veszteségei jelentősen magasabbak lehetnek.
